摘要：市場約束作為巴塞爾協議Ⅱ三大支柱之一以及衡量金融深化的重要標準,是近年來相關研究的熱點之一。而利率市場化等又是提高銀行市場約束程度的實質性推動力量。基于此,文章分析了利率市場化進程、存款保險制度與市場約束之間的關系及其對銀行風險承擔的影響,并藉此評估了存款保險制度實施的政策影響及利率市場化在其中所起的作用。結果發現:(1)我國銀行整體的市場約束能顯著抑制其風險承擔,但分類的結果則表明地方性銀行的市場約束效應最明顯,大型銀行次之,外資銀行則不顯著;進而,在考慮利率市場化因素之后,除外資銀行以外的市場約束效應均有所增強,尤其是,利率市場化對價格約束效應的作用要遠強于其對數量約束效應的影響。(2)基于合成控制法的估計結果表明,存款保險制度通過市場約束對地方銀行的影響更明顯,且存款保險制度通過價格約束對銀行風險承擔的影響較之其通過數量約束的作用效果要更強。(3)綜合而言,存款保險制度會增加利率市場化通過市場約束作用于銀行風險承擔的正向影響。文章的研究結果顯示利率市場化推進以及存款保險制度實施的影響開始趨于明顯,并使市場約束機制作用的發揮逐漸與國外相符,但仍然有進一步深化的空間。