摘要：本文利用Fourier變換的方法,對服從幾何Lévy過程的離散分紅標(biāo)的資產(chǎn)上的美式期權(quán)進(jìn)行定價。對于離散觀測的美式期權(quán)對應(yīng)的最優(yōu)停時問題,可以用逆向歸納表示,然后利用Fourier變換將其轉(zhuǎn)化成為Fourier空間中的逆向歸納,最后利用Fourier逆變換得到美式期權(quán)的價格。在定價美式期權(quán)的同時,該方法可以計算出每個觀測時間點的行權(quán)邊界值,從而得到提前行權(quán)邊界。不同于無離散分紅標(biāo)的資產(chǎn)上美式期權(quán)的提前行權(quán)邊界,在離散分紅情形下行權(quán)邊界不是連續(xù)變化的。在進(jìn)行合理的模型參數(shù)調(diào)整后,本文比較了不同模型下美式期權(quán)的提前行權(quán)邊界,發(fā)現(xiàn)提前行權(quán)邊界之間存在著顯著的差異。