序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 問題 監(jiān)管

大量的調(diào)查數(shù)據(jù)表明，截止至2014年12月，我們國家中的網(wǎng)民數(shù)量規(guī)模已經(jīng)高達(dá)7.68億，互聯(lián)網(wǎng)的普及率也隨即飆升至63.5%?；ヂ?lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，進(jìn)一步保證了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。在人們在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易的過程中，降低自身的經(jīng)濟(jì)成本的同時，也逐漸產(chǎn)生一種新型的金融形式并―――互聯(lián)網(wǎng)金融。但是，當(dāng)前階段，我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融在實(shí)際發(fā)展監(jiān)管的過程中，還存在一些不足。為此，筆者在文中對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進(jìn)行簡單的分析。

1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 我國頒布的相關(guān)監(jiān)管監(jiān)管法律存在滯后性

當(dāng)前階段中，我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融中極具創(chuàng)新性的商業(yè)產(chǎn)品、企業(yè)經(jīng)營模式、企業(yè)單位機(jī)構(gòu)正如雨后春筍般飛速發(fā)展。我國監(jiān)管部門頒布的立法內(nèi)容，無法及時的包括所有的互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及的所有產(chǎn)品。為此，監(jiān)管部門想要真正建立全面統(tǒng)一的監(jiān)管體系比較困難。監(jiān)管部門無法及時在金融風(fēng)險發(fā)生之前就預(yù)測到風(fēng)險。為此，我國的監(jiān)管部門對此種問題一直采取的是熱切關(guān)注卻并沒有實(shí)際進(jìn)行徹底的監(jiān)管。我國頒布的相關(guān)監(jiān)管的法律存在非常嚴(yán)重的滯后性。

1.2 監(jiān)管部門的監(jiān)管態(tài)度不能夠完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顟B(tài)

當(dāng)前階段，過去傳統(tǒng)的監(jiān)管部門的監(jiān)管態(tài)度不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顟B(tài)。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管內(nèi)容中具有大量的立法規(guī)章制度用來確保傳統(tǒng)金融的發(fā)展穩(wěn)定性、持續(xù)發(fā)展性。對金融行業(yè)在實(shí)際經(jīng)營的過程中存在的一些違法行為、違規(guī)操作活動、具體懲罰舉措以及金融發(fā)展風(fēng)險的預(yù)防等內(nèi)容全部都做出了精準(zhǔn)的指明。但是，如果將過去傳統(tǒng)的金融監(jiān)管法律法律直接應(yīng)用于新型互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之中，是完全不相匹配的。與傳統(tǒng)的金融發(fā)展進(jìn)行比較，現(xiàn)在新興的互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營模式、經(jīng)營手段已經(jīng)進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，金融行業(yè)的發(fā)展范圍、具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等內(nèi)容也產(chǎn)生了一定程度的變化，監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管的對象主體等內(nèi)容已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出過去傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系的范圍。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的具體范疇定義存在不足

當(dāng)前階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的各項(xiàng)發(fā)展數(shù)據(jù)都是由互聯(lián)網(wǎng)線上進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸、資金的傳輸和數(shù)據(jù)備份。互聯(lián)網(wǎng)金融的具體發(fā)展范圍也在逐漸發(fā)生一些變化。我國現(xiàn)有的監(jiān)管部門的監(jiān)管業(yè)務(wù)范圍被廣泛定義后，這一系列全新衍生的業(yè)務(wù)會導(dǎo)致金融監(jiān)管部門不得不進(jìn)行法律條例的更新。假如，金融監(jiān)管法律存在與實(shí)際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展發(fā)展節(jié)奏不一致的情況，就會造成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在諸多的風(fēng)險，進(jìn)一步的危及到整體的互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定性。除此之外，監(jiān)管部門在進(jìn)行監(jiān)管一個金融企業(yè)或者一項(xiàng)工作是否違法是一項(xiàng)比較困難的事情。不僅需要進(jìn)行先行判斷企業(yè)的合法性、還要對金融企業(yè)的整體發(fā)展數(shù)據(jù)。信息、資金資源等內(nèi)容，進(jìn)行徹底的收集、調(diào)查研究、需要及時進(jìn)行公示活動。但是企業(yè)與企業(yè)之間的交易數(shù)據(jù)往往存在被提前修改、編制的問題，這也無疑加大了監(jiān)管部門的監(jiān)管困難。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的具體舉措

2.1 我國金融監(jiān)管部門需要立即進(jìn)行完善相關(guān)的法律條例

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)時展趨向是衍生產(chǎn)物，是具有一定的必然性的。為此，國家進(jìn)行大力的支持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，任何事物都是具有雙面性的，互聯(lián)網(wǎng)金融也無疑是一把“雙刃劍”。當(dāng)前階段，我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管部門需要針對完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門法律法規(guī)，制定出有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理體系。逐漸放松對于互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際經(jīng)營管理地域的限制，全面強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管力度和相關(guān)的風(fēng)險控制法律。不斷加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門的具體制度和國家發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系，由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身囊括的內(nèi)容太多，在制作體系的過程中應(yīng)該從發(fā)展中整體的角度來具體分析總結(jié)并制定相關(guān)的法律條例。除此之外，我國監(jiān)管部門需要進(jìn)行修繕已有的互聯(lián)網(wǎng)金融與之相關(guān)的法律內(nèi)容。及時優(yōu)化法律用以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀，最大限度的降低監(jiān)管法律存在的滯后性帶來的不良經(jīng)濟(jì)影響。

2.2 我國需要組建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門

首先，我國需要不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)市場的門檻要求。不僅可以極大的保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的綜合實(shí)力，從根本上提高互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)。其次，我國需要組建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管部門。充分發(fā)揮出監(jiān)管部門的金融監(jiān)管作用。在監(jiān)管部門各司其職，各負(fù)其責(zé)的前提下，將金融和互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)行和資金等方面的業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)范。最后，則是需要監(jiān)管部門加強(qiáng)對于互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺資金的管理力度，全面組建完整的科學(xué)的資金安全監(jiān)管體系，時刻監(jiān)控資金的動向，最大限度的確保資金的安全。

2.3 不斷加大對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益的重視

我國現(xiàn)有的監(jiān)管部門需要在高度重視消費(fèi)者權(quán)益的前提條件下，專門制定出具有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的相關(guān)法律。進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融各種的資金糾紛案件中可以有法律的依附和支持。監(jiān)管部門需要不斷加強(qiáng)對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身的自控性，科學(xué)完整的推進(jìn)整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的正規(guī)發(fā)展和和互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)的完整統(tǒng)一。全面實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的透明化，不僅是金融財(cái)務(wù)發(fā)展數(shù)據(jù)透明化，風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容也需要及時進(jìn)行公開。以消費(fèi)者和市場資金的投入者的資金安全為重要監(jiān)管內(nèi)容，不斷強(qiáng)化監(jiān)管力度，精準(zhǔn)的掌握資金交易中雙方的財(cái)務(wù)信息，從根本上降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中風(fēng)險的發(fā)生率。

3 結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展在一定程度上推動了我國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程也隱含了一些問題，為此，我國金融監(jiān)管部門必須要予以重視并進(jìn)行徹底的監(jiān)管。最大限度的保證互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營和合法性和安全性，最終實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的最終目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]潘穎. 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式分析[J].物流工程與管理，2014，04：97-98.

[2]袁凱宇. 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的分析[J].市場周刊（理論研究），2014，08：93-95.

篇(2)

（一）何為互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融，是指借助于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融活動，可能導(dǎo)致出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，被稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。[1]互聯(lián)網(wǎng)金融作為近年來新生事物，已廣泛傳播。其中，最典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式為移動支付（如支付寶），利用社交網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的模式（如微信支付）以及利用搜索優(yōu)勢而建立的錢包。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)浪潮而產(chǎn)生、發(fā)展的。互聯(lián)網(wǎng)是現(xiàn)代信息技術(shù)，甚至作為高科技產(chǎn)業(yè)的核心。其在與金融相結(jié)合時，由于其自身帶有的特性，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的特性。而簡單來說，金融的核心是貨幣資金在其占有者與需求者之間的配置過程。[2]兩者的結(jié)合雖形式上有著“互聯(lián)網(wǎng)的外衣”，但究其本質(zhì)仍為金融。

根據(jù)《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報告（2016）》的數(shù)據(jù)顯示，2015年我國互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)整體保持安全、平穩(wěn)、高效運(yùn)行，交易規(guī)模穩(wěn)步提升。全年共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)三百多億筆，金額二十多億元，比2014年增長了55.13%和41.88%?？梢姡覈ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，資金量龐大。在每年龐大交易和高速增長的現(xiàn)實(shí)下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的穩(wěn)步發(fā)展有助于保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、有序發(fā)展。

二、國外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

相比我國，國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已有多年歷史，我國在探索本國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，可借鑒他國監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

第一，是美國監(jiān)管法律規(guī)則。美國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管以其現(xiàn)有法律為基礎(chǔ)，并無針對互聯(lián)網(wǎng)金融專門的監(jiān)管法律。對非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)，美國將其視為傳統(tǒng)貨幣服務(wù)的延伸，實(shí)行聯(lián)邦和州政府雙重立法監(jiān)管機(jī)制。[3]美國將現(xiàn)有的法律規(guī)則延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管層面，通過增補(bǔ)法律規(guī)則的方式以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。次貸危機(jī)后，美國推出了《多德-弗蘭克法案》，其將金融消費(fèi)者保護(hù)的問題納入其中，對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管可謂是空前絕后。這同樣影響到了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運(yùn)作。在千禧年，美國于州的層面推出了《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》，該法已在境內(nèi)取得了良好的實(shí)效，絕大多數(shù)州都采用了該部法律。不僅如此，該法律也是美國規(guī)制P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融公司，尤其是借貸公司的利器。

第二，是美國監(jiān)管模式。眾所周知，美國采用雙層多頭監(jiān)管模式，既不同于我國“一行三會”這種復(fù)合監(jiān)管模式，也不同于英國的雙頭監(jiān)管，即將金融的統(tǒng)一監(jiān)管分為宏觀金融監(jiān)管與金融行為監(jiān)管。美國現(xiàn)金融監(jiān)管體系是由諸多監(jiān)管巨頭組成，這些權(quán)力部門包括了美聯(lián)儲、財(cái)政部貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司，甚至美國國會。因此，從監(jiān)管架構(gòu)上而言，美國可被稱之為世界上最復(fù)雜金融監(jiān)管體系國家。但是，從美國對待互聯(lián)網(wǎng)金融的做法可見美國作風(fēng)。因?yàn)槊绹⑽磳ｉT立法來對待這樣一種看似顛覆性的新生事物，而是將其納入到既有的法律體系當(dāng)中進(jìn)行監(jiān)管，如P2P網(wǎng)貸行業(yè)的執(zhí)法責(zé)任落在美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會。其雖不是監(jiān)管部門，但可對不在其權(quán)利豁免范圍內(nèi)并參與到第三方債務(wù)催收的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的執(zhí)法責(zé)任。[4]又如在對第三方支付監(jiān)管方面，美國對第三方支付實(shí)行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管重心放在交易過程而非從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。[5]此外，最重要的一點(diǎn)是美國沒有對新興行業(yè)采取過于嚴(yán)厲的監(jiān)管，而是只要求其遵守舊有法律，如《美國統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》對注冊資本金沒有嚴(yán)格的要求，僅規(guī)定其維持2.5萬美元的資本凈值，從而鼓勵該金融創(chuàng)新形式繼續(xù)發(fā)展。

三、對我國的啟示

無論是我國對外開放的繼續(xù)深入，還是互聯(lián)網(wǎng)金融未來可預(yù)期的蓬勃發(fā)展，我國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，都必須對互聯(lián)網(wǎng)金融有自己的態(tài)度。若沒有官方正式的承認(rèn)、支持、鼓勵和引導(dǎo)，互聯(lián)網(wǎng)金融難以為我國現(xiàn)代化建設(shè)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，而其作為一種新興事物又進(jìn)入人們視野。因此，可采用的方式是借鑒國外經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國實(shí)際情?r加以改造，應(yīng)用于我國的現(xiàn)實(shí)發(fā)展。對比我國與美國互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制，不難得出若干啟示。

第一，為因地制宜，較好地規(guī)范和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)“接地氣”，不宜采取類似對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的集中式統(tǒng)一監(jiān)管模式，監(jiān)管權(quán)限應(yīng)逐步下放到地方政府。采取中央與地方相結(jié)合方式，在“一行三會”統(tǒng)一的監(jiān)管要求下，地方金融辦有差異性地因地制宜。

第二，向美國學(xué)習(xí)，以原則導(dǎo)向監(jiān)管為宗旨，而不是規(guī)則導(dǎo)向?yàn)橹?。我國目前的法律都采取了?guī)則導(dǎo)向的模式，法條十分清晰，規(guī)則明顯，但是缺少了應(yīng)有的靈活度，難以應(yīng)對像互聯(lián)網(wǎng)金融新興的行業(yè)領(lǐng)域交叉的復(fù)雜事物。原則導(dǎo)向的監(jiān)管模式為金融改革和創(chuàng)新，以及與其他行業(yè)融合帶來的問題提供了很好的解決方案。因此，有必要繼續(xù)修改、完善部分法律條款。目前，我國法律較為固化，這種現(xiàn)實(shí)困境也決定了我國難以實(shí)現(xiàn)如美國一般的原則導(dǎo)向監(jiān)管。

第三，完善信息披露制度，保護(hù)金融投資者。如在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）中，P2P平臺被定性為信息中介，主要為借貸雙方直接借貸提供信息服務(wù)。信息中介意味著其不能為借款人提供擔(dān)保責(zé)任，不承擔(dān)信用流動風(fēng)險等。因此，面對潛在的投資風(fēng)險，有必要要求其充分披露信息，揭示風(fēng)險，保障金融投資者利益。又如，2016年7月中國人民銀行出臺《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》作為《指導(dǎo)意見》的配套制度，進(jìn)一步規(guī)范非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。其中，就存在強(qiáng)調(diào)“支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保交信息的真實(shí)性、完整性、可追溯性以及在支付全流程中的一致性，不得篡改或者隱匿交易信息”。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，信息重要性不言而喻。當(dāng)然，信息披露的要求相比證券市場的信息披露標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)降低，否則將大幅度提高互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成本。對此，學(xué)者李有星提出“互聯(lián)網(wǎng)融資的信息披露機(jī)制應(yīng)確切稱為簡易信息披露機(jī)制”。

篇(3)

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;法律問題;法律監(jiān)管

中圖分類號:D922．28文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:2095－4379－(2016)04－0245－01

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，即互聯(lián)網(wǎng)業(yè)與金融業(yè)的交叉融合，但深究其本質(zhì)仍為金融，也可以將其看成金融業(yè)交易工具及方式的變化。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展才剛剛開始，它涉及到大眾的切實(shí)利益，相關(guān)部門在不抑制創(chuàng)新的前提下，怎樣防范風(fēng)險，提高產(chǎn)品和信息的透明度，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)市場的正常秩序，成為亟待解決的重要問題。

一、確定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)在是依據(jù)傳統(tǒng)金融業(yè)的相關(guān)模式進(jìn)行，即“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”，但是相較于在國際上更為廣泛使用的混業(yè)監(jiān)管模式，它有明顯的缺陷，監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管缺位時有發(fā)生，而互聯(lián)網(wǎng)金融因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的融入，分業(yè)監(jiān)管的弊端更加顯現(xiàn)出來。我國應(yīng)當(dāng)建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職、相互配合的監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)調(diào)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通與協(xié)調(diào)，從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)許可到經(jīng)營運(yùn)作以及資金流向等各方面實(shí)施監(jiān)管，確保監(jiān)管的高效和全面。也可以考慮在此基礎(chǔ)上，嘗試推入功能性監(jiān)管模式，即根據(jù)監(jiān)管對象的功能不同明確各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的全面化、最大化。

二、明確互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入和退出規(guī)則

首先，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入采取業(yè)務(wù)許可證制度。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融存在著多種模式，且不同模式有著較大的差異，實(shí)施業(yè)務(wù)許可證制度應(yīng)當(dāng)對經(jīng)營不同模式的主體提出不同的要求，頒發(fā)不同的許可證，可分為第三方支付業(yè)務(wù)許可證制度、互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)許可證制度、P2P借貸業(yè)務(wù)許可證制度、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)許可證制度等等。更為重要的是，針對不同的許可證制度，有關(guān)部門必須明確規(guī)定其準(zhǔn)入要求，主要包括注冊資本、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)支持、業(yè)務(wù)范圍、資本充足率、投資者隱私的保護(hù)要求、責(zé)任界定等多方面的內(nèi)容。同時，還應(yīng)當(dāng)明確信息披露制度，確保經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)信息的公開化、透明化，尤其應(yīng)當(dāng)注意第三方支付平臺和P2P借貸平臺的資金流向和運(yùn)作方式，保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)符合要求。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系和監(jiān)測體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的一大弱勢就是由于其虛擬化的運(yùn)作方式，導(dǎo)致交易雙方間信用缺乏，對此，應(yīng)當(dāng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信制度并通過強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金流向的動態(tài)監(jiān)測，提高交易的安全性。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尤其是P2P借貸平臺和第三方支付平臺，要建立完備的信用數(shù)據(jù)庫，存儲交易相關(guān)人的交易數(shù)據(jù)，依據(jù)數(shù)據(jù)庫信息由特定的信用評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行信用評級。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加強(qiáng)與銀行的合作，對其客戶的資金流向進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，嚴(yán)格監(jiān)控可疑、大額、復(fù)雜的交易賬戶，防止不法分子從事洗錢等違法犯罪活動。

四、加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益的保護(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的低門檻、低成本、高效率的優(yōu)勢，促使許多小額投資者參與到金融理財(cái)中來，但他們作為一種消費(fèi)者本身就處于弱勢地位，且大多對金融投資的風(fēng)險認(rèn)識不深，再加上互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，金融交易的專業(yè)性、復(fù)雜性，投資者處于更加不利的位置，需要國家通過法律監(jiān)管等手段保護(hù)投資者的合法權(quán)益。首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的科學(xué)教育，增強(qiáng)投資者的風(fēng)險防范意識，提高投資者的自我保護(hù)能力。其次，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)制要求互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的信息披露和風(fēng)險揭示，嚴(yán)厲禁止互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對投資者進(jìn)行虛假宣傳和誘導(dǎo)，并且對違規(guī)企業(yè)嚴(yán)肅處理，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場。最后，應(yīng)當(dāng)建立完善的糾紛救濟(jì)機(jī)制，告知投資者明確的投訴渠道。

五、增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)實(shí)行政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合，在防范風(fēng)險的同時保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可以成立相應(yīng)的行業(yè)協(xié)會，實(shí)行行業(yè)自律管理。在2013年8月，由多家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融千人會俱樂部”，并了《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》，該公約從多方面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行約定，極大地完善了互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管。［1］互聯(lián)網(wǎng)業(yè)與金融業(yè)的融合產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融，它推動了金融業(yè)的創(chuàng)新，在加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的同時，應(yīng)當(dāng)鼓勵其繼續(xù)創(chuàng)新。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管僅僅依靠傳統(tǒng)金融業(yè)的法律是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要國家有關(guān)機(jī)關(guān)從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的準(zhǔn)入、投資者權(quán)益的保護(hù)等方面制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，并構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。首先，要提高監(jiān)管效率，在明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上，解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面“政出多門”的情況，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的交流與合作，實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)法;其次，要解決互聯(lián)網(wǎng)金融法律缺失的問題，相關(guān)部門積極制定完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的法律法規(guī)，實(shí)現(xiàn)有法可依;再次，要讓投資者們真正了解互聯(lián)網(wǎng)金融，了解它的優(yōu)勢和風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)謹(jǐn)慎投資，同時加強(qiáng)對投資者計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)知識的教育，提高交易安全水平。最后，要讓政府監(jiān)管和自律監(jiān)管優(yōu)勢互補(bǔ)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管高效、全面，形成良好的網(wǎng)絡(luò)投資環(huán)境。

［參考文獻(xiàn)］

篇(4)

關(guān)于如何界定互聯(lián)網(wǎng)金融，目前尚無統(tǒng)一說法。鄭聯(lián)盛（2014）將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的金融模式。謝平（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融處于傳統(tǒng)金融和瓦爾拉斯一般均衡之間的所有金融交易和組織形式，將其劃分為傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化、移動支付和第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款、基于大數(shù)據(jù)的保險、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用等類。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式，陳林（2013）將互聯(lián)網(wǎng)金融劃分為三種類型：網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸；夏靜榮（2014）認(rèn)為廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融還包括傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸，如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)相結(jié)合，使得金融服務(wù)更加便利，因此存在很多優(yōu)勢特點(diǎn)。洪娟等（2014）認(rèn)為與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有透明度高、參與廣泛、中間成本低、支付便捷、信用數(shù)據(jù)豐富和信息處理效率高等特點(diǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式及風(fēng)險

（一）第三方支付

第三方支付是通過互聯(lián)網(wǎng)在客戶、第三方支付公司和銀行之間建立連接，幫助客戶快速實(shí)現(xiàn)貨幣支付、資金結(jié)算等功能（謝平，2014）。李淼焱（2014）將第三方支付存在的風(fēng)險歸納為兩個方面：一是隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)規(guī)模的急速擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模快速膨脹，而當(dāng)?shù)谌街Ц镀髽I(yè)的用戶達(dá)到一定數(shù)量、資金達(dá)到一定規(guī)模時，一旦出現(xiàn)問題，就可能給整個經(jīng)濟(jì)帶來很大沖擊。二是第三方支付的用戶信息安全和轉(zhuǎn)賬安全目前有明顯漏洞，極易被不發(fā)分子利用。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是一種互聯(lián)網(wǎng)上個人對個人的借貸模式，依托互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢，降低了信息不對稱和交易成本，有效改善了中小企業(yè)借貸難的問題，P2P的借貸行為分析。自從2005年世界上第一個P2P網(wǎng)貸平臺Zopa問世后，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款便進(jìn)入了一個高速發(fā)展的時期。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款屬于非人格化的交易，對社會網(wǎng)絡(luò)的依附性不強(qiáng)，且投資人的風(fēng)險足夠分散，所以不會出現(xiàn)類似民間金融的內(nèi)在不穩(wěn)定性（鄒傳偉，2007）。

（三）眾籌融資

眾籌融資主要是互聯(lián)網(wǎng)上的股權(quán)融資，一些初創(chuàng)企業(yè)通過眾籌的方式可以獲取資金來完成創(chuàng)業(yè)。眾籌模式的主要風(fēng)險在于信息不對稱，投資人所投資金缺乏第三方機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，在投資項(xiàng)目獲得全部目標(biāo)收益之前，投資人很難監(jiān)控資金的使用動向，因而無法保證資金安全。也因此，眾籌模式很容易形成非法集資。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

李淼焱（2014）認(rèn)為應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和產(chǎn)品的影響程度及風(fēng)險大小進(jìn)行定期評估，并根據(jù)評估結(jié)果劃定監(jiān)督范圍，量化監(jiān)督強(qiáng)度，再根據(jù)最終評估結(jié)果采取對應(yīng)的監(jiān)管方式。針對流動性風(fēng)險的管理，第三方支付在為買賣雙方提供第三方擔(dān)保的同時，在支付平臺上積聚了大量的在途資金，因此文獻(xiàn)多集中在對于沉淀資金的管理方面。熊建宇（2010）建議國內(nèi)要建立健全第三方支付公司的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，規(guī)范第三方支付公司的經(jīng)營活動，保障交易資金的安全。針對技術(shù)風(fēng)險的管理，操作風(fēng)險來源于工作人員或投資者操作不當(dāng)。殷志勇等（2010）指出應(yīng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)技術(shù)防范水平，制定發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的總體規(guī)劃和統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。針對法律風(fēng)險的管理，王占軍（2013）主張?jiān)陲L(fēng)險管理方面借鑒國外發(fā)達(dá)國家的政策，出臺《國際國內(nèi)電子商務(wù)簽名法》、《網(wǎng)絡(luò)信息安全穩(wěn)健操作指南》等一系列專門規(guī)則，積極防范互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險，以保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益。

國外對此類風(fēng)險的監(jiān)管，一是將第三方支付機(jī)構(gòu)與其他類型的銀行業(yè)存款機(jī)構(gòu)區(qū)別對待，并在具體監(jiān)管上將其列為“貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)”，認(rèn)定其僅是從事貨幣轉(zhuǎn)賬或貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)的一般企業(yè)。二是在對第三方支付機(jī)構(gòu)以發(fā)放牌照的方式管理和規(guī)范，明確規(guī)定其初始資本金“自由流動資金”投資范圍限制、記錄和報告制度、反洗錢等方面的內(nèi)容。三是將第三方支付平臺上滯留的資金視為負(fù)債，受美國聯(lián)邦存款保險公司的監(jiān)管。四是規(guī)定第三方支付機(jī)構(gòu)需在美國財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)上注冊，正式運(yùn)營前應(yīng)通過相關(guān)認(rèn)定。五是第三方支付機(jī)構(gòu)接受聯(lián)邦政府和州政府共同監(jiān)管。

篇(5)

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 行業(yè)自律

中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1互聯(lián)網(wǎng)金融概念及發(fā)展現(xiàn)狀

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎，app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。據(jù)央行的《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》，稱廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。

1.2國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。1995年以來，銀行業(yè)就開始涉足互聯(lián)網(wǎng)，大力拓展網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)等新型業(yè)務(wù)，2000年以后，第三方支付業(yè)務(wù)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，余額寶帶動付融寶、微信支付等各類理財(cái)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，到當(dāng)前的人人貸P2P的發(fā)展壯大，在線信貸逐漸成為大型電商平臺的標(biāo)配，包括保險和基金銷售在內(nèi)的各類傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)正在發(fā)生前所未有的變革。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融形式多樣化。目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融除了傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行功能外，還有金融理財(cái)產(chǎn)品銷售、網(wǎng)絡(luò)保險產(chǎn)品銷售、網(wǎng)絡(luò)證券買賣、第三方電子支付和網(wǎng)絡(luò)小額信貸等。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身及互聯(lián)網(wǎng)金融受眾的無邊界性，使互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有極強(qiáng)的創(chuàng)新性，各類產(chǎn)品品種豐富，花樣繁多。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展有效填補(bǔ)了我國當(dāng)前信用稀缺的空白。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境狀態(tài)下，我們逐步從熟人社會走向陌生人社會的網(wǎng)絡(luò)生活時代。在日常生活中有一些交易往來很難留下痕跡，通過互聯(lián)網(wǎng)金融交易各類信息都會被詳細(xì)記錄和保存，通過沉淀和積累形成信用記錄并成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用媒介有效彌補(bǔ)了我國當(dāng)前信用稀缺的空白，隨著生物識別技術(shù)的穩(wěn)步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融為網(wǎng)上信用體系和生態(tài)環(huán)境的構(gòu)建奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融亂象頻發(fā)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展很快，但在既無行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，又缺少監(jiān)督管理的情況下，不可避免地出現(xiàn)各種各樣亂象。快速發(fā)展的同時，風(fēng)險也在不斷積累。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，2013年國內(nèi)倒閉、跑路的P2P平臺逾70家，涉及金額12億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)張，金融交易的虛擬化，交易范圍廣，交易對象跨區(qū)域，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控面臨考驗(yàn)：一方面，業(yè)務(wù)合法性難以界定，違法違規(guī)的現(xiàn)象凸顯。不少從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)超越了其自身業(yè)務(wù)范疇。進(jìn)行變相吸收存款，非法集資活動缺乏應(yīng)有的監(jiān)管；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合法性難以確定，投資者合法權(quán)益難以得到保障。與傳統(tǒng)上的金融交易不同，網(wǎng)上金融交易是通過互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上把雙方的信息撮合，而信息的真實(shí)性只能依靠雙方的誠信，投資者往往只是憑表面上的收益率進(jìn)行投資，投資者合法權(quán)益難以得到保障。

2國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

2.1對第三方網(wǎng)絡(luò)支付的管理

（1）美國：將第三方支付業(yè)務(wù)納入貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)監(jiān)管。

美國對第三方支付實(shí)行的是功能性監(jiān)管，監(jiān)管側(cè)重于在交易的過程而不是從事第三方網(wǎng)絡(luò)支付的機(jī)構(gòu)。

一是立法層面。美國沒有專門針對第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，僅使用現(xiàn)有法規(guī)或增補(bǔ)法律條文予以約束。第三方支付被視為一種貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。

二是監(jiān)管機(jī)制層面。美國采用州和聯(lián)邦分管的監(jiān)管體制，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負(fù)責(zé)監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)，但其明確規(guī)定各州相關(guān)監(jiān)管部門可以在不違背本州上位法的基礎(chǔ)之上，對第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺的相關(guān)事項(xiàng)作出切合本州實(shí)際的規(guī)定。

三是沉淀資金管理層面。美國法律明確將第三方支付平臺上的沉淀資金定義為負(fù)債。FDIC規(guī)定第三方支付平臺必須將沉淀資金存放于 FDIC在商業(yè)銀行開立的無息賬戶中，沉淀資金產(chǎn)生的利息用于支付保險費(fèi)。FDIC通過提供存款延伸保險實(shí)現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。

（2）歐盟：將第三方支付機(jī)構(gòu)納入金融類企業(yè)監(jiān)管。歐盟對第三方支付的監(jiān)管為機(jī)構(gòu)監(jiān)管，對第三方支付機(jī)構(gòu)給出明確的界定。

一是立法層面。歐盟要求電子支付服務(wù)商必須是銀行，而非銀行機(jī)構(gòu)必須取得與銀行機(jī)構(gòu)有關(guān)的營業(yè)執(zhí)照（完全銀行業(yè)執(zhí)照：有限銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣機(jī)構(gòu)執(zhí)照）才能從事第三方支付業(yè)務(wù)。 這也從法律上確定了第三方支付平臺的法律地位，即金融類企業(yè)。

二是沉淀資金管理層面。歐盟規(guī)定第三方支付平臺均需在中央銀行設(shè)立一個專門的賬戶，沉淀資金必須存放這一賬戶之中，這些資金受到嚴(yán)格監(jiān)管，限制第三方支付機(jī)構(gòu)將其挪作他用。

2.2對網(wǎng)絡(luò)信貸的管理

（1）美國：納入證券業(yè)監(jiān)管，側(cè)重于市場準(zhǔn)入和信息披露。

在美國，聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）要求互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺注冊成為證券經(jīng)紀(jì)商，認(rèn)定互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺出售的憑證屬于證券。 在SEC注冊的成本較高，阻止了其他的潛在市場參與者。SEC重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)貸平臺是否按要求披露信息，一旦出現(xiàn)資金風(fēng)險，只要投資者能夠證明在發(fā)行說明書中的關(guān)鍵信息有遺漏或錯誤，投資者可以通過法律手段追償損失。

（2）英國：納入消費(fèi)者信貸管理范疇。通過行業(yè)自律引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

一是行業(yè)自律。英國的網(wǎng)絡(luò)信貸在規(guī)模和成長速度上不如美國。但是行業(yè)自律性比較強(qiáng)。于2011年 8月5 日成立了行業(yè)自律組織：英國P2P金融協(xié)會，于2012年6月正式出臺了“P2P 融資平臺操作指引”。提出 P2P 融資協(xié)會成員應(yīng)滿足的9條基本原則。在整個行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和金融消費(fèi)者保護(hù)方面起到很好的促進(jìn)作用。二是政府管理。英國對網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管較為寬松，除《消費(fèi)者信貸法》之外缺乏更多的硬性法律約束。在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面，英國設(shè)立網(wǎng)貸公司需要提出申請并獲得信貸牌照，但無最低資本金規(guī)模方面的“門檻”限制。法律規(guī)定了嚴(yán)格的信息披露制度，規(guī)定借貸雙方借貸過程中需要標(biāo)明利率、期限等要素，并對合同的訂立、履行、終止以及債務(wù)追償、行政裁決、司法介入等方面均作出了詳細(xì)規(guī)定。

2.3對眾籌融資平臺的監(jiān)管

2012年，美國通過了創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案（JOBS法案）。旨在使小型企業(yè)在滿足美國證券法規(guī)要求的同時，更容易吸引投資者并獲得投資，解決美國當(dāng)前面臨的失業(yè)問題。JOBS 法案放開了眾籌股權(quán)融資。而且在保護(hù)投資者利益方面作出了詳細(xì)的規(guī)定。一是適當(dāng)放開眾籌股權(quán)融資。JOBS 法案明確了滿足以下條件的眾籌融資平臺不必到SEC注冊就可以進(jìn)行股權(quán)融資：由SEC注冊的經(jīng)紀(jì)人充當(dāng)中介；籌資者每年通過網(wǎng)絡(luò)平臺募集不超過100萬美元的資金；前12個月內(nèi)收入不足10萬美元的投資人所投金額不得超過2000美元或其年收入的5%，前12個月內(nèi)收入超過10萬美元的投資人可以用其收入的10%用于此類投資。但上限為10萬美元。二是保護(hù)投資者利益。JOBS 法案對籌資者和提供服務(wù)的融資平臺提出了相應(yīng)要求，以保護(hù)投資者利益。對于籌資者，法案明確了四點(diǎn)要求，即要求其在SEC完成備案，并向投資人及中介機(jī)構(gòu)披露規(guī)定的信息；不允許采用做廣告來促進(jìn)發(fā)行；對籌資者如何補(bǔ)償促銷者作出限制；籌資者必須向SEC和投資者提交關(guān)于企業(yè)運(yùn)行和財(cái)務(wù)情況的年度報告。同時法案從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、行業(yè)自律、資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險揭示、預(yù)防詐騙、消費(fèi)者保護(hù)等方面對融資平臺進(jìn)行約束。

2.4對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管

從美國對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)（PayPal）的監(jiān)管實(shí)踐看，由于PayPal貨幣市場基金由非隸屬于PayPal的獨(dú)立實(shí)體進(jìn)行運(yùn)作。并嚴(yán)格根據(jù)美國聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）的有關(guān)規(guī)則運(yùn)作并受其日常監(jiān)管，而且該貨幣市場基金的資金并未反映在PayPal的資產(chǎn)負(fù)債表中，因此當(dāng)局在無先例可循的前提下，采取了保持現(xiàn)狀、相對審慎的對策、尚未將其作為新興業(yè)態(tài)專項(xiàng)立法進(jìn)行監(jiān)管。

2.5對比特幣的管理

目前，部分發(fā)達(dá)國家對比特幣的快速發(fā)展已高度關(guān)注。2013年初，法國政府核準(zhǔn)，由法商Paumium經(jīng)營的比特幣交易平臺“比特幣中央”取得一般歐洲銀行用來辨別身份的國際銀行賬號（IBAN），由此其躋身準(zhǔn)銀行之列，但同時也受到了相應(yīng)的政府監(jiān)管。2013年3月19日，美國財(cái)政部下屬金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）《關(guān)于個人申請管理、交換和使用虛擬貨幣的規(guī)定》：將比特幣等虛擬貨幣納入反洗錢監(jiān)管范圍。作為獲得和轉(zhuǎn)移虛擬貨幣的管理者和交易員，或者是作為轉(zhuǎn)移虛擬貨幣的買入者和賣出者，都在FinCEN監(jiān)管之內(nèi)，對于金額超過1萬美元的交易，都必須記賬，并向主管部門匯報。

3對中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（1） 完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。進(jìn)一步修改完善現(xiàn)行法律法規(guī)，比如加大對互聯(lián)網(wǎng)犯罪的量刑力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。啟動對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，對互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則，且在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面作出詳細(xì)規(guī)定，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。

（2）促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作。針對互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特征日益顯現(xiàn)的趨勢，應(yīng)及時協(xié)調(diào)分業(yè)與混合兩種監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的綜合監(jiān)管。一行三會、工信部等相關(guān)管理部門應(yīng)建立部際會商協(xié)調(diào)機(jī)制、形成監(jiān)管合力，共同推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。金融監(jiān)管應(yīng)從“機(jī)構(gòu)監(jiān)管型”轉(zhuǎn)向“功能監(jiān)管型”，對處于發(fā)展初期的互聯(lián)網(wǎng)信用中介、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺的監(jiān)管應(yīng)加緊調(diào)研，及時納入監(jiān)管體系，監(jiān)管的重點(diǎn)也要由資產(chǎn)負(fù)債和流動性管理為主轉(zhuǎn)向金融交易的安全性和客戶信息的保護(hù)并重。同時要加強(qiáng)國際間互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的合作促進(jìn)制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)國際間溝通協(xié)調(diào)。

（3）完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)。建立互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善金融業(yè)統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性，有利于各種風(fēng)險的監(jiān)測和預(yù)防，同時要盡快與國際上有關(guān)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范接軌。積極整合各種資源，采用大協(xié)作的思路，以客戶為中心建立共享型互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，并通過數(shù)據(jù)庫進(jìn)行歸類整理分析和業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控。在軟硬件方面，加大自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)的研發(fā)力度，切實(shí)在關(guān)鍵技術(shù)諸如防火墻技術(shù)數(shù)據(jù)加密技術(shù)和智能卡技術(shù)等有所提升，減少對發(fā)達(dá)國家的依賴，建立網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系。

（4）建立完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)權(quán)益保護(hù)機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)量雖然相對較少，但參與面相當(dāng)廣，很多消費(fèi)者缺乏專業(yè)的金融知識，很多也沒有權(quán)益保護(hù)和風(fēng)險意識。因此要強(qiáng)化對此類的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)。金融提供方要通過技術(shù)安全、優(yōu)化服務(wù)、強(qiáng)化內(nèi)控等措施，充分進(jìn)行風(fēng)險提示、確保交易安全、信息安全和投訴渠道暢通。要進(jìn)一步明確各金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)管理機(jī)構(gòu)的具體職責(zé)和權(quán)利，以便更好地保護(hù)金融消費(fèi)權(quán)益，提高消費(fèi)者風(fēng)險識別能力。

（5）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理。2013年12月3日中國支付清算協(xié)會發(fā)起組建了75家機(jī)構(gòu)參與的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會章程》《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》。一方面加強(qiáng)行業(yè)研究，促進(jìn)同業(yè)交流，積極探索創(chuàng)新模式，推動互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展。另一方面探索建立自律機(jī)制，引導(dǎo)成員單位加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，重點(diǎn)針對合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險管理、客戶身份識別、交易資金安全、消費(fèi)者保護(hù)等方面進(jìn)行約定，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，維護(hù)公平、有序的競爭秩序，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

篇(6)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管政策，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

中圖分類號：F49 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）08-0108-02

一、美國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

（一）監(jiān)管體制為以立法為核心的多部門分頭監(jiān)管為主，以嚴(yán)密的同業(yè)自律為輔。

在監(jiān)管職責(zé)分工方面，美國沒有統(tǒng)一的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采取的是多部門分頭監(jiān)管，州與聯(lián)邦共同管理的監(jiān)管架構(gòu)，包括SEC、FTC、CFPB都會參與到其中。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)很少對機(jī)構(gòu)的性質(zhì)進(jìn)行區(qū)分，而是根據(jù)各機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行使監(jiān)管職能。在監(jiān)管立法方面監(jiān)管部門以現(xiàn)有立法為基礎(chǔ)，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)，通過補(bǔ)充新的法律法規(guī)，使原有的監(jiān)管規(guī)則適用于網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境。一是財(cái)政部貨幣監(jiān)理署了系列與網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的監(jiān)管法律文件盒規(guī)則，如《技術(shù)風(fēng)險管理――個人電腦銀行業(yè)務(wù)》；二是聯(lián)邦儲備局網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，如《網(wǎng)絡(luò)信息安全穩(wěn)健操作指南》；三是聯(lián)邦存款保險公司制定的相關(guān)監(jiān)管規(guī)章，如《電子銀行業(yè)務(wù)――安全域穩(wěn)健審查程序》；四是聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)察委員會公布的文件，如《外包技術(shù)服務(wù)風(fēng)險管理》。

建立嚴(yán)密的自律監(jiān)管制度框架。著重對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)決策管理層在業(yè)務(wù)風(fēng)險中的職責(zé)、完善的內(nèi)部控制機(jī)制、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險管理能力等方面的問題進(jìn)行自律監(jiān)管。

（二）第三方支付業(yè)務(wù)納入貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)監(jiān)管。

近年來，美國對第三方支付的監(jiān)管指導(dǎo)思想逐步從“自律的放任自由”向“強(qiáng)制的監(jiān)督管理”轉(zhuǎn)變，先后制定了一系列有關(guān)電子支付、非銀行金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的法律法規(guī)，形成了與本國第三方支付發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管模式。對第三方支付實(shí)行功能監(jiān)管，將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，把從事第三方支付的機(jī)構(gòu)界定為非銀行金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及財(cái)政部通貨監(jiān)理署、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司等多個部門，其監(jiān)管的重點(diǎn)是交易過程而非從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。一是立法層面。美國沒有專門針對第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，僅使用現(xiàn)有法規(guī)或增補(bǔ)法律條文予以約束。第三方支付被視為一種貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。二是監(jiān)管機(jī)制層面。美國采用州和聯(lián)邦分管的監(jiān)管體制，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負(fù)責(zé)監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)，但其明確規(guī)定各州相關(guān)監(jiān)管部門可以在不違背本州上位法的基礎(chǔ)之上，對第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺的相關(guān)事項(xiàng)作出切合本州實(shí)際的規(guī)定。三是沉淀資金管理層面。美國法律明確將第三方支付平臺上的沉淀資金定義為負(fù)債。FDIC規(guī)定第三方支付平臺必須將沉淀資金存放于FDIC在商業(yè)銀行開立的無息賬戶中，沉淀資金產(chǎn)生的利息用于支付保險費(fèi)。FDIC通過提供存款延伸保險實(shí)現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。

（三）對網(wǎng)絡(luò)平臺的管理，側(cè)重于市場準(zhǔn)入和信息披露

美國對網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管框架相對較為復(fù)雜，涉及多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但與存款類金融機(jī)構(gòu)相比，對網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管較為寬松，重點(diǎn)是對放貸人、借款人利益的保護(hù)。

1.設(shè)置準(zhǔn)入門檻。聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）要求互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺注冊成為證券經(jīng)紀(jì)商，認(rèn)定互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺出售的憑證屬于證券。在SEC注冊的成本較高，阻止了其他的潛在市場參與者，如網(wǎng)貸平臺Lending Club注冊成本高達(dá)400萬美元，以此提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的抗風(fēng)險能力及債務(wù)償付能力，從而維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸市場的穩(wěn)定。除了在SEC登記之外，網(wǎng)貸平臺還需要在相應(yīng)的州證券監(jiān)管部門登記，州證券登記部門的要求與SEC類似，但有些州對投資者增加一些個人財(cái)務(wù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，包括最低收入，證券投資占資產(chǎn)的比重上限等

2.建立信息披露制度。SEC重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)貸平臺是否按要求披露信息一旦出現(xiàn)資金風(fēng)險，只要投資者能夠證明在發(fā)行說明書中的關(guān)鍵信息有遺漏或錯誤，投資者可以通過法律手段追償損失。美國證券交易委員會和州證券監(jiān)管部門依據(jù)證券發(fā)行信息披露的相關(guān)法律條文，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行全面的信息披露，這些信息主要包括三層次：

一是注冊時的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在注冊時提交的注冊文件和補(bǔ)充材料必須包括公司全面的信息，包括但不限于公司背景、經(jīng)營狀況、運(yùn)作模式、管理團(tuán)隊(duì)及薪酬構(gòu)成、潛在的風(fēng)險、風(fēng)險管理措施（包括信用評級模型、投資組合模型）等。

二是存續(xù)期的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺每季度要定期披露其經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，發(fā)生重大事項(xiàng)變更要及時披露。

三是貸款項(xiàng)目的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要向放款人披露每筆貸款的具體信息，包括借款人的工作、收入等基本信息，和貸款用途、期限、金額、利率以及借款人信用評級等。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺每天需要將貸款信息列表提交給證券交易委員會，保證當(dāng)有放款^對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提起法律訴訟的時候，有存檔的記錄來證明是否存在錯誤信息誤導(dǎo)放款人。

（四）對網(wǎng)絡(luò)信貸的管理，著重對放款人和借款人的保護(hù)

1.建立放款人保護(hù)措施。美國一些州（如加利福利亞州、肯塔基州等）對證券投資者設(shè)有一些個人財(cái)務(wù)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，如最低收入或財(cái)產(chǎn)要求，單個投資者證券投資占資產(chǎn)的比重上限，以此減少投資者失敗帶來毀滅性個人財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。為符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對放款人進(jìn)行了一些投資限制如：Lending Club將放款人的投資上限設(shè)其凈財(cái)產(chǎn)的10%，單筆貸款的上限為35000美元；Prosper將放款人最高投資額設(shè)為500萬美元，單筆貸款的上限為25000美元。

2.重視借款人權(quán)益保護(hù)。借款人權(quán)益保護(hù)主要由聯(lián)邦貿(mào)易委員會、金融消費(fèi)者保護(hù)局和各州的金融機(jī)構(gòu)管理局負(fù)責(zé)，目前有諸多法律約束著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。要求必須以公平、平等的態(tài)度對待借款人，主要包括三個方面內(nèi)容：一是信貸提供者必須向借款人披露信貸條款，如果拒絕借款人的申請，必須說明原因；二是禁止歧視性、不公平或者欺騙性的貸款條款或者做法；三是債務(wù)催收的工作必須委托給指定的第三方機(jī)構(gòu)執(zhí)行，禁止威脅性、騷擾性和侮辱性的收款方式再次要求保護(hù)借款人隱私。按照美國有關(guān)法律規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得將借款人個人信息透露給無關(guān)聯(lián)的第三方，必須建立和落實(shí)一套防止套用信息的程序，并且向消費(fèi)者公開他們的隱私政策和實(shí)施措施，以及相關(guān)的風(fēng)險共享信息。

（五）對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管，總體上相對寬松

從美國對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)（以PAYPAL為例）的監(jiān)管實(shí)踐看，由于PayPal貨幣市場基金由非隸屬于PayPal的獨(dú)立實(shí)體進(jìn)行運(yùn)作，并嚴(yán)格根據(jù)美國聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）的有關(guān)規(guī)則運(yùn)作并受其日常監(jiān)管，而且該貨幣市場基金的資金并未反映在PayPal的資產(chǎn)負(fù)債表中，因此當(dāng)局在無先例可循的前提下，采取了保持現(xiàn)狀、相對審慎的對策，尚未將其作為新興業(yè)態(tài)專項(xiàng)立法進(jìn)行監(jiān)管。

二、我國的啟示和借鑒

（一）盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制，并加強(qiáng)部門之間的協(xié)作配合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個行業(yè)的雙重特征，且普遍存在跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營的情況，從美國的實(shí)踐看，不宜對互聯(lián)網(wǎng)金融采取單一主體監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的方式，而是應(yīng)當(dāng)以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主，從金融消費(fèi)者保護(hù)的角度進(jìn)行立法，將監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有的金融商品，并對新型的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和支付清算方式進(jìn)行有針對性地規(guī)范，從而為分業(yè)立法模式下“漏網(wǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融商品的監(jiān)管提供法律依據(jù)。

（二）推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用。考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快，立法和法律修訂相對緩慢的現(xiàn)實(shí)情況，建議采取建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會等自律組織的方式，填補(bǔ)在立法修法過程中的規(guī)范及監(jiān)管空白，由自律組織充當(dāng)“準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)”，承擔(dān)部分政府的監(jiān)管職能，通過加強(qiáng)行業(yè)自律管理，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)行為，營造良好的市場環(huán)境和秩序。

（三）進(jìn)一步完善相關(guān)法律制度規(guī)定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。要在現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，對相關(guān)制度規(guī)定進(jìn)行修訂、補(bǔ)充和完善，以此彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管制度在覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融方面的空白與不足。

在第三方支付方面。應(yīng)在現(xiàn)行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的基礎(chǔ)上，提升第三方支付監(jiān)管制度的法律層級，盡快出臺備付金存管、利息收益分配、預(yù)付卡發(fā)行與管理、銀行卡收單、違規(guī)經(jīng)營退市等配套管理辦法，構(gòu)建多層次、全方位的第三方支付法律體系。

在市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)方面。要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺向監(jiān)管部門申請經(jīng)營許可證，并對其最低注冊資本、營運(yùn)模式和管理人員資質(zhì)設(shè)置一定的標(biāo)準(zhǔn)和要求。

在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面。建立放款人保護(hù)措施，限定個人投資者最高投資限額，單筆貸款最高限額等。規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺必須履行盡職調(diào)查職責(zé)，嚴(yán)格審核借款人信息，確保提供給放款^的貸款信息的準(zhǔn)確性。建立消費(fèi)者隱私保護(hù)政策，嚴(yán)禁網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將消費(fèi)者個人信息透露給無關(guān)聯(lián)的第三方，并且必須建立和完善消費(fèi)者信息保護(hù)的內(nèi)控制度。

在信息披露方面。出臺相關(guān)規(guī)定，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時性和可比性的原則，向放款人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他利益相關(guān)者披露公司治理、經(jīng)營管理、運(yùn)作模式、風(fēng)險管理、財(cái)務(wù)狀況以及具體業(yè)務(wù)情況的全面信息。

在網(wǎng)絡(luò)銀行方面。應(yīng)在沿用傳統(tǒng)商業(yè)銀行監(jiān)管手段的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合網(wǎng)絡(luò)銀行特點(diǎn)的風(fēng)險監(jiān)管制度，建立統(tǒng)一的CA安全認(rèn)證中心，加強(qiáng)對客戶認(rèn)證、電子貨幣發(fā)行與流通、網(wǎng)絡(luò)金融犯罪等問題的前瞻性研究，適時出臺電子簽名、票據(jù)管理、反洗錢和征信管理等方面的配套規(guī)則。

在網(wǎng)絡(luò)信貸方面。應(yīng)以立法的形式明確網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的身份和地位，推動制定《非存款類放貸組織條例》，將與網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)類似的組織和機(jī)構(gòu)一并納入監(jiān)管范圍，對其組織形式、資格條件、經(jīng)營模式、風(fēng)險防范和監(jiān)督管理等做出規(guī)定。

在統(tǒng)計(jì)和分析監(jiān)測方面。應(yīng)盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系。特別是要把網(wǎng)絡(luò)信貸資金納入社會融資總量的統(tǒng)計(jì)范圍，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)定期報送有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債、流動性以及財(cái)務(wù)資金狀況等方面數(shù)據(jù)報表和重大事項(xiàng)報告，建立與之相關(guān)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系。另一方面，應(yīng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)日常。另一方面，應(yīng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)日常風(fēng)險的監(jiān)測分析與風(fēng)險預(yù)警，定期排查和消除風(fēng)險隱患，對有關(guān)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險行為及時進(jìn)行提示和糾正，避免出現(xiàn)由小及大、由點(diǎn)及面的區(qū)域性金融風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳林.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究[J].南方金融，總第447期.

[2]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）

[3]巴曙松，楊彪.第三方支付國際監(jiān)管研究及借鑒[J].財(cái)政研究，201 2（4）.

[4]中國農(nóng)業(yè)銀行電子銀行部課題組.互聯(lián)網(wǎng)金融時代的金融[J].創(chuàng)新研究金融市場，2012（2）.

篇(7)

關(guān)鍵詞：金融管理；監(jiān)管模式；中外比較

一、金融管理

金融管理顧名思義是指人們在金融活動規(guī)律中對以銀行為中心的貨幣流通和信貸活動進(jìn)行管理。這個過程是具有監(jiān)督和協(xié)調(diào)的作用。金融管理在對于一個國家來說是起到了至關(guān)重要的作用。金融管理直接和經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)聯(lián)，而經(jīng)濟(jì)的發(fā)展直接影響到一個國家的建設(shè)。所以對于國家來說總是金融管理是至關(guān)重要的。而在金融管理體制中是以組織機(jī)構(gòu)、計(jì)劃管理、業(yè)務(wù)管理、信息管理、財(cái)務(wù)管理、人才開發(fā)、勞動定額、勞動組織、金融系統(tǒng)內(nèi)外部關(guān)系、經(jīng)濟(jì)核算等組成的。在金融管理中每一個部分都要做好才可以很好的提高經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在中國互聯(lián)網(wǎng)下的金融管理是相對于發(fā)達(dá)國家的金融管理水平是有一定的差距的。發(fā)達(dá)國家相對于中國來說起步早，金融管理體制更加完善，所以中國一直以能夠做到高水平的金融管理而一直在完善的道路上努力奮斗。我國也是一直在做出了相應(yīng)的政策，來完善金融管理。為了實(shí)現(xiàn)貨幣供求平衡、貨幣的穩(wěn)定值和經(jīng)濟(jì)的增長等對貨幣實(shí)行管理的目標(biāo)這是金融管理的工作性質(zhì)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的金融機(jī)構(gòu)中有越來越多的國外金融機(jī)構(gòu)，這是一個對我國金融管理機(jī)構(gòu)的重大挑戰(zhàn)。在這個挑戰(zhàn)中我國的金融管理機(jī)構(gòu)是可以逆水而上，可以進(jìn)一步提高金融管理水平。我國的金融管理體制才可能更好地適應(yīng)全球化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在金融管理中金融風(fēng)險是最嚴(yán)峻的現(xiàn)象。在金融活動中金融風(fēng)險會使經(jīng)濟(jì)收到損失。

二、監(jiān)管模式

監(jiān)管模式是國家對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的體制安排。金融監(jiān)管模式一般來說有四種模式。一是美國模式，是一種專業(yè)監(jiān)管模式。二是香港模式，這是一種與美國模式相似的監(jiān)管模式。三是澳洲模式，是一種雙峰的監(jiān)管模式。四是英國模式，是被稱為超級監(jiān)管機(jī)構(gòu)--金融服務(wù)管理局（FSA）。我國的金融監(jiān)管模式主要是以銀行、證券和保險一起組成監(jiān)管協(xié)會。這是一種相對混合的監(jiān)管模式。我國的這種監(jiān)管模式的監(jiān)管效率是較高的。三個部門的工作內(nèi)容都不同，這是一種相對獨(dú)立的關(guān)系。但這三個部門都是在同一個監(jiān)管局下工作的，他們的工作又是受到的監(jiān)管。在這種的監(jiān)管模式下，我國的金融管理的效率是有著很大的提高。而外國的監(jiān)管模式是根據(jù)自己的國家情況來決定的金融監(jiān)管模式。就比如英國的監(jiān)管模式是采用混業(yè)金融控股集團(tuán)模式。英國金融控股集團(tuán)的總公司大多是為經(jīng)營性的控股公司，而且總公司一般是以銀行的業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營，而子公司主要是經(jīng)營證券、保險。在英國的公司內(nèi)部是有著很嚴(yán)格的防火墻系統(tǒng)。這主要是為了防止公司內(nèi)部或者公司以外把公司的機(jī)密傳播出去。英國的金融監(jiān)管模式現(xiàn)在是統(tǒng)一監(jiān)管。比起之前的分業(yè)監(jiān)管來說，現(xiàn)在的統(tǒng)一監(jiān)管模式要來的更加完善。

三、中外比較

在全球化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，每個國家都采用了符合自己國情的金融監(jiān)管模式。這就在每個國家產(chǎn)生了對比性。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的完善意見就是要突破市場的利率。要對中央銀行提出放寬利率的意見。這樣才可以是中小金融機(jī)構(gòu)可以擴(kuò)大利率，擴(kuò)展更多的業(yè)務(wù)。這樣中小金融機(jī)構(gòu)才可以對銀行開展更多業(yè)務(wù)。通過以我國國情為出發(fā)點(diǎn)的金融監(jiān)管模式是要更加的完善這種金融監(jiān)管模式。而對于美國的金融監(jiān)管模式來說，美國主要是以第三方管理工作為主。美國的金融主要是第三方的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。美國是以網(wǎng)絡(luò)支付為主，這樣就可以減少財(cái)力物力。這樣以第三方監(jiān)管為主的管理模式就可以減少不必要的金融混雜的情況。要是在金融監(jiān)管上出現(xiàn)了問題，就以第三方的相關(guān)管理部門來解決問題。在中外金融監(jiān)管模式里，國外的金融交易方式是要經(jīng)過正規(guī)的銀行。非正規(guī)的銀行是不具有交易權(quán)的，這樣的交易方式是可以打擊那些非法的金融交易。而中國的金融交易方式與國外的交易方式相比較，是要來的更有局限性。中國的交易方式主要是在專業(yè)的金融交易場所進(jìn)行的。這種的交易方式的交易空間相對于國外的交易方式的空間要來的小很多。這就是中外金融監(jiān)管模式下的一些差異。

四、結(jié)語

每個國家都要管理好金融機(jī)構(gòu)，這樣子才可以提高經(jīng)濟(jì)水平。對于我國的金融監(jiān)管模式，我們還是有一段路要走。我們要更加的去完善金融監(jiān)管模式，這樣才可以是國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)向發(fā)達(dá)國家前進(jìn)，才可以防止資金的流失。對于發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管模式，我們可以從中受到啟發(fā)，在使之轉(zhuǎn)化為適合我國的金融監(jiān)管模式。通過中外金融監(jiān)管模式的比較，我們可以吸收好的東西，也可以將好的金融監(jiān)管模式為目標(biāo)，為之努力，使我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的更好。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃震.我國金融管理存在的現(xiàn)狀[J].財(cái)政研究，2012.

[2]孫波.第三方支付國際監(jiān)管研究與借鑒[J].中國報道，2013.