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非銀行機構支付結算與清算業務風險研究

蘇盼 上海財經大學法學院
  • 非銀行支付機構
  • 客戶備付金
  • 結算
  • 清算

摘要:整治非銀行支付機構重點在于客戶備付金風險和跨機構清算業務,與其從事支付結算和清算業務相關。結算不是商業銀行特許業務,不會直接產生系統性風險,對其監管須側重保障客戶備付金安全:應在備付金集合賬戶之下建立二級賬戶,實現資金透明監控,并借鑒美國存款延伸保險制度為客戶提供更有效的保障。支付機構與銀行直連、開設多個備付金賬戶,通過調整備付金賬戶頭寸成為事實上的清算組織。清算組織是金融市場基礎設施,具有系統重要性,應予以嚴格規范。建立統一的網聯清算平臺有助于解決這一問題,但還應明確要求一家支付機構只能開立一個備付金賬戶,不同賬戶開立在不同銀行,從而分散風險;或者由中國人民銀行對備付金進行集中存管,以保障資金安全、維護清算秩序。

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