摘要：基于2009年1月~2018年12月國內(nèi)外羊毛市場周度價格數(shù)據(jù),通過BEKK-GARCH和DCC-GARCH模型分析了國內(nèi)外羊毛市場之間的溢出效應(yīng)和動態(tài)關(guān)聯(lián)關(guān)系。研究結(jié)果表明:中國羊毛市場與澳大利亞羊毛市場以及新西蘭羊毛市場之間存在顯著的雙向均值溢出效應(yīng)和雙向波動溢出效應(yīng),但澳大利亞羊毛市場與新西蘭羊毛市場之間不存在均值溢出效應(yīng)和波動溢出效應(yīng);中國羊毛市場與澳大利亞羊毛市場以及新西蘭羊毛市場之間具有較強(qiáng)的聯(lián)動持續(xù)性;中國羊毛市場與澳大利亞羊毛市場之間的關(guān)聯(lián)程度較高,中國羊毛市場與新西蘭羊毛市場之間的關(guān)聯(lián)程度較低。《中新自貿(mào)協(xié)定》和《中澳自貿(mào)協(xié)定》簽署后,中國與兩國羊毛市場之間的關(guān)聯(lián)程度均未出現(xiàn)顯著的變化。