序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型論文范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

2014年以來(lái)，我國(guó)金融改革已步入深水區(qū)，特別是針對(duì)金融領(lǐng)域的監(jiān)管變化非常活躍，其中利率市場(chǎng)化和存款保險(xiǎn)制度的穩(wěn)步推進(jìn)，成為最具影響力的兩大變革。

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

1996年至2014年，我國(guó)曾頒布多次的利率市場(chǎng)化改革措施，終于在2014年末迎來(lái)了實(shí)質(zhì)性突破。2014年11月21日，中國(guó)人民銀行將存款利率浮動(dòng)上限由2012年規(guī)定的基準(zhǔn)利率的1、1倍提升至1、2倍，同時(shí)簡(jiǎn)化了存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次;2015年2月28日，央行再次將浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大至1、3倍;2015年5月11日，又將1、3倍調(diào)整為1、5倍。存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限的進(jìn)一步擴(kuò)大，擴(kuò)寬了金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間，有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，促進(jìn)其加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平，為最終放開(kāi)存款利率上限打下更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ);同時(shí)也有利于資金價(jià)格能更真實(shí)地反映市場(chǎng)供求關(guān)系，推動(dòng)形成符合均衡水平和客戶意愿的儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展。

此外，2015年6月2日，中國(guó)人民銀行宣布即日起實(shí)施《大額存單管理暫行辦法》。根據(jù)《辦法》規(guī)定，30萬(wàn)元以上的個(gè)人存款，將擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)。該《辦法》一方面有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制;另一方面有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，培育企業(yè)、個(gè)人等零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。

綜上所述，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程已接近尾聲，預(yù)計(jì)2015年下半年或2016年初存款利率上限將被徹底取消。

二、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

1、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化使得銀行利差收窄、盈利能力承壓。從已公布年報(bào)的11家上市銀行來(lái)看，各家銀行業(yè)績(jī)均面臨著盈利增速放緩的局面。除平安銀行及浦發(fā)銀行外，其余9家A股上市銀行2014年凈利潤(rùn)同比增幅均跌至個(gè)位數(shù)時(shí)代。金融市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn)要求零售銀行改變主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。

2、利率市場(chǎng)化下零售貸款業(yè)務(wù)的機(jī)遇

與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化也為零售銀行強(qiáng)化內(nèi)部能力，促進(jìn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，提升服務(wù)和創(chuàng)新水平帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇。

(1)利率市場(chǎng)化改革，銀行貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型形勢(shì)下，貸款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加;在以利率市場(chǎng)化為代表的金融改革的背景下，大中型企業(yè)直接融資渠道越來(lái)越完善，銀行利潤(rùn)空間也大幅壓縮。

銀行應(yīng)以新一代的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略為方法，提高貸款收益，降低資金成本，實(shí)現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。需要建立對(duì)各個(gè)客群風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貸款收益和資本消耗，以及不同類(lèi)型的存款融資成本的洞析，并主動(dòng)選擇最符合自身情況的零售銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展高收益零售貸款業(yè)務(wù)，主要包括小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)、消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。

(2)個(gè)人存款增速放緩，制約銀行個(gè)人貸款放貸規(guī)模

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)導(dǎo)致存款流失、資金成本上升成為銀行不可回避的問(wèn)題，目前，絕大部分銀行面臨穩(wěn)定、低成本資金來(lái)源的吸儲(chǔ)難題。

2014年以來(lái)，銀行資金緊張局面愈演愈烈，多家國(guó)有銀行、股份制銀行存貸比逼近75%，其中四大行零售存款占比基本高于45%，但股份制銀行平均僅20%。個(gè)人存款增速放緩越來(lái)越限制個(gè)人貸款的放貸規(guī)模。

(3)去銀行化趨勢(shì)加劇，零售信貸業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)升級(jí)

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行資金成本提升，且財(cái)富管理類(lèi)產(chǎn)品的普及程度和可選范圍不斷擴(kuò)寬，個(gè)人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的去存款化過(guò)程將延續(xù)至未來(lái)10年。盡管中國(guó)大多數(shù)銀行只有不到30%的資金來(lái)自于零售存款，但毋庸置疑，未來(lái)對(duì)零售存款的爭(zhēng)奪將更加白熱化。市場(chǎng)實(shí)際存款利率已明顯上升，這些代價(jià)高昂的資金來(lái)源帶來(lái)的實(shí)際收益極其有限，零售銀行的利潤(rùn)率將會(huì)受到持續(xù)的沖擊。

(4)新增信貸規(guī)模現(xiàn)結(jié)構(gòu)化差異，粗放循環(huán)模式難以持久

篇(2)

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司;企業(yè)集團(tuán);創(chuàng)新;SWOT

財(cái)務(wù)公司是一個(gè)因改革而生的行業(yè)，更是一個(gè)因改革而興的行業(yè)。1黨的十八屆三中全會(huì)以全面深化改革為主基調(diào)，在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域中明確提出“要以金融改革促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)”，這既給財(cái)務(wù)公司行業(yè)提出了新的要求，又給其提供了難得的歷史發(fā)展機(jī)遇。面對(duì)新形勢(shì)和新要求，財(cái)務(wù)公司行業(yè)需要審慎地分析其在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面所面臨的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇與威脅等內(nèi)外部因素，并在此基礎(chǔ)上繼續(xù)開(kāi)拓創(chuàng)新，深入探索服務(wù)企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新思路、新模式。

一、優(yōu)勢(shì)（Strength）分析

（一）集團(tuán)的支持優(yōu)勢(shì)

如前所述，作為企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)融結(jié)合平臺(tái)，財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作從很大程度上決定著企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效果，進(jìn)而決定著企業(yè)集團(tuán)財(cái)團(tuán)夢(mèng)的實(shí)現(xiàn)進(jìn)度，因此，企業(yè)集團(tuán)對(duì)于財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作有著內(nèi)在的、充分的支持動(dòng)力。可見(jiàn)，與商業(yè)銀行等外部金融機(jī)構(gòu)相比，企業(yè)集團(tuán)對(duì)作為“內(nèi)部銀行”的財(cái)務(wù)公司的鼎力支持，是財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的最大比較優(yōu)勢(shì)。

（二）產(chǎn)融結(jié)合優(yōu)勢(shì)

任何創(chuàng)新都必須圍繞需求來(lái)進(jìn)行，創(chuàng)新是手段，滿足需求是目的，手段要為目的服務(wù)。創(chuàng)新工作不能是為創(chuàng)新而創(chuàng)新，否則，創(chuàng)新工作既不能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性，創(chuàng)新本身也變得毫無(wú)價(jià)值。在這種創(chuàng)新語(yǔ)境下，財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)融結(jié)合優(yōu)勢(shì)就顯得尤為突出了。財(cái)務(wù)公司獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)特性和集團(tuán)附屬特性使得財(cái)務(wù)公司在對(duì)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)特性、成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及未來(lái)發(fā)展方向、成員單位的財(cái)務(wù)狀況、成員單位的金融需求等方面的理解上，具備其他金融機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的專(zhuān)業(yè)水平，從而使得財(cái)務(wù)公司能夠迅速根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際需求來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作，甚至能夠主動(dòng)發(fā)掘企業(yè)集團(tuán)的金融需求來(lái)進(jìn)行前瞻性的創(chuàng)新。2

（三）比較信息優(yōu)勢(shì)

作為集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”，財(cái)務(wù)公司在信息獲取和應(yīng)用方面具備得天獨(dú)厚的先天優(yōu)勢(shì)。企業(yè)集團(tuán)和外部金融機(jī)構(gòu)之間，存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，這也是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司得以產(chǎn)生的一個(gè)前提條件。信息不對(duì)稱(chēng)使得外部金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的發(fā)起、運(yùn)作及推廣等方面都會(huì)遇到較大困難，而財(cái)務(wù)公司在這方面則擁有比較優(yōu)勢(shì)。財(cái)務(wù)公司的中高層管理人員多來(lái)自企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，對(duì)企業(yè)集團(tuán)及成員單位的情況較為了解，從而使得財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)金融需求的信息收集、分析及應(yīng)用上擁有外部金融機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。3另外，財(cái)務(wù)公司作為資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的參與者，與外部金融機(jī)構(gòu)的交流較多，對(duì)金融市場(chǎng)信息的掌握也較為充分，從而擁有企業(yè)信息和金融信息的交融優(yōu)勢(shì)。

（四）內(nèi)部人優(yōu)勢(shì)

與外部金融機(jī)構(gòu)相比，財(cái)務(wù)公司與企業(yè)集團(tuán)的整體利益高度一致，與企業(yè)集團(tuán)的成員單位擁有相同的戰(zhàn)略目標(biāo)，從而具備獨(dú)特的內(nèi)部人優(yōu)勢(shì)，能夠最大限度地降低業(yè)務(wù)創(chuàng)新的交易成本。企業(yè)集團(tuán)與外部金融機(jī)構(gòu)的合作，其本質(zhì)乃是社會(huì)分工體系下的一種委托關(guān)系，分工合作給雙方帶來(lái)收益和共贏的同時(shí)，委托成本（包括委托人的監(jiān)督成本、人的擔(dān)保成本和剩余損失等4）也隨之產(chǎn)生。而委托成本的存在，是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司得以產(chǎn)生的另外一個(gè)前提條件5。 無(wú)疑，作為內(nèi)部人的財(cái)務(wù)公司，完全避免了委托成本的產(chǎn)生，從而大大降低了業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作的綜合成本。

（五）混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)

辦法所界定的財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍較為廣泛，涵蓋了銀行、證券、保險(xiǎn)與投資銀行等業(yè)務(wù)，使得財(cái)務(wù)公司某種程度上具有混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征。在目前我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制模式下，被賦予了綜合金融服務(wù)手段的財(cái)務(wù)公司無(wú)疑比其他金融機(jī)構(gòu)具有更大的業(yè)務(wù)拓展?jié)摿透鼘拸V的金融創(chuàng)新空間。

二、劣勢(shì)（Weakness）分析

（一）監(jiān)管制度的限制相對(duì)較大

人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等外部監(jiān)管部門(mén)對(duì)于財(cái)務(wù)公司行業(yè)的限制相對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)要更為嚴(yán)格，這使得財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面處于相對(duì)的先天劣勢(shì)狀態(tài)。例如，人民銀行規(guī)定財(cái)務(wù)公司不能參加清算支付系統(tǒng)，這使得財(cái)務(wù)公司無(wú)法在資金集中結(jié)算、債券自動(dòng)質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新;銀監(jiān)會(huì)在明確企業(yè)集團(tuán)必須充當(dāng)財(cái)務(wù)公司的“最后貸款人”的同時(shí)，卻規(guī)定了比商業(yè)銀行更嚴(yán)格的資本充足率要求，另外，在存款準(zhǔn)備金、客戶集中度等方面對(duì)財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行一視同仁。當(dāng)資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)接近警戒值時(shí)，監(jiān)管部門(mén)就會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展加以限制，這使得財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作遇到較大瓶頸。另外，按照辦法規(guī)定，離岸業(yè)務(wù)、異地現(xiàn)金結(jié)算、年金和住房公積金托管、集合理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)均不在財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，這使得財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新廣度受到較大限制;證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司資金的關(guān)聯(lián)交易規(guī)定，很大程度上阻礙了財(cái)務(wù)公司對(duì)于上市公司資金的歸集，雖然目前有些財(cái)務(wù)公司通過(guò)召開(kāi)股東會(huì)并公告的方式部分突破了這一限制，但是上市公司在財(cái)務(wù)公司的存款、信貸、擔(dān)保等業(yè)務(wù)仍受到較大拘束，明顯抑制了財(cái)務(wù)公司針對(duì)上市公司的業(yè)務(wù)運(yùn)作及業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作。7

（二）規(guī)模較小導(dǎo)致了較高的創(chuàng)新相對(duì)成本

財(cái)務(wù)公司雖然數(shù)量眾多，但是單個(gè)財(cái)務(wù)公司的體量與商業(yè)銀行及保險(xiǎn)公司不可同日而語(yǔ)，甚至與很多證券公司、信托公司等外部機(jī)構(gòu)也相差甚遠(yuǎn)。財(cái)務(wù)公司較小的業(yè)務(wù)規(guī)模使其無(wú)法有效分散業(yè)務(wù)創(chuàng)新成本，從而使得很多業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作在成本收益層面上變得不可行、不值得，這無(wú)疑明顯提高了財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新門(mén)檻，大大縮減了財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新范圍。例如，商業(yè)銀行可以投入大量資金用于金融電子化建設(shè)，通過(guò)先進(jìn)的信息與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將遠(yuǎn)程匯劃、實(shí)時(shí)匯兌等功能直接接入原有的資金結(jié)算系統(tǒng)之中，以實(shí)現(xiàn)其結(jié)算系統(tǒng)的優(yōu)化。8但是，這種對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)較為合算的資金結(jié)算系統(tǒng)的創(chuàng)新工作，對(duì)財(cái)務(wù)公司來(lái)說(shuō)，建設(shè)成本太高，實(shí)施難度太大，從而不具有可操作性。

（三）財(cái)務(wù)公司自身創(chuàng)新能力的相對(duì)不足

創(chuàng)新是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要人、財(cái)、物、信息技術(shù)及規(guī)章制度等的耦合與互動(dòng)。我國(guó)財(cái)務(wù)公司發(fā)展歷程較短，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司的制度建設(shè)尚不完善，IT應(yīng)用水平低，創(chuàng)新資金投入較少，而且缺乏具有現(xiàn)代金融意識(shí)和創(chuàng)新精神的專(zhuān)業(yè)人才。這些因素導(dǎo)致我國(guó)財(cái)務(wù)公司研究開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的力量相對(duì)薄弱，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的難度相對(duì)較大。

三、機(jī)會(huì)（Opportunity）分析

（一）黨的十八屆三中全會(huì)全面深化改革要求所帶來(lái)的歷史機(jī)遇

如前所述，財(cái)務(wù)公司是因改革而生的行業(yè)，同時(shí)更是因改革而興的行業(yè)。黨的十八屆三中全會(huì)以全面深化改革為主基調(diào)，要求以金融改革促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。如何踐行這一要求，成為包括財(cái)務(wù)公司在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)面臨的首要問(wèn)題。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司更應(yīng)該抓緊歷史機(jī)遇期，深入探索服務(wù)企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新思路，牢牢扎根集團(tuán)主業(yè)，依托集團(tuán)，服務(wù)集團(tuán)，通過(guò)不斷的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作，來(lái)助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）外部監(jiān)管政策的支持和鼓勵(lì)

外部監(jiān)管部門(mén)近年來(lái)一直對(duì)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作持支持和鼓勵(lì)態(tài)度。在中國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司2014年年會(huì)上，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)及中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)均表達(dá)了支持財(cái)務(wù)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作的意愿。監(jiān)管部門(mén)透露，下一步將支持財(cái)務(wù)公司試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)及跨境資金集中管理，將試點(diǎn)通過(guò)放開(kāi)財(cái)務(wù)公司在離岸業(yè)務(wù)和資金跨境服務(wù)方面的限制，支持財(cái)務(wù)公司服務(wù)企業(yè)集團(tuán)“走出去”。另外，此次會(huì)議透露，監(jiān)管部門(mén)正在推動(dòng)出臺(tái)《中央企業(yè)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理指導(dǎo)意見(jiàn)》，研究和修訂《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，希望通過(guò)對(duì)央企財(cái)務(wù)公司的定位和支持，為財(cái)務(wù)公司有效發(fā)揮功能作用及推進(jìn)業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新提供更好的條件。9

（三）大資管時(shí)代給財(cái)務(wù)公司帶來(lái)合作創(chuàng)新的機(jī)遇

在當(dāng)前的大資管時(shí)代背景下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)化的壓力，商業(yè)銀行、券商、保險(xiǎn)、基金、投資銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)都未雨綢繆，紛紛探索新的業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利模式。財(cái)務(wù)公司一方面可以積極借鑒同業(yè)的創(chuàng)新成果，以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，另一方面，也可以和外部金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)。雖然在創(chuàng)新資金、人才、技術(shù)、渠道、制度等方面財(cái)務(wù)公司處于劣勢(shì)，但是財(cái)務(wù)公司所掌握的的企業(yè)集團(tuán)及其成員單位，卻是外部金融機(jī)構(gòu)極力營(yíng)銷(xiāo)的客戶資源，因此，只要財(cái)務(wù)公司將自身的客戶資源優(yōu)勢(shì)與外部金融機(jī)構(gòu)的其他優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)，就能在業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作上實(shí)現(xiàn)雙贏或多方共贏的局面。

四、威脅（Threat）分析

（一）面臨更為復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)及企業(yè)集團(tuán)發(fā)展形勢(shì)的考驗(yàn)

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)陰晴不定，“不確定性”成為全球經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展的基本背景和基調(diào)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行雖總體平穩(wěn)，但長(zhǎng)期積累的結(jié)構(gòu)性矛盾亟待化解，中性偏緊的貨幣政策將進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)去杠桿化。在經(jīng)濟(jì)處于低位運(yùn)行的情況下，很多企業(yè)集團(tuán)及其上下游行業(yè)會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，利潤(rùn)下滑等問(wèn)題10，這使得財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)、對(duì)外投資、跨境資金、債券承銷(xiāo)及全面金融服務(wù)方案等業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面變得困難重重，甚至財(cái)務(wù)公司的生存和發(fā)展都會(huì)陷入風(fēng)險(xiǎn)之中。

（二）面臨金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的考驗(yàn)

作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司長(zhǎng)期以來(lái)一直受到集團(tuán)行政干預(yù)措施的保護(hù)和扶持，與外部金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)烈度相對(duì)較小。但是，隨著利率市場(chǎng)化和金融脫媒進(jìn)程的不斷加快，外部金融機(jī)構(gòu)都加大了業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度和廣度，對(duì)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作形成了較大威脅。另外，跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)公司也開(kāi)始逐步進(jìn)入中國(guó)，它們強(qiáng)調(diào)以金融服務(wù)促進(jìn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、豐富的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)及先進(jìn)的技術(shù)手段極有可能搶走我國(guó)財(cái)務(wù)公司的大部分市場(chǎng)份額，這在汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯11，這無(wú)疑給我國(guó)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作帶來(lái)了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。

（三）內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)者的威脅

我國(guó)很多企業(yè)集團(tuán)在設(shè)立財(cái)務(wù)公司的同時(shí)，還紛紛投資創(chuàng)立自己的金融控股公司。金融控股公司是實(shí)現(xiàn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的一種組織形式，也是一種追求資本投資最優(yōu)化、資本利潤(rùn)最大化的資本運(yùn)作形式。金控公司的特點(diǎn)是：集團(tuán)控股、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，法人分業(yè)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)并表、各負(fù)盈虧。金

控公司的職能與財(cái)務(wù)公司的對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資、有價(jià)證券投資及咨詢顧問(wèn)等業(yè)務(wù)方面存在著交叉，甚至可以說(shuō)，金控公司在這些業(yè)務(wù)方面比財(cái)務(wù)公司更具有優(yōu)勢(shì)。可見(jiàn)，財(cái)務(wù)公司與金控公司在上述業(yè)務(wù)方面存在著競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，財(cái)務(wù)公司在這些業(yè)務(wù)方面隨時(shí)存在著被替代的危險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]吳豪：我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理模式創(chuàng)新及應(yīng)用研究，博士畢業(yè)論文，東北大學(xué)，2009年.

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[6]吳豪：我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理模式創(chuàng)新及應(yīng)用研究，博士畢業(yè)論文，東北大學(xué)，2009年.

[7]楊圣軍：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理與實(shí)務(wù)，中國(guó)金融出版社，2012年12月，第30頁(yè).

[8]楊圣軍：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理與實(shí)務(wù)，中國(guó)金融出版社，2012年12月，第30頁(yè).

[9]中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)：銀監(jiān)會(huì)支持財(cái)務(wù)公司，試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，中研網(wǎng)，2014-5-6.

篇(3)

石磊教授的《分散與融合――數(shù)字報(bào)業(yè)研究》(中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社2010年7月)一書(shū)，對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了系統(tǒng)闡述。他認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)和新媒體的迅猛發(fā)展改變了報(bào)業(yè)生態(tài)，但并不必然帶來(lái)報(bào)業(yè)的衰落。報(bào)業(yè)同樣可以采用新技術(shù)，在媒介融合中實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)與新媒體共生共榮。這種認(rèn)識(shí)和論述，對(duì)報(bào)業(yè)的健康發(fā)展具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

通讀全書(shū)，我認(rèn)為該書(shū)具有以下四個(gè)特色：

特色一：多年潛心研究的集大成

石磊教授現(xiàn)為四川師范大學(xué)新聞與傳播學(xué)院院長(zhǎng)、新媒體藝術(shù)與文化碩士點(diǎn)負(fù)責(zé)人、新媒體研究所所長(zhǎng)。2006年7月，他發(fā)表了論文《媒介融合，報(bào)業(yè)發(fā)展新支點(diǎn)》，被人大報(bào)刊復(fù)印資料《新聞與傳播》全文轉(zhuǎn)載。從那以后，他發(fā)表了《從媒介融合看報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型》、《數(shù)字報(bào)業(yè)內(nèi)容融合與渠道融合》、《報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型商業(yè)模式構(gòu)建》、《媒介融合語(yǔ)境下媒介產(chǎn)品生產(chǎn)模式之變》、《培育跨媒體跨地域傳媒集團(tuán)路徑選擇》、《新媒體語(yǔ)境下公共領(lǐng)域重構(gòu)》等10多篇報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究的論文。2009年10月出版了《新媒體概論》，并被北師大等許多高校作為教材。專(zhuān)著《傳媒與文化――文化視角下的傳媒研究》獲得四川省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果二等獎(jiǎng)。他還主持國(guó)家社科項(xiàng)目“媒介融合背景下中國(guó)傳媒發(fā)展對(duì)策研究”、教育部社科項(xiàng)目“傳統(tǒng)媒體數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究”、四川省社科項(xiàng)目“媒體融合時(shí)代的傳統(tǒng)媒體發(fā)展戰(zhàn)略”、省教育廳社科重點(diǎn)項(xiàng)目“傳媒融合發(fā)展研究”，擔(dān)任“新媒體理論與實(shí)務(wù)”叢書(shū)副主編，四川省精品課程“新媒體概論”第一主講教師。

2006年初，石磊教授在四川大學(xué)攻讀文藝與傳媒方向博士學(xué)位期間，為構(gòu)思撰寫(xiě)報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的博士論文，并就相關(guān)問(wèn)題多次與我進(jìn)行研討。我認(rèn)為對(duì)這一問(wèn)題的研究目前國(guó)內(nèi)剛剛起步，頗具前沿性。2008年上半年他的博士論文初稿完成后，又認(rèn)真聽(tīng)取了許多老師和同學(xué)意見(jiàn)，多次進(jìn)行修改，終于在2010年7月，由中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社出版了專(zhuān)著《分散與融合――數(shù)字報(bào)業(yè)研究》。這是他長(zhǎng)期研究的成果，是報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究的集大成，是報(bào)業(yè)研究的可喜新成果。

特色二：努力構(gòu)建數(shù)字報(bào)業(yè)研究的理論體系

該書(shū)將報(bào)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型放到數(shù)字化生存和媒介融合的大背景下進(jìn)行系統(tǒng)全面研究，認(rèn)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型是報(bào)業(yè)發(fā)展的的必然選擇。更為重要的是，他創(chuàng)造性地提出，報(bào)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅是技術(shù)轉(zhuǎn)型，更重要的是全方位的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。他不僅強(qiáng)調(diào)報(bào)業(yè)在技術(shù)上與新媒體融合，還主張?jiān)诮M織構(gòu)架和業(yè)務(wù)流程上進(jìn)行重構(gòu)和再造，破除阻礙報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的體制機(jī)制障礙，找到數(shù)字化的商業(yè)模式，構(gòu)建起報(bào)業(yè)發(fā)展新模式。這樣就跳出了一般性的數(shù)字化研究，使報(bào)業(yè)數(shù)字化研究具有了厚度和高度。

石磊教授對(duì)國(guó)內(nèi)外報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型歷程進(jìn)行了梳理和闡述，并將眾多的轉(zhuǎn)型路徑精當(dāng)準(zhǔn)確地概括為內(nèi)容融合與渠道融合。在內(nèi)容融合上，以前單一的報(bào)業(yè)內(nèi)容生產(chǎn)變成全媒體的數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)，報(bào)業(yè)由“報(bào)紙業(yè)”變成“報(bào)道業(yè)”。在渠道融合上，以前分散的、各自獨(dú)立的報(bào)紙、廣電、新媒體等渠道有效地整合在統(tǒng)一的數(shù)字平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)全媒體融合。內(nèi)容融合和渠道融合將產(chǎn)生跨媒體跨地域的數(shù)字化現(xiàn)代傳媒集團(tuán)。這些分析論述，對(duì)當(dāng)前我國(guó)傳媒改革發(fā)展有一定借鑒意義。

特色三：多學(xué)科交融，理論聯(lián)系實(shí)際

該書(shū)以新聞傳播學(xué)為基本立足點(diǎn)，綜合社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等多學(xué)科理論和方法，注重從經(jīng)典和前沿理論中尋求支撐。同時(shí)，注重從中外傳媒實(shí)踐中尋找答案，以開(kāi)闊、創(chuàng)新的視野選用大量鮮活、針對(duì)性強(qiáng)的案例應(yīng)證觀點(diǎn)。將報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型放到國(guó)際背景下考察，運(yùn)用了大量的國(guó)外理論成果和跨國(guó)媒體的生動(dòng)案例。同時(shí)，注重中國(guó)語(yǔ)境，對(duì)報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在中國(guó)遇到的特殊問(wèn)題進(jìn)行闡述，并在政策、管理和經(jīng)營(yíng)等方面提出對(duì)策建議。石磊教授在對(duì)報(bào)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型情況進(jìn)行細(xì)致考察、對(duì)傳媒發(fā)展眾多理論和實(shí)踐進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，抓住傳媒發(fā)展中的重大問(wèn)題，探討了報(bào)業(yè)為什么要進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型、什么是數(shù)字報(bào)業(yè)、怎樣進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，做到理論性與實(shí)踐性的統(tǒng)一，具有學(xué)術(shù)價(jià)值、理論價(jià)值和應(yīng)用價(jià)值。

篇(4)

【關(guān)鍵詞】電子銀行 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型 區(qū)域植根性 業(yè)務(wù)集中化 產(chǎn)品創(chuàng)新

隨著中小股份制商業(yè)銀行（下文簡(jiǎn)稱(chēng)：中小銀行）在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中蓬勃發(fā)展，其市場(chǎng)功能日益受到社會(huì)各界的重視。就該類(lèi)型銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系來(lái)看，一方面是通過(guò)引入民間資本合股形成，另一方面則以區(qū)域性商業(yè)銀行為載體發(fā)展而成；就其服務(wù)對(duì)象而言，中小銀行的建立為小微企業(yè)的融資提供了可以利用的平臺(tái)。然而，中小銀行在資本金普遍不足的情況下，單靠傳統(tǒng)資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展，根本不能與國(guó)有銀行展開(kāi)同類(lèi)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，難以滿足該類(lèi)銀行的內(nèi)涵式發(fā)展需要。

為此，目前諸多中小銀行以大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)突破點(diǎn)，經(jīng)過(guò)十年左右的發(fā)展，一些中小銀行已經(jīng)形成了以網(wǎng)上銀行為代表的電子銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式，對(duì)服務(wù)廣大中小客戶起到了重要的作用，但隨之而來(lái)的同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)又迫使這些銀行尋求電子銀行業(yè)務(wù)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，因此電子銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。

電子銀行有別于傳統(tǒng)的銀行柜面服務(wù)，以電信方式為基礎(chǔ)完成客戶與銀行的交互，為銀行拓展業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。電子銀行業(yè)務(wù)按照業(yè)務(wù)渠道分類(lèi)，包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和電話銀行等類(lèi)型，從使用普遍性的視角來(lái)看，隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及和本身的易操作性，目前網(wǎng)上銀行成為了大眾消費(fèi)者使用的主要電子銀行類(lèi)別。基于網(wǎng)上銀行的發(fā)展，第三方支付、證券、基金、電子商務(wù)等網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大交易范圍，使得中小銀行的電子銀行業(yè)務(wù)面臨多方競(jìng)爭(zhēng)，在資金人力競(jìng)爭(zhēng)等方面存在諸多挑戰(zhàn)，電子銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型必須提到戰(zhàn)略的高度，而不是簡(jiǎn)單地在技術(shù)投入、安全保障、功能開(kāi)發(fā)等方面消耗過(guò)多的資源。

本文僅就中小銀行電子銀行發(fā)展戰(zhàn)略的社會(huì)環(huán)境、研究動(dòng)態(tài)、發(fā)展前景進(jìn)行探討。

一、針對(duì)相關(guān)研究的綜述

通過(guò)梳理近年來(lái)的相關(guān)文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，許多作者已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注電子銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型問(wèn)題。所謂“轉(zhuǎn)型”可以理解為，在提升服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)建立更符合商業(yè)環(huán)境的服務(wù)模式。不難看出，這對(duì)于處于相對(duì)弱勢(shì)地位的中小銀行是十分重要的。

目前，我國(guó)對(duì)電子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行研究比較有代表性的論文有：王威的《對(duì)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的思考》、王海濤的《淺談“電子銀行區(qū)域化發(fā)展的科學(xué)決策方法”、鄧玉的《打造電子銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)》以及敦宏程的《構(gòu)建安全的金融電子支付生態(tài)環(huán)境》。

從理論研究上看，目前針對(duì)電子銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型研究仍處于探索階段，且與之有關(guān)的文獻(xiàn)也呈現(xiàn)出較為零星的特點(diǎn)；同時(shí)，針對(duì)中小銀行電子銀行的討論就更為稀缺，當(dāng)然就更不用說(shuō)“轉(zhuǎn)型”問(wèn)題了。其中，王威的“對(duì)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的思考”，是從總括層面來(lái)進(jìn)行論述的，未能深入涉及中小銀行的市場(chǎng)功能特征和其內(nèi)部運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)。

正因如此，筆者將在已有研究的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)這樣幾個(gè)要素：（1）針對(duì)中小銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)性的建立其電子銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型定位。（2）該轉(zhuǎn)型定位與四大商業(yè)銀行最大的不同在于突出區(qū)域植根性，進(jìn)而這也成為了轉(zhuǎn)型路徑的出發(fā)點(diǎn)。以下將做具體闡述。

二、電子銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型定位

上文已經(jīng)提到，電子銀行轉(zhuǎn)型應(yīng)實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo)：即質(zhì)量的提升和業(yè)務(wù)的拓展。然而，傳統(tǒng)視閾下的轉(zhuǎn)型模式卻無(wú)法切實(shí)建立起中小銀行的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，這不僅與其業(yè)務(wù)發(fā)展程度有關(guān)，也與消費(fèi)者的品牌意識(shí)有關(guān)。因此，在可操作性和差異性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略引導(dǎo)下，應(yīng)在以下兩個(gè)方面實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型定位。

（一）區(qū)域植根性方面

從中小股份銀行的產(chǎn)權(quán)歸屬來(lái)看，大都隸屬于區(qū)域性地方政府。政府設(shè)置該類(lèi)型商業(yè)銀行的初衷存在多元導(dǎo)向，其中對(duì)于盤(pán)活區(qū)域性資金存量則成為了主導(dǎo)意識(shí)。正因如此，在給予當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的融資和居民的消費(fèi)信貸方面，都發(fā)揮著不可替代的作用。這一客觀現(xiàn)實(shí)就要求，在電子銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型定位上應(yīng)滿足區(qū)域植根性要求，即在服務(wù)質(zhì)量的提升和業(yè)務(wù)拓展方面，須與當(dāng)?shù)匚⒂^經(jīng)濟(jì)主體的生產(chǎn)、消費(fèi)特征相契合。

這就要求中小銀行要在調(diào)查研究本地經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)、區(qū)域消費(fèi)、組織構(gòu)成、客戶特征等方面做足準(zhǔn)備，以網(wǎng)上銀行為主導(dǎo)平臺(tái)，將資金流轉(zhuǎn)、信貸支持、特色經(jīng)濟(jì)服務(wù)與電子銀行業(yè)務(wù)緊密結(jié)合起來(lái)，按照法人客戶、個(gè)人客戶的不同類(lèi)別開(kāi)發(fā)有針對(duì)性的金融產(chǎn)品，進(jìn)行差異化服務(wù)、一站式服務(wù)，把銀行自身發(fā)展與本地客戶有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，形成共同發(fā)展、互生互利的格局。

（二）業(yè)務(wù)集中化、產(chǎn)品創(chuàng)新方面

電子銀行業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，使其在銀行全部業(yè)務(wù)的占比日益擴(kuò)大，這充分證明了電子銀行業(yè)務(wù)的便利性，而從電子商務(wù)的角度來(lái)看，電子銀行不僅應(yīng)在支付方面顯現(xiàn)出便捷的特點(diǎn)，還應(yīng)在業(yè)務(wù)集中、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面充分發(fā)揮電子銀行的潛力。在成本-收益比較下，中小銀行在拓展電子銀行業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)在深度上下工夫，而不應(yīng)模仿四大商業(yè)銀行的“廣度”策略。不難發(fā)現(xiàn)，建立業(yè)務(wù)供給的深度服務(wù)不僅能在金融技術(shù)上鎖定合作伙伴的合作意愿，還能形成技術(shù)壁壘來(lái)規(guī)避外域商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。

以上兩個(gè)方面的轉(zhuǎn)型定位是當(dāng)前電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)，但在具體的實(shí)踐中還存在著諸多不確定因素，包括區(qū)域商業(yè)和政策環(huán)境因素都將推動(dòng)或抑制這種轉(zhuǎn)型指向。

三、轉(zhuǎn)型定位下的路徑思考

根據(jù)以上所述并在轉(zhuǎn)型定位下，具體的實(shí)施路徑可從以下三個(gè)方面進(jìn)行思考。

（一）與區(qū)域政府的聯(lián)系方面

在突出電子銀行的區(qū)域植根性方面不但需要有自主意愿，還應(yīng)將諸多業(yè)務(wù)構(gòu)想傳遞與區(qū)域政府主管部門(mén)，從而借助政府公權(quán)力的釋放來(lái)加速實(shí)施路徑的連接。在與政府的聯(lián)系方面應(yīng)落實(shí)這樣幾點(diǎn)信息：（1）該電子銀行業(yè)務(wù)由自己做，而不由四大商業(yè)銀行的做的優(yōu)勢(shì)是什么；（2）電子銀行在業(yè)務(wù)服務(wù)上，能為當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)怎樣的益處；（3）在進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型時(shí)，需要得到政府哪些方面的支撐。不難看出，前兩點(diǎn)都是集中闡述自己的功能優(yōu)勢(shì)來(lái)獲得政府的支持；最后一點(diǎn)，則明確政府在其中應(yīng)發(fā)揮的作用。

（二）與商業(yè)伙伴的溝通方面

這里的商業(yè)伙伴同樣具有區(qū)域性特質(zhì)，如本土連鎖賣(mài)場(chǎng)、中高檔餐飲企業(yè)、中高檔服務(wù)性企業(yè)、中高檔電影院等等。從這一點(diǎn)來(lái)看，中小企業(yè)電子銀行在業(yè)務(wù)拓展上主要是進(jìn)入大眾消費(fèi)領(lǐng)域，通過(guò)網(wǎng)上銀行的訂單提交、餐位預(yù)定、服務(wù)預(yù)購(gòu)，以及網(wǎng)上訂票等服務(wù)，建立起外域電子銀行和四大商業(yè)銀行無(wú)力競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。從現(xiàn)實(shí)所反饋的信息顯示，中小股份銀行在上述方面幾乎還是空白。在生產(chǎn)消費(fèi)領(lǐng)域，電子銀行可以扮演類(lèi)似于第三方支付平臺(tái)的角色。

（三）與需求主體的聯(lián)動(dòng)方面

上文已經(jīng)指出，中小股份銀行電子銀行在品牌號(hào)召力上存在不足，這也直接影響到當(dāng)?shù)叵M(fèi)者（包括企業(yè)）對(duì)它的利用程度，而利用程度的頻率大小又將決定與商業(yè)伙伴的合作關(guān)系。因此，在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型時(shí)還應(yīng)通過(guò)媒體和政府官方宣傳，強(qiáng)化消費(fèi)者對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的了解，并在促銷(xiāo)模式下能建立起商品購(gòu)買(mǎi)的折扣價(jià)格策略。這樣一來(lái)，四大商業(yè)銀行便難以復(fù)制這種服務(wù)模式，自然為中小銀行的電子業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了空間。

誠(chéng)然，關(guān)于本文主題的實(shí)踐模式還有許多策略，但結(jié)合我國(guó)大部分中小銀行和區(qū)域商業(yè)環(huán)境的特點(diǎn)，按照本文的觀點(diǎn)，相信大家會(huì)得到符合實(shí)際的結(jié)論，限于篇幅，本文不能詳細(xì)說(shuō)明。當(dāng)然，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型本身就具有動(dòng)態(tài)、可變特征，這就表明本文結(jié)論也在一定范圍內(nèi)有效。

四、小結(jié)

本文認(rèn)為，中小股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型應(yīng)把握區(qū)域植根性和業(yè)務(wù)集中化、產(chǎn)品創(chuàng)新的定位。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)與區(qū)域政府、商業(yè)伙伴、需求主體間形成良好的互動(dòng)關(guān)系。中小股份制商業(yè)銀行只有突出自己的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)才能在四大商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)的夾擊下獲得生存的空間。

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篇(5)

資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是社會(huì)不可或缺的中介行業(yè)，它在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革過(guò)程中發(fā)揮著重要作用，但其自身的發(fā)展不均衡，主要體現(xiàn)在實(shí)踐遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于理論的支撐，至今，統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估法沒(méi)有頒布，資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則也不完善，極大的阻礙了這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，尤其是在面臨即將開(kāi)始的新一輪國(guó)有企業(yè)改革，以及地方經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型全面開(kāi)展之際，資產(chǎn)評(píng)估理論更應(yīng)該大力發(fā)展。而資產(chǎn)評(píng)估理論的發(fā)展不僅依靠這個(gè)行業(yè)，更需要資產(chǎn)評(píng)估教科研的支持，論文從地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資產(chǎn)評(píng)估支持出發(fā)，研究了如何開(kāi)展資產(chǎn)評(píng)估課程，才能為這個(gè)行業(yè)提供新鮮血液的同時(shí)，讓資產(chǎn)評(píng)估理論與資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐共同發(fā)展。

關(guān)鍵詞：

地方經(jīng)濟(jì)；資產(chǎn)評(píng)估課程；實(shí)踐教學(xué)

隨著大家對(duì)環(huán)境問(wèn)題和房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的不可持續(xù)性問(wèn)題越來(lái)越重視，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求更加迫切，尤其是地方經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，由于我國(guó)過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡，導(dǎo)致目前我國(guó)大多數(shù)二三線城市均是以工業(yè)為主，不僅污染問(wèn)題突出，而且利潤(rùn)率越來(lái)越低，已經(jīng)不能再支撐國(guó)家的高速增長(zhǎng)要求，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型急需轉(zhuǎn)型，企業(yè)需要重組，這就需要資產(chǎn)評(píng)估理論和實(shí)踐的發(fā)展。尤其是在新的一輪國(guó)有企業(yè)改革即將開(kāi)始之際，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估理論和實(shí)踐的發(fā)散發(fā)更加迫切。而我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展主要體現(xiàn)為理論遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于實(shí)踐的發(fā)展。因此，在當(dāng)前形勢(shì)下，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估理論的研究更為急需，而其理論的發(fā)展離不開(kāi)這門(mén)課程的發(fā)展。

一、資產(chǎn)評(píng)估課程的簡(jiǎn)介

1.資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是伴隨著我國(guó)改革開(kāi)放的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的一個(gè)行業(yè)，為了避免國(guó)有資產(chǎn)的流失，維護(hù)產(chǎn)權(quán)交易的公正性，資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)運(yùn)而生。資產(chǎn)評(píng)估是由專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)和人員，使用科學(xué)的方法和程序，對(duì)某一時(shí)點(diǎn)委估資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行判定的過(guò)程，資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果為產(chǎn)權(quán)交易雙方提供一個(gè)可供參考的依據(jù)。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在國(guó)外已經(jīng)有數(shù)百年的發(fā)展時(shí)間，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不可避免的出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)交易，越來(lái)越我的情況需要對(duì)某資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行判斷，資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐越來(lái)越多，資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐的發(fā)展需要大量的資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員，這都加速了資產(chǎn)評(píng)估理論的發(fā)展。我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展已經(jīng)有近30年時(shí)間，行業(yè)的發(fā)展在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了重要的作用，但到目前為止還沒(méi)有完善的資產(chǎn)評(píng)估法出臺(tái)，各種單項(xiàng)和整體資產(chǎn)的評(píng)估準(zhǔn)則也沒(méi)有健全，也就是說(shuō)理論遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于實(shí)踐，這就在需要大量資產(chǎn)評(píng)估人員的同時(shí)，還要求資產(chǎn)評(píng)估理論的迫切發(fā)展，因此，資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)和資產(chǎn)評(píng)估課程的發(fā)展也越來(lái)越重要。

2.資產(chǎn)評(píng)估課程的地位。《資產(chǎn)評(píng)估》課程是資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)和審計(jì)專(zhuān)業(yè)的核心主干課程，是會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)、財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)及金融學(xué)專(zhuān)業(yè)的專(zhuān)業(yè)必修或?qū)I(yè)方向課程。資產(chǎn)評(píng)估的教學(xué)內(nèi)容為資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)學(xué)生后續(xù)課程打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也為其它專(zhuān)業(yè)的學(xué)習(xí)提供一個(gè)科學(xué)方法，例如，對(duì)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)來(lái)說(shuō)，最重要的工作就是預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流，這就需要對(duì)方案的初始投資進(jìn)行投資估算，而投資估算的方法也與資產(chǎn)評(píng)估的方法基本一致。因此，這門(mén)課程對(duì)這些專(zhuān)業(yè)來(lái)說(shuō)都有不可或缺的地位。

二、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資產(chǎn)評(píng)估支持

1.地方國(guó)企改革離不開(kāi)資產(chǎn)評(píng)估。地方上盡管經(jīng)歷了2000年前后大規(guī)模的國(guó)企改革，但目前，還存在有相當(dāng)數(shù)量的國(guó)有企業(yè)，這些國(guó)有企業(yè)在地方上各個(gè)領(lǐng)域都發(fā)揮著重要的作用，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出過(guò)巨大的貢獻(xiàn)。但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入，國(guó)有企業(yè)制度本身的特點(diǎn)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的矛盾越來(lái)越顯現(xiàn)，在一定程度上阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這種情況下，今年9月13日中央出臺(tái)了《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要求對(duì)我國(guó)現(xiàn)存的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行深入改革。無(wú)論是哪一種改革，如何改革，產(chǎn)權(quán)交易是不可避免的，這就需要資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的完善，資產(chǎn)評(píng)估人才的發(fā)展，更為重要是資產(chǎn)評(píng)估理論的支持，為國(guó)家把好關(guān)，避免出現(xiàn)像上一輪國(guó)企改革中出現(xiàn)的國(guó)有資產(chǎn)大量流失的現(xiàn)象。

2.地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型離不開(kāi)資產(chǎn)評(píng)估。我國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了本世紀(jì)初10多年的高速發(fā)展后，進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，新常態(tài)下的特征就是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，速度不會(huì)太快，在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，盡快由過(guò)去粗放型經(jīng)濟(jì)向集約型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，人民生活水平有了翻天覆地的變化，但新的問(wèn)題卻集中爆發(fā)，那就是新的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)沒(méi)有真正建立起來(lái)，而快速發(fā)展的后遺癥卻全面出現(xiàn)，主要體現(xiàn)為資源浪費(fèi)嚴(yán)重，環(huán)境污染問(wèn)題突出等。如何解決這一系列問(wèn)題，毫無(wú)疑問(wèn)就是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，尤其是地方經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，砍掉一些重污染行業(yè)，大力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)企業(yè)間合作，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變也必然面臨資產(chǎn)的重組，這也需要資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在其中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，尤其是地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著不可代替的作用，但資產(chǎn)評(píng)估理論的缺失和滯后就需要資產(chǎn)評(píng)估課程教學(xué)和研究的發(fā)展，只有理論與實(shí)踐共同發(fā)展，才能使資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)與時(shí)俱進(jìn)。

三、資產(chǎn)評(píng)估課程的教學(xué)現(xiàn)狀

1.教學(xué)內(nèi)容枯燥乏味。傳統(tǒng)的資產(chǎn)評(píng)估教學(xué)內(nèi)容一般主要包括資產(chǎn)評(píng)估理論概述和各單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估的方法為主，課堂講授完畢就是做題，依然是應(yīng)試教育那一套，不僅學(xué)生聽(tīng)起來(lái)沒(méi)有意思，教師上課也是應(yīng)付為主，學(xué)生學(xué)完這門(mén)課程也不知道如何與實(shí)踐結(jié)合起來(lái)，效果較差。另外，這種教學(xué)理念也不能體現(xiàn)地方性高校的特點(diǎn)，即服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也就是說(shuō)，資產(chǎn)的理論不能與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展相結(jié)合。

2.教學(xué)方法陳舊落后。近年來(lái)，大多數(shù)高校均引入了多媒體教學(xué)，但只不過(guò)是把課本上內(nèi)容搬到了屏幕上，老師上課依然是以課堂講授為主，有些教師可以把一些案例與教材內(nèi)容相結(jié)合，但找的專(zhuān)業(yè)案例使學(xué)生望而卻步，資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)涉獵面非常寬，例如設(shè)備和房屋的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，對(duì)于沒(méi)有走出校門(mén)的學(xué)生而言是很難接受和理解的，教學(xué)效果也不會(huì)太好。

3.教師專(zhuān)業(yè)素質(zhì)較差。大多數(shù)高校資產(chǎn)評(píng)估課程的教師都是一畢業(yè)就進(jìn)入學(xué)校教學(xué)，沒(méi)有參與過(guò)資產(chǎn)評(píng)估工作實(shí)踐，尤其是對(duì)高校所在地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不了解，而對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估這樣與實(shí)踐聯(lián)系非常緊密的課程來(lái)說(shuō)，教學(xué)過(guò)程和教學(xué)方法卻不能突出這門(mén)課的實(shí)踐性，只能側(cè)重這門(mén)課的理論性，使學(xué)生不能理解這門(mén)課程的重要性，學(xué)起來(lái)當(dāng)然也不會(huì)太投入。

四、資產(chǎn)評(píng)估課程實(shí)踐教學(xué)體系的完善

資產(chǎn)評(píng)估課程實(shí)踐教學(xué)體系主要包括校內(nèi)課堂教學(xué)、校內(nèi)實(shí)驗(yàn)室實(shí)訓(xùn)，以及校外企業(yè)實(shí)習(xí)等三大部分，通過(guò)一個(gè)完善的實(shí)踐教學(xué)體系，在提高學(xué)生對(duì)資產(chǎn)評(píng)估課程吸引力的同時(shí)，使學(xué)生真正能把這門(mén)課學(xué)好，充分體現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估這門(mén)課程的實(shí)踐性特點(diǎn)。另外，實(shí)踐教學(xué)體系還能提高教師的實(shí)踐能力，學(xué)校的實(shí)驗(yàn)室資源還能在業(yè)余時(shí)間為地方資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的人員及企業(yè)員工進(jìn)行培訓(xùn)，使學(xué)校為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造更高的社會(huì)價(jià)值，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

1.改進(jìn)課堂教學(xué)。第一，鼓勵(lì)專(zhuān)業(yè)教師進(jìn)入當(dāng)?shù)卦u(píng)估事務(wù)所進(jìn)行掛職鍛煉，在提高教師的專(zhuān)業(yè)實(shí)踐能力的同時(shí)，還能提高教師對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的了解水平，以便于在今后的教學(xué)過(guò)程中，能理論聯(lián)系實(shí)際，充分體現(xiàn)地方高校服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的要求。第二，學(xué)生在上第一次課之前，應(yīng)在教師帶領(lǐng)之下，參觀當(dāng)?shù)氐馁Y產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所，提高學(xué)生的認(rèn)知能力，讓學(xué)生了解他們學(xué)習(xí)資產(chǎn)評(píng)估課程的目的，以及以后的工作方向。第三，建立健全資產(chǎn)評(píng)估案例庫(kù)，評(píng)估案例的選擇應(yīng)盡量結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，盡量選擇學(xué)生較易接受和實(shí)踐的案例。例如，流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估案例可以選擇學(xué)校的桌椅，設(shè)備評(píng)估案例可以選擇汽車(chē)，房地產(chǎn)評(píng)估可以選擇學(xué)校的教學(xué)樓和學(xué)生自己的家庭住房，企業(yè)整體評(píng)估可以選擇學(xué)校所在地企業(yè)等。

2.健全校內(nèi)實(shí)訓(xùn)。資產(chǎn)評(píng)估的校內(nèi)實(shí)訓(xùn)主要包括資產(chǎn)評(píng)估實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)畢業(yè)論文的撰寫(xiě)。第一，精心設(shè)置資產(chǎn)評(píng)估實(shí)驗(yàn)，資產(chǎn)評(píng)估實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)依然圍繞學(xué)生和學(xué)校周邊的企業(yè)和事物，選擇合適的資產(chǎn)評(píng)估軟件，驗(yàn)證學(xué)生在課堂上所學(xué)的理論和案例中所包含的信息，地方高校應(yīng)積極建設(shè)和完善學(xué)校的評(píng)估實(shí)驗(yàn)室，這個(gè)實(shí)驗(yàn)室不僅可以讓學(xué)生進(jìn)一步熟悉資產(chǎn)評(píng)估，課余時(shí)間，學(xué)校還可以組織對(duì)當(dāng)?shù)氐馁Y產(chǎn)事務(wù)所人員及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)員工進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。第二，成立資產(chǎn)評(píng)估學(xué)好小組，鼓勵(lì)小組成員對(duì)資產(chǎn)評(píng)估理論和實(shí)踐進(jìn)行探討，增加學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性和主動(dòng)性。第三，重視資產(chǎn)評(píng)估論文寫(xiě)作，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，資產(chǎn)評(píng)估理論嚴(yán)重滯后于資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐，資產(chǎn)評(píng)估中還有很多研究的空白，急需相應(yīng)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生去調(diào)查和研究，學(xué)生在校內(nèi)理論學(xué)習(xí)和校外實(shí)習(xí)的基礎(chǔ)上，更有可能撰寫(xiě)出符合實(shí)際、有見(jiàn)地的畢業(yè)論文，填補(bǔ)資產(chǎn)評(píng)估理論上的空白，為資產(chǎn)評(píng)估法律法規(guī)體系及資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的完善做出一定的貢獻(xiàn)。另外，這也能有效避免在校生畢業(yè)論文沒(méi)有現(xiàn)實(shí)意義的尷尬局面。

3.參與校外實(shí)習(xí)。學(xué)校和地方政府應(yīng)創(chuàng)造條件讓地方高校相關(guān)專(zhuān)業(yè)學(xué)生參與地方企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估工作，資產(chǎn)評(píng)估的過(guò)程繁雜，包含的資產(chǎn)種類(lèi)和數(shù)量非常多，而地方性的評(píng)估事務(wù)所一般人員有限，在有限的時(shí)間和精力下，資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所和人員很難依靠自身的力量做出客觀公正的評(píng)估結(jié)果，這就為學(xué)生參與事務(wù)所的工作帶來(lái)了空間，尤其是即將迎來(lái)的地方國(guó)有企業(yè)改革，為了避免國(guó)有資產(chǎn)流失，應(yīng)該對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和計(jì)算，這個(gè)工作量非常巨大，單獨(dú)憑評(píng)估事務(wù)所為數(shù)不多的員工，是不可能高質(zhì)量完成的。另外，地方事務(wù)所與地方國(guó)有企業(yè)有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作的公正性有很大的影響，而引入來(lái)自全國(guó)各地學(xué)生，無(wú)疑又起到了監(jiān)督的作用。因此，在校學(xué)生參與資產(chǎn)評(píng)估工作實(shí)踐，無(wú)論對(duì)政府，還是對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，既能避免資產(chǎn)流失，又能提高資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的有效性和公正性，還能提高學(xué)生的實(shí)踐和參與社會(huì)的能力，是一個(gè)多贏的結(jié)果。

參考文獻(xiàn)：

[1]王大江.會(huì)計(jì)實(shí)驗(yàn)教學(xué)改革探索[J].會(huì)計(jì)之友，2007

[2]徐愛(ài)農(nóng).資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)本科實(shí)踐教學(xué)的探索[J].教育教學(xué)論壇，2014

篇(6)

[論文摘要]伴隨券商直投業(yè)務(wù)的批準(zhǔn)，券商的經(jīng)營(yíng)模式經(jīng)營(yíng)模式將發(fā)生變化，通過(guò)分析券商直投的歷史、現(xiàn)狀了解該項(xiàng)業(yè)務(wù)推出后所產(chǎn)生的影響。

隨著中信、中金兩家公司取得券商直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，那么就解除了自2001年4月以來(lái)對(duì)證券公司從事私人資本類(lèi)投資的禁令，這意味著與凱雷投資集團(tuán)等西方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采用相同模式的國(guó)內(nèi)投資公司誕生了，從而券商的經(jīng)營(yíng)模式由此可能會(huì)帶來(lái)一些變化，同時(shí)對(duì)創(chuàng)投也會(huì)帶來(lái)一定的沖擊。

一、國(guó)內(nèi)券商直投的發(fā)展歷史

從2001年證監(jiān)會(huì)嚴(yán)禁證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資到2006年2月國(guó)務(wù)院頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施〈國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要〉若干配套政策的通知》，允許證券公司在符合法律和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的前提下開(kāi)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。這6年前后的“一收一放”，折射出資本市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)的不斷變化和演進(jìn)。6年前，床頭也普遍因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)股泡沫破裂進(jìn)入谷底，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)開(kāi)始走熊，券商通過(guò)各種方式進(jìn)行的直接投資大都變成了巨額不良資產(chǎn)。6年后，國(guó)內(nèi)券商經(jīng)過(guò)了一場(chǎng)生死輪回，股權(quán)分置改革完成，促使市場(chǎng)進(jìn)入全流通時(shí)代，股市更是一路上沖，股權(quán)投資行業(yè)也進(jìn)入新時(shí)期。單就國(guó)內(nèi)私募股權(quán)投資（PE）市場(chǎng)而言，2007年上半年就有83家中國(guó)大陸企業(yè)得到PE投資，投資總額達(dá)到48.03億美元，PE推出活動(dòng)保持活躍，共36筆推出，其中25筆通過(guò)上市實(shí)現(xiàn)推出。

二、國(guó)外券商直投的發(fā)展?fàn)顩r

券商直投業(yè)務(wù)不僅長(zhǎng)期以來(lái)是國(guó)際券商的重要收入來(lái)源，而且利潤(rùn)極為豐厚。統(tǒng)計(jì)資料顯示，國(guó)際券商直投收入一般占總收入的60%以上，在資本市場(chǎng)最發(fā)達(dá)的美國(guó)，則超過(guò)70%。美國(guó)大型私人股權(quán)基金的收益能達(dá)到40%-50%，而券商直投的回報(bào)則動(dòng)輒幾倍甚至數(shù)十倍。像高盛投資工商銀行、收購(gòu)西部礦業(yè)，摩根士丹利投資蒙牛乳業(yè)，這些精典案例都為投資方獲得了幾十倍甚至上百倍的超值回報(bào)。

三、國(guó)內(nèi)券商直投的現(xiàn)狀及機(jī)會(huì)

而由于中國(guó)以往的證券市場(chǎng)體制結(jié)構(gòu)存在“只能做多，不能做空”的問(wèn)題，券商對(duì)市場(chǎng)行情的依賴很?chē)?yán)重，即都在“靠天吃飯”，始終走不出“牛市賺錢(qián)，熊市賠錢(qián)”的宿命。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，本土券商的收入構(gòu)成中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍是其主要來(lái)源。據(jù)對(duì)26家券商的統(tǒng)計(jì)，2007年26家券商64%的營(yíng)業(yè)收入來(lái)源于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)占比26.7%，承銷(xiāo)業(yè)務(wù)和委托理財(cái)占比不足5%。中小券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入更是占了主營(yíng)業(yè)務(wù)的絕大部分。國(guó)內(nèi)券商主要依靠經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)維生，這在收入結(jié)構(gòu)上是明顯失衡的。如今券商直投業(yè)務(wù)的開(kāi)展，不僅將加快本土投行與國(guó)際市場(chǎng)接軌，即“投行+投資”盈利模式轉(zhuǎn)型，從而改變“生存基礎(chǔ)單一、盈利模式單一”、“靠天吃飯”的被動(dòng)局面。而且這一轉(zhuǎn)變將迫使投行加快提升自身綜合素質(zhì)及業(yè)務(wù)能力，從單純的“為人作嫁”的“一站服務(wù)”向“陪上嫁妝”后“扶他上馬，送他一程”的“跟隨服務(wù)”轉(zhuǎn)變，從而無(wú)疑將對(duì)其運(yùn)營(yíng)服務(wù)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。由于直投業(yè)務(wù)不僅收益遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的證券承銷(xiāo)，而且十分有利于深層次地挖掘客戶價(jià)值，進(jìn)而帶動(dòng)后續(xù)融資業(yè)務(wù)和并購(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時(shí)，由于投資和融資周期往往交替出現(xiàn)，直投業(yè)務(wù)和承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有周期性互補(bǔ)的作用，從而可以增強(qiáng)投行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。此外，在證券公司內(nèi)部的自營(yíng)、投資、固定收益、收購(gòu)兼并、代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)部門(mén)都和直接投資有著相關(guān)性等等。券商參與直接投資業(yè)務(wù)已被廣泛作為自身發(fā)展戰(zhàn)略的一部分。

四、推動(dòng)PE市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

券商股權(quán)投資與PE類(lèi)似，都是投資于非公開(kāi)發(fā)行公司的股權(quán)，投資收益通過(guò)日后出售股權(quán)或企業(yè)上市兌現(xiàn)。因此，券商直投業(yè)務(wù)啟動(dòng)后，將進(jìn)一步推動(dòng)PE市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，同時(shí)加劇參與各方，尤其PE、VC和券商直投部門(mén)的競(jìng)爭(zhēng)。與國(guó)際PE和國(guó)內(nèi)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)相比，在直接投資業(yè)務(wù)上，券商的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在因投行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)而帶來(lái)的項(xiàng)目資源優(yōu)勢(shì)，以及深層次地挖掘和延伸客戶投資價(jià)值，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)再融資和并購(gòu)價(jià)值等。其劣勢(shì)在于擬議的試點(diǎn)方案中，證券公司還只能以自有資金投資。PE的優(yōu)勢(shì)在于專(zhuān)業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)的豐富積累和人才儲(chǔ)備，對(duì)于外資PE機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，還有雄厚的外來(lái)資金的背景優(yōu)勢(shì)。PE機(jī)構(gòu)普遍在以往的投資項(xiàng)目中積累了豐富的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，從企業(yè)調(diào)研評(píng)估方法，到業(yè)務(wù)發(fā)展推進(jìn)，以及走向資本市場(chǎng)上市或并購(gòu)，都有專(zhuān)業(yè)的方法支撐和相對(duì)固定的業(yè)務(wù)合作伙伴來(lái)共同完成。VC的優(yōu)勢(shì)是可以不受三年的期限約束，在企業(yè)初始階段、成長(zhǎng)階段或成熟階段自主介入，從而可能獲得更好的投資機(jī)會(huì)，獲得更高回報(bào)。總之，在直投業(yè)務(wù)上，PE、VC和券商有競(jìng)爭(zhēng)，但也可以有合作。因?yàn)槿叩膬?yōu)缺點(diǎn)具有互補(bǔ)性，完全可以通過(guò)合作，共同打造一條共同的價(jià)值鏈。因而從整體上看，券商做直接股權(quán)投資是非常有助私募股權(quán)投資市場(chǎng)的健康發(fā)展的。

五、催發(fā)本土投行轉(zhuǎn)型

目前國(guó)內(nèi)投行已經(jīng)漸次進(jìn)入近乎充分市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)格局。在美國(guó)，所謂投資銀行業(yè)務(wù)，早已超過(guò)了傳統(tǒng)意義上的上市輔導(dǎo)和股票承銷(xiāo)領(lǐng)域。通常情況下，投行所提供的服務(wù)都已大大超過(guò)專(zhuān)業(yè)之外，如前面所述的直投業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略咨詢等。值得注意是，這領(lǐng)域的服務(wù)，已不是單純可以以專(zhuān)業(yè)能力論英雄，而將是一場(chǎng)綜合能力的較量。在直投業(yè)務(wù)開(kāi)閘后，僅僅使企業(yè)達(dá)到上市已不是投行的唯一目標(biāo)。上市后的跟隨服務(wù)，包括專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)、完善公司治理、幫助企業(yè)持續(xù)再融資等，使得企業(yè)通過(guò)自身發(fā)展與收購(gòu)提升業(yè)績(jī)，最終使企業(yè)做強(qiáng)已成為投行的主要任務(wù)，包括幫助企業(yè)制定發(fā)展規(guī)劃，健全治理結(jié)構(gòu)，充當(dāng)企業(yè)的戰(zhàn)略顧問(wèn)，協(xié)助企業(yè)建立良好的內(nèi)部監(jiān)督控制和會(huì)計(jì)核算體制等等。有一句話說(shuō)得好，“一切高級(jí)競(jìng)爭(zhēng)，都在專(zhuān)業(yè)之外”。在當(dāng)今人才流動(dòng)趨于市場(chǎng)化和自由化的生態(tài)環(huán)境下，所謂專(zhuān)業(yè)技能，在同業(yè)人士中已難分高下。在投行領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)一樣越來(lái)越取決于技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新和專(zhuān)業(yè)之外的能力。從短期看，技術(shù)，包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)等專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新起到關(guān)鍵作用，但從長(zhǎng)期看，專(zhuān)業(yè)之外的能力，包括文化、思維、戰(zhàn)略、投資等需要通過(guò)自身培育而不是模仿而來(lái)的系統(tǒng)處理能力，才是真正可以持久的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

總之，券商直投業(yè)務(wù)是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果，其對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的影響將是深遠(yuǎn)的。這個(gè)影響從中信證券、中金國(guó)際等中外大中小券商的轉(zhuǎn)型及動(dòng)向可以清楚得到印證。

參考文獻(xiàn)

[1]匡志勇，券商直投，餡餅還是陷阱，第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)，2007，03

篇(7)

一、雜志編排審校中的問(wèn)題

一次文獻(xiàn)從編輯流程及方式、審校內(nèi)容、編排格式等方面均較二次文獻(xiàn)有了較大轉(zhuǎn)變，在不斷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，不斷解決問(wèn)題的過(guò)程中，編輯自身素質(zhì)和水平也得到了提升。

1　編輯流程及方式的轉(zhuǎn)變：《國(guó)際中醫(yī)中藥雜志》二次文獻(xiàn)時(shí)主要的工作流程為：選刊、選稿——組稿、翻譯——回收、校對(duì)——編輯、出版；一次文獻(xiàn)的主要工作流程為：來(lái)稿登記——送審——退改(退稿)——定稿——編輯加工。編輯工作流程因期刊的轉(zhuǎn)型而發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變。

2　編輯內(nèi)容的轉(zhuǎn)變：《國(guó)際中醫(yī)中藥雜志》二次文獻(xiàn)時(shí)以翻譯校對(duì)為主。突出特點(diǎn)是尊重原文，在不隨意改變?cè)牧⒁獾幕A(chǔ)上，認(rèn)真審核翻譯稿與原稿內(nèi)容是否相符，做到內(nèi)容新穎，文字流暢，簡(jiǎn)明易懂即可。而一次文獻(xiàn)由于所涉及的研究領(lǐng)域較廣泛，并且隨著各種交叉學(xué)科、邊緣學(xué)科的飛速發(fā)展，已不再是單純面對(duì)純醫(yī)學(xué)的內(nèi)容，還包括許多與醫(yī)學(xué)專(zhuān)業(yè)相關(guān)的邊緣學(xué)科和交叉學(xué)科的內(nèi)容。為了做好本職工作，編輯在日常工作中就要?jiǎng)討B(tài)地了解醫(yī)學(xué)各專(zhuān)業(yè)發(fā)展的前沿，保持醫(yī)學(xué)知識(shí)的動(dòng)態(tài)更新。在稿件審校過(guò)程中，除了要審核文章選題是否有意義，研究思路和科研設(shè)計(jì)是否合理，研究結(jié)果是否可靠外，還要審核文章內(nèi)容是否完整，有無(wú)缺項(xiàng)等。在確定稿件總體框架合格后，再對(duì)文章進(jìn)行精加工。

3　編排格式的轉(zhuǎn)變：《國(guó)際中醫(yī)中藥雜志》在做二次文獻(xiàn)時(shí)，雜志排版相對(duì)簡(jiǎn)單。改為一次文獻(xiàn)后，稿件中除圖表內(nèi)容增多外，作者的署名和工作單位、摘要和關(guān)鍵詞、編者按和編后語(yǔ)、統(tǒng)計(jì)符號(hào)的運(yùn)用、參考文獻(xiàn)的注錄格式，致謝等在編排格式上均有嚴(yán)格的規(guī)定。轉(zhuǎn)型初期，由于對(duì)編排規(guī)范不熟悉，經(jīng)常會(huì)在工作中一面看著文章，一面與規(guī)范對(duì)照，有時(shí)還常常因?yàn)槲恼戮幣派系囊恍﹩?wèn)題反復(fù)向中華醫(yī)學(xué)會(huì)總編室咨詢。筆者結(jié)合自己的工作體會(huì)認(rèn)為，編輯規(guī)范的熟悉在雜志轉(zhuǎn)型初期，是僅次于稿件內(nèi)容審校之外的，耗費(fèi)精力較大的一部分工作。編輯除要具備扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)外，還要有足夠的耐心，反復(fù)認(rèn)真核對(duì)編排規(guī)范，不能輕易放過(guò)任何一項(xiàng)不確定的內(nèi)容。

二、稿件內(nèi)容審校中的問(wèn)題

二次文獻(xiàn)是在一次文獻(xiàn)基礎(chǔ)上加工整理出來(lái)的，所選用的文獻(xiàn)質(zhì)量較高。相對(duì)于二次文獻(xiàn)來(lái)說(shuō)，一次文獻(xiàn)內(nèi)容因科研水平，論文撰寫(xiě)能力的不同而表現(xiàn)出論文質(zhì)量參差不齊，編輯要嚴(yán)把稿件的學(xué)術(shù)質(zhì)量關(guān)，區(qū)分哪些內(nèi)容能發(fā)表，哪些不適合發(fā)表。

1　論文質(zhì)量問(wèn)題：在收錄一次文獻(xiàn)初期，由于轉(zhuǎn)型時(shí)間短，知名度低，多數(shù)稿件質(zhì)量偏低，從而增加了編輯審校工作的難度。常見(jiàn)的質(zhì)量問(wèn)題包括：稿件摘要部分的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與正文內(nèi)容不符；結(jié)果中分項(xiàng)統(tǒng)計(jì)與總數(shù)不符；圖表中量和單位使用混亂；全文組別名稱(chēng)未統(tǒng)一等，所有這些均需在后續(xù)的編輯加工中予以解決。

2　論文撰寫(xiě)規(guī)范的問(wèn)題：科技論文的撰寫(xiě)應(yīng)在其科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性的基礎(chǔ)上遵循特定的格式與規(guī)范。目前，我們發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題包括：①未按規(guī)定的格式撰寫(xiě)摘要，英文摘要與中文摘要內(nèi)容出入較大。②摘要中的統(tǒng)計(jì)結(jié)果只給出P不等式，未注明具體的統(tǒng)計(jì)數(shù)值。③前言過(guò)于簡(jiǎn)單或缺乏針對(duì)性，未交代立題依據(jù)、研究背景及研究目的等。④未交待研究對(duì)象的納入與排除標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致無(wú)法判定樣本的質(zhì)量；或?qū)⑴R床診斷標(biāo)準(zhǔn)與病例納入標(biāo)準(zhǔn)相混淆，表述凌亂或含糊不清。⑤臨床觀察指標(biāo)未說(shuō)明檢測(cè)方法及判定標(biāo)準(zhǔn)。⑥統(tǒng)計(jì)學(xué)方法使用混亂，未交代統(tǒng)計(jì)軟件名稱(chēng)或版本，具體的統(tǒng)計(jì)數(shù)值缺失，或統(tǒng)計(jì)學(xué)方法選用有誤等。⑦討論內(nèi)容主題不明，要么寫(xiě)成綜述，要么大篇幅論述中醫(yī)方解或引用大量的中醫(yī)古文獻(xiàn)，再或大量的論述發(fā)病機(jī)制等。未能真正圍繞其研究結(jié)果出現(xiàn)的可能原因、機(jī)制等展開(kāi)論述，未交待其研究過(guò)程中存在的問(wèn)題與不足等。作為編輯要善于發(fā)現(xiàn)此類(lèi)問(wèn)題，協(xié)助作者完善論文。

3　退改過(guò)程中的問(wèn)題：在日常的編輯校對(duì)過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)很多臨床經(jīng)驗(yàn)豐富，基礎(chǔ)知識(shí)扎實(shí)的作者，撰寫(xiě)的論文層次不分明，邏輯不嚴(yán)謹(jǐn)；分段內(nèi)容不明確，資料和方法不全等，從而未能真正將其研究成果或臨床經(jīng)驗(yàn)展現(xiàn)出來(lái)。如何指導(dǎo)作者對(duì)所投稿件進(jìn)行修改與完善，稿件的退改建議就顯得尤為重要。一般在稿件退改前，我們會(huì)認(rèn)真細(xì)讀審稿專(zhuān)家的意見(jiàn)，在此基礎(chǔ)上再次通讀全文，綜合提出盡可能詳盡的修改建議和具體要求。多數(shù)作者基本能按照退改意見(jiàn)完成論文的修改與完善，但也有部分作者的修改稿始終達(dá)不到稿件的錄用標(biāo)準(zhǔn)，一旦有這種情況發(fā)生時(shí)，就會(huì)給編輯部工作帶來(lái)一些不必要的麻煩。中華醫(yī)學(xué)會(huì)編輯規(guī)范中規(guī)定，經(jīng)過(guò)退改的稿件，無(wú)特殊理由一般不能輕易退稿，因此，建議在稿件退改前務(wù)必謹(jǐn)慎，或?qū)ν烁囊庖?jiàn)的撰寫(xiě)要留有余地，避免使編輯部工作陷入被動(dòng)。

4　學(xué)術(shù)導(dǎo)向的問(wèn)題：編輯工作并非限于文字、標(biāo)點(diǎn)的加工，圖表、參考文獻(xiàn)的整理等，還存在輿論導(dǎo)向和學(xué)術(shù)導(dǎo)向的問(wèn)題。中華醫(yī)學(xué)會(huì)在每一年的編輯培訓(xùn)中，也無(wú)一例外地都會(huì)談到這個(gè)問(wèn)題。因此，我們對(duì)于國(guó)家領(lǐng)土的用名、用詞、用法及中國(guó)地圖的使用等會(huì)慎之又慎，避免出現(xiàn)輿論導(dǎo)向問(wèn)題。學(xué)術(shù)導(dǎo)向則表現(xiàn)為搶“新”和爭(zhēng)先發(fā)表最新的重大成果，選擇并及時(shí)組織報(bào)道有重大和突出前景的新理論、新觀點(diǎn)、新方法，以引導(dǎo)學(xué)科的發(fā)展。編輯只有對(duì)本專(zhuān)業(yè)的研究現(xiàn)狀和進(jìn)展有充分的了解和全面的認(rèn)識(shí)，才能恰當(dāng)?shù)奶幚韥?lái)稿，避免學(xué)術(shù)誤導(dǎo)。

5　期刊評(píng)價(jià)指標(biāo)下降的問(wèn)題：談到期刊轉(zhuǎn)型，就不可避免地會(huì)涉及到評(píng)價(jià)指標(biāo)下降的問(wèn)題。轉(zhuǎn)型初期，相對(duì)于同類(lèi)期刊，無(wú)論從知名度，還是稿件的質(zhì)量方面均處于劣勢(shì)狀態(tài)。此外，因與萬(wàn)方數(shù)據(jù)獨(dú)家簽約，造成除萬(wàn)方數(shù)據(jù)外，其他的全文數(shù)據(jù)庫(kù)檢索不到我們雜志文獻(xiàn)的情況。凡此種種，或多或少地都影響到我們雜志文獻(xiàn)的檢出率，被引頻次等各種評(píng)價(jià)指標(biāo)。為了應(yīng)對(duì)這種情況，我們也積極地通過(guò)各種辦法來(lái)加以糾正，比如建立自己網(wǎng)站，刊登當(dāng)期的文章導(dǎo)讀，恢復(fù)國(guó)外醫(yī)學(xué)文摘欄目，加強(qiáng)專(zhuān)家組稿力度等。

三、結(jié)語(yǔ)