序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇家庭金融調(diào)查范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

報告的發(fā)現(xiàn)包括，中國家庭儲蓄主要集中在高收入家庭，收入最高的10%的家庭儲蓄率為60.6%。中國較高儲蓄的根本原因是儲蓄分布的差異，廣大民眾并不缺少消費動機，而是沒有足夠的收入。

在住房資產(chǎn)方面，中國家庭自有住房擁有率為89.68%，遠(yuǎn)高于市場想象和世界平均水平。城市家庭第一套住房市價與成本之比為4.4，城市住房收益可觀。

該報告歷時三年，對全國25個省份、80個縣(市)、320個社區(qū)(村)進(jìn)行了入戶調(diào)查，獲得有效問卷8438份，調(diào)查成果將建成中國家庭金融微觀領(lǐng)域的基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)庫，與社會共享。

家庭金融的相關(guān)數(shù)據(jù)直接反映了家庭在經(jīng)濟金融活動中的行為決策，對于央行進(jìn)行宏觀調(diào)控，防范金融風(fēng)險具有重要意義。在美國，消費者金融調(diào)查(SCF)是美聯(lián)儲投入巨資與芝加哥大學(xué)合作完成的一項長期性調(diào)查。金融危機之后，美聯(lián)儲為直觀了解美國家庭財務(wù)受金融危機影響狀況，甚至將本因2019年進(jìn)行的調(diào)查提前到了2019年。而我國，之前在此領(lǐng)域仍是空白。

收入前10%家庭儲蓄占比74.9%

中國家庭金融調(diào)查在全國范圍收集并統(tǒng)計家庭金融行為的微觀信息，主要包括：住房資產(chǎn)和家庭金融財富、家庭負(fù)債和信貸約束、家庭保險與社會保障、家庭支出與收入等方面內(nèi)容。

報告顯示，中國的高儲蓄的根本原因不是沒有足夠的消費動機，而是沒有足夠的收入。 目前，中國家庭的高儲蓄率日益成為世界的焦點。政府一直在采取措施刺激國內(nèi)居民消費需求，但效果甚微。

截至2019年8月，中國家庭總儲蓄占總收入的19.25%，處于較高水平。然而從儲蓄的分布來看，家庭儲蓄分布極為不均。一方面，有55%的家庭在調(diào)查年份的支出大于或等于收入，沒有或幾乎沒有儲蓄。另一方面，收入最高的前10%的家庭儲蓄率達(dá)60.6%，儲蓄金額占當(dāng)年總儲蓄的74.9%。可支配收入占所有家庭可支配收入的56.96%，收入不均現(xiàn)象非常嚴(yán)重。也就是說，中國家庭儲蓄都主要集中在高收入家庭。

“增加消費、減少儲蓄最有效的政策是減少收入不均。高儲蓄的根本原因不是廣大民眾沒有足夠的消費動機，而是廣大民眾沒有足夠的收入去消費。”中國家庭金融調(diào)查與研究中心主任、西南財大經(jīng)管學(xué)院院長甘犁教授認(rèn)為，可以通過各地提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)來改變收入不均的現(xiàn)象，從而實現(xiàn)中國政府《xx發(fā)展規(guī)劃綱要》中

提出的“工資增長和GDP增長速度要求同步，勞動報酬增長和勞動生產(chǎn)率提高同步”。中國人民銀行研究局局長張健華認(rèn)為，增加消費可以通過增加低收入家庭的消費能力和消費結(jié)構(gòu)升級完成。

事實上，中國經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)正在改變，市場力量正在推動著消費力的提高。“消費力從20xx年開始，每年提高0.7%。原因就是勞動力市場發(fā)生重大變化，廉價勞動力供給開始小于需求，可支配收入在提高。”清華大學(xué)教授李稻葵(微博)補充道。

自有住房擁有率近90%

報告數(shù)據(jù)顯示，目前中國家庭自有住房擁有率為89.68%，高于世界平均住房擁有率為63%的水平。2019年，中國城市戶均擁有住房已經(jīng)超過1套，平均為1.22套，農(nóng)村為1.15套。我國的自有住房擁有率，農(nóng)村高于城市，中西部地區(qū)高于東部地區(qū)。但這并不與市場上旺盛的剛性需求存在矛盾。

“一方面，中國有相當(dāng)一部分人群離開已有房產(chǎn)的家鄉(xiāng)，到外地或大城市生活，這是房產(chǎn)剛性需求的一種表現(xiàn)。”李稻葵解釋。

另一方面，房產(chǎn)已成為中國家庭資產(chǎn)增值最快的財產(chǎn)。“擁有房產(chǎn)的家庭這幾年都有很高的收益率，有房子的家庭還想買兩三套。”甘犁補充。城市中第一套住房的總收益率均值為340.31%，第二套為143.25%，第三套為96.70%。

甘犁教授認(rèn)為，此份報告提供了詳盡的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，人口結(jié)構(gòu)、家庭信息、教育需求、儲蓄狀況等。希望社會各界能充分利用這些數(shù)據(jù)資源，從不同角度和視野來分析包括房地產(chǎn)在內(nèi)的中國經(jīng)濟問題。

中國家庭金融調(diào)查報告(二)

前日，西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心在北京金融街正式全國首份《中國家庭金融調(diào)查報告》。該報告是西南財大與中國人民銀行聯(lián)手基于全國25個省、80個縣、320個社區(qū)共8438個家庭的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)匯總分析形成，涉及家庭資產(chǎn)、負(fù)債、收入、消費、保險、保障等各個方面的數(shù)據(jù)，全面客觀地反映了當(dāng)前我國家庭金融的基本狀況。

此次《中國家庭金融調(diào)查報告》的問世，共歷時三年，其權(quán)威性和詳實的內(nèi)容填補了行業(yè)空白。中國人民銀行研究局張健華局長表示：“此次《中國家庭金融調(diào)查報告》調(diào)研數(shù)據(jù)的出爐，不僅為目前對家庭消費金融行為的了解提供有價值的補充，還將為政府和監(jiān)管層制定重要政策提供有益參考。”

城市家庭平均資產(chǎn)247.60萬元

高收入家庭儲蓄占總額74.9% 77%的炒股家庭沒從股市賺錢

80后大學(xué)畢業(yè)比例19%碩士最賺錢

投資興業(yè)家庭比例是美國1倍

城市家庭年進(jìn)賬70876元

人情支出遠(yuǎn)大于人情收入

報告顯示，中國家庭年均可支配收入均值是51569元，城市70876元，農(nóng)村22278元。從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)有0.5%的中國家庭年可支配收入超過100萬元，有150萬中國家庭年可支配收入超過100萬元，10%的收入最高的家庭收入占整個社會總收入的57%，說明中國家庭收入不均等的現(xiàn)象已經(jīng)較為嚴(yán)重。

報告還顯示了中國家庭人情往來的收支情況。數(shù)據(jù)顯示，中國家庭人情支出方面，全國平均水平為6051元，占總收入比的22.1%。城市平均為7837元，占總收入比的25.5%。中國家庭人情收入方面，全國平均水平為1944元，占總收入比的7.1%。城市平均為2305元，占總收入比的7.5%。 城市家庭資產(chǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村 10%家庭儲蓄占總額74.9%

報告顯示，截至2019年8月，中國家庭資產(chǎn)平均為121.69萬元，城市家庭平均為247.60萬元，農(nóng)村家庭平均為37.70萬元。城市家庭中，金融資產(chǎn)11.2萬元、其他非金融資產(chǎn)145.7萬元、住房資產(chǎn)93萬元，負(fù)債10.1萬元、凈資產(chǎn)237.5萬元。相應(yīng)的農(nóng)村家庭數(shù)據(jù)為3.1萬元、12.3萬元、22.3萬元、3.7萬元、34萬元。

報告顯示，中國家庭負(fù)債平均為6.26萬元，總體資產(chǎn)負(fù)債率為4.76%。其中，城市家庭平均負(fù)債100815元，農(nóng)村家庭平均負(fù)債36504元。

從全國平均水平看，在家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)為6.37萬元，僅僅只占總資產(chǎn)8.76%，而非金融資產(chǎn)為66.40萬元，占91.24%。

篇(2)

隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國農(nóng)村居民家庭的生活水平不斷提高，家庭財富大幅提升。居民家庭的投資意識加強，對金融資產(chǎn)的投資需求不斷增加。金融市場的不斷深化與發(fā)展，使農(nóng)村家庭在實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)之間的選擇不斷變化。如何使家庭的資產(chǎn)得到保值和增值，日益受到農(nóng)村家庭的關(guān)注。

近幾年來，我國農(nóng)村家庭金融資產(chǎn)中儲蓄仍占絕大部分，但比重不斷下降，說明投資者更在尋求更廣闊的投資空間，農(nóng)村金融對于金融市場的發(fā)展具有較大潛力。因此，研究農(nóng)村家庭金融資產(chǎn)投資對于我國金融市場發(fā)展具有重大意義。

1.國外研究現(xiàn)狀

西方發(fā)達(dá)國家較早的建立了關(guān)于家庭金融資產(chǎn)調(diào)查的數(shù)據(jù)庫，因此，國外學(xué)者多是從微觀數(shù)據(jù)方面來研究居民家庭投資的，主要從兩個方面展開的：一是研究家庭收入，人口特征和生命周期等因素對家庭金融資產(chǎn)選擇的影響；二是研究風(fēng)險偏好，投資情緒和社會預(yù)期等因素對其的影響。

Heaton、Lucas（2000）在研究中把工資機制納入其中，發(fā)現(xiàn)居民家庭的工資收入和股票收益之間存在很高的正向相關(guān)性，并且存在較高背景風(fēng)險的家庭對股票等高風(fēng)險資產(chǎn)的投資較少。Iwaisako（2003）通過對日本居民家庭的研究發(fā)現(xiàn)，家庭對股票的投資比例在整個工作時間中增長，但在退休后呈下降趨勢。

Agnew，Iwaisako（2003），Shum、Faig（2006）在研究中考慮到了性別、婚姻、受教育程度等因素。并且從投資偏好、情緒等方面對于家庭在不同金融資產(chǎn)“有限參與”狀況進(jìn)行了解釋。Guiso、Sapienza、Zingales（2004）三人在研究中發(fā)現(xiàn)對金融機構(gòu)、社會等信任度較高的家庭更愿意投資風(fēng)險資產(chǎn)。

2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀

國內(nèi)對家庭金融資產(chǎn)的研究起步較晚，由于缺少完整的數(shù)據(jù)，主要采用我國的統(tǒng)計年鑒等數(shù)據(jù)，或者通過調(diào)查問卷等形式收集第一手?jǐn)?shù)據(jù)，及通過比較影響家庭金融資產(chǎn)投資的因素等方式進(jìn)行研究。

（1）實證研究法

通過采用統(tǒng)計年鑒等數(shù)據(jù)進(jìn)行實證研究的方法具有一定的客觀性，能夠更好地進(jìn)行變動規(guī)律分析及趨勢分析。

趙燕，王寅（2009）及邢大偉（2008）認(rèn)為應(yīng)該以金融創(chuàng)新來更好的滿足我國金融市場的多樣化需求，經(jīng)濟體制改革應(yīng)該深化，金融中介的建設(shè)需要進(jìn)一步加強，進(jìn)而來引導(dǎo)居民的多樣化投資。王寅及邢大偉（2009）都是以揚州市的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和調(diào)查數(shù)據(jù)相結(jié)合，對農(nóng)村家庭資產(chǎn)選擇進(jìn)行的實證研究。

李文磊、郭燕婷、張彤（2009）及連建輝（1998）都對研究面進(jìn)行了劃分，連建輝通過實證研究，從存量和增量兩個方面考察我國農(nóng)村居民資產(chǎn)選擇的現(xiàn)狀，探究了形成當(dāng)前農(nóng)村居民資產(chǎn)選擇格局的原因及對農(nóng)村經(jīng)濟成長的影響。而前三人則從收入、消費、風(fēng)險三個宏觀因素入手進(jìn)行了實證分析得出金融資產(chǎn)投資與收入、消費之間的關(guān)系。

袁志剛、馮俊（2005）以及李建軍、田光寧（2001）都提到了我國家庭金融資產(chǎn)中儲蓄問題，前者認(rèn)為較高的儲蓄率是我國經(jīng)濟體制改革沖擊的必然結(jié)果。而后者居民家庭在收入水平偏低，可選擇的金融產(chǎn)品較少時，偏好流動性的選擇動機使其家庭金融資產(chǎn)存量中出現(xiàn)高儲蓄率的現(xiàn)象。

（2）調(diào)查法

不同于比較法及實證研究，調(diào)查法能夠直接掌握大量的第一手實際資料，使得實驗調(diào)查的結(jié)論具有較高的準(zhǔn)確性，具有較大的說服力。

盧家昌、顧金宏（2009）以調(diào)查問卷的形式獲得數(shù)據(jù)，采用了結(jié)構(gòu)方程、因子分析、Logistic 回歸方法分別對家庭金融選擇行為的因素之間的邏輯關(guān)系及內(nèi)在機制進(jìn)行了檢驗且對家庭金融資產(chǎn)在貨幣類產(chǎn)品、證券類產(chǎn)品、保障類產(chǎn)品三個方面投資的影響因素進(jìn)行了分析。王宇、周麗（2009）同樣建立Logistic進(jìn)行回歸分析，不同的是其對影響東部與西部農(nóng)村家庭參與金融市場的決定因素進(jìn)行了研究和比較。

鄒紅、喻開志（2009）從不同維度對家庭金融資產(chǎn)選擇特征進(jìn)行分析，認(rèn)為職業(yè)、收入、金融意識等因素的不同產(chǎn)生了不同層次的金融需求和資產(chǎn)選擇行為。于蓉（2006）同樣對職業(yè)、收入、教育程度等方面進(jìn)行分析，還在金融中介對投資者影響方面、投資者的心理或主觀屬性及國際對比方面進(jìn)行了分析，研究更加全面化。

（3）國際間比較法

通過將我國家庭金融資產(chǎn)選擇行為在國際間進(jìn)行對比分析，能夠直觀認(rèn)識到我國宏觀經(jīng)濟形勢對家庭金融資產(chǎn)選擇行為產(chǎn)生的影響以及我國目前經(jīng)濟發(fā)展存在的問題。

桂鐘琴，趙燕及王聰、海云（2010）運用國際比較與統(tǒng)計計量相結(jié)合的方法研究得出影響我國家庭金融資產(chǎn)投資主要因素是我國金融市場尚不成熟，金融工具單一，保障制度、法律不完善等。

3.總結(jié)

篇(3)

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：本文利用2012年農(nóng)村居民家庭實地調(diào)查的樣本數(shù)據(jù)，對現(xiàn)階段農(nóng)村居民家庭借貸行為特征進(jìn)行詳細(xì)描述，并從家庭經(jīng)濟能力、戶主家庭特征、金融借貸環(huán)境三個方面入手，運用二元Logit模型，實證研究影響農(nóng)村居民家庭借貸行為的因素。結(jié)果顯示：收入水平、家庭投資經(jīng)營活動、戶主年齡、受教育程度、家庭社會政治資本、家庭負(fù)擔(dān)水平、外出務(wù)工、金融借貸環(huán)境均顯著影響農(nóng)村居民家庭借貸行為。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村居民 借貸行為 影響因素

農(nóng)村居民家庭借貸行為作為農(nóng)村金融的重要組成部分，影響農(nóng)村地區(qū)金融體系發(fā)展，探索農(nóng)村居民家庭借貸行為的影響因素，對農(nóng)村地區(qū)金融發(fā)展以及建設(shè)農(nóng)村金融現(xiàn)代制度具有重要意義。本文利用項目組于2012年7月對全國500戶隨機抽樣農(nóng)村居民家庭調(diào)查數(shù)據(jù)，描述現(xiàn)階段農(nóng)村地區(qū)借貸行為特征，并利用二元logit模型研究其影響因素，力求得到更新、更準(zhǔn)確的結(jié)論，為農(nóng)村金融政策的制定提供理論依據(jù)。

農(nóng)村居民家庭借貸特征描述

（一）樣本數(shù)據(jù)來源

本文利用項目組于2012年7月隨機抽取全國東、中、西部9省市21縣550戶農(nóng)村居民家庭實地調(diào)查的數(shù)據(jù)，其中，東部地區(qū)樣本為山東、江蘇、福建的7縣200戶，中部地區(qū)樣本為河南、安徽、湖南的8縣200戶，西部地區(qū)樣本為甘肅、重慶、廣西的6縣150戶。為盡可能保證問卷信息的真實可得性，項目組采用入戶調(diào)查、當(dāng)面訪談并回收問卷的形式，回收問卷550份，其中有效問卷500份，有效率90.9%。

（二）居民家庭經(jīng)濟狀況、特征與借貸行為

從表1得出：

1.家庭收入越高，生產(chǎn)經(jīng)營需要的資金周轉(zhuǎn)數(shù)量越多，借貸需求更大，也更容易獲得金融借貸機構(gòu)較高的授信評級，越傾向于借貸。

2.戶主年齡較大，家庭財產(chǎn)積累到一定水平，同時對于子女撫養(yǎng)教育的支出較少，家庭消費支出不大，更多局限于醫(yī)療、養(yǎng)老支出，從而產(chǎn)生借貸行為的可能性較小。

3.受教育程度越高，戶主對正規(guī)借貸機構(gòu)的了解越深入，具有較好的現(xiàn)代金融意識，同時家庭投資經(jīng)營環(huán)境較廣，對資金需求較為強烈，因此更傾向于產(chǎn)生借貸行為。

4.戶主擁有更多的社會政治資本，能夠運用更多資源，進(jìn)而產(chǎn)生借貸行為。并且，農(nóng)村居民家庭所在村擁有正規(guī)的金融機構(gòu)，距離正規(guī)金融機構(gòu)越近，借貸需求越大，同時能夠減少信用評級成本，更易產(chǎn)生借貸行為。

（三）居民家庭區(qū)位與借貸行為

不同地區(qū)農(nóng)村居民家庭經(jīng)濟狀況、思維方式、經(jīng)營活動、收入水平的差異導(dǎo)致借貸行為、借貸目的、借貸渠道等方面的不同。在調(diào)查的500戶農(nóng)村居民家庭中借貸率為48%，并且東、中部農(nóng)村居民家庭借貸率較高，西部地區(qū)較低。從借貸目的來看：東、中部農(nóng)村居民家庭生產(chǎn)性借貸較高、生活性借貸較低，這與西部地區(qū)相反。生產(chǎn)性借貸自東至西呈下降趨勢，生活性借貸自東向西呈上升趨勢，即經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)生產(chǎn)性借貸較高，經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)生活性借貸較高。借貸渠道統(tǒng)計結(jié)果顯示：東部居民家庭更多地趨向于選擇正規(guī)金融機構(gòu)借貸，西部地區(qū)居民家庭則較多地依賴非正規(guī)渠道，可以看出居民家庭借貸渠道與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟、金融發(fā)展關(guān)系密切（見表2）。

居民家庭借貸行為影響因素研究

（一）模型構(gòu)建及變量說明

本文從農(nóng)村居民家庭經(jīng)濟能力、戶主家庭特征、金融借貸環(huán)境三個方面對借貸行為的因素進(jìn)行實證分析。其中家庭經(jīng)濟能力包括家庭年收入、家庭財產(chǎn)水平、消費支出、家庭投資經(jīng)營活動；戶主家庭特征包括戶主年齡、受教育程度、社會政治身份、家庭負(fù)擔(dān)水平、家庭人均耕地面積、外出務(wù)工經(jīng)歷、家庭勞動力數(shù)等；金融借貸環(huán)境為本村正規(guī)金融借貸機構(gòu)的存在及家庭所在地區(qū)。

對于農(nóng)村居民家庭借貸行為影響因素運用logit模型的研究，本文構(gòu)建以下計量模型：

Credit（Di=1）=β0+β1Income+ β2Cons +β3Invest+β4Age+β5Edu +β6Mcpc +β7Famb+β8Pcal +β9Outw+β10Labs+β11Finen++β12Dum+μ （1）

模型（1）中涉及的變量定義如表3所示。

（二）計量回歸結(jié)果分析

根據(jù)前文所描述的研究方法，本文根據(jù)全國隨機抽樣500戶農(nóng)村居民家庭的調(diào)查數(shù)據(jù)，利用二元logit模型實證檢驗影響農(nóng)戶借貸行為的因素，運用Stata12.0軟件采用最大似然法對模型進(jìn)行估計，結(jié)果如表4所示。

根據(jù)計量模型估計結(jié)果，將農(nóng)村居民家庭借貸行為影響因素歸納如下：

1.在農(nóng)村居民家庭經(jīng)濟能力特征中，家庭年收入、家庭投資經(jīng)營活動對借貸行為均產(chǎn)生正向顯著作用，家庭消費支出對借貸行為的影響則不顯著。在分地區(qū)回歸結(jié)果中，東部地區(qū)農(nóng)村居民家庭收入對借貸行為的影響最大，其次為中部地區(qū)，西部地區(qū)最小。同樣家庭投資經(jīng)營活動對東部地區(qū)家庭借貸行為影響最大，中部其次，但在西部地區(qū)農(nóng)村居民家庭中回歸結(jié)果則不顯著。

2.戶主家庭特征中，戶主年齡、受教育程度、社會政治身份、家庭負(fù)擔(dān)水平、外出務(wù)工對借貸行為的影響顯著，其它變量則不顯著。戶主年齡、受教育程度回歸結(jié)果驗證了前面的假設(shè)。社會政治身份作為居民家庭社會資本的變量，回歸結(jié)果顯示其顯著促進(jìn)了借貸行為，戶主擁有更多的社會資本，能夠運用更多的資源，可以降低農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)對農(nóng)戶信息不對稱的不利影響，及時獲得外部借貸支持，獲得更多的借貸機會，進(jìn)行借貸。分地區(qū)回歸結(jié)果顯示，西部地區(qū)農(nóng)村居民家庭中社會資本對借貸行為的影響最為明顯。家庭負(fù)擔(dān)水平計量回歸結(jié)果顯著，表明農(nóng)村居民家庭負(fù)擔(dān)越重，子女教育、老人贍養(yǎng)、醫(yī)療費用等支出越高，對借貸的需求越大，甚至超出家庭支付能力，以至于借貸需求很難被滿足。農(nóng)村居民外出務(wù)工為低成本勞務(wù)經(jīng)濟，務(wù)工的工資性收入使得擁有的資金相對富余，多能滿足家庭生活消費支出，很少進(jìn)行投資經(jīng)營活動，對借貸需求較小，因此外出務(wù)工能夠產(chǎn)生對借貸行為的替代效應(yīng)，抑制借貸行為。家庭人均耕地面積、家庭勞動力數(shù)則沒有通過顯著檢驗。

3.回歸結(jié)果還表明，金融借貸環(huán)境顯著促進(jìn)了借貸行為的產(chǎn)生。金融借貸環(huán)境與農(nóng)村地區(qū)借貸密切相關(guān)。

結(jié)論

本文通過對農(nóng)村居民家庭借貸行為及影響因素分析，農(nóng)村居民家庭收入水平、家庭投資經(jīng)營活動、戶主年齡、受教育程度、家庭社會政治資本、家庭負(fù)擔(dān)水平、外出務(wù)工、金融借貸環(huán)境均顯著影響借貸行為。同時分地區(qū)回歸顯示，各因素因地區(qū)不同，對借貸行為影響程度也不同。農(nóng)村地區(qū)金融體制改革要因地制宜，完善借貸的法律法規(guī)，營造適宜的政策環(huán)境，增加金融服務(wù)信息的透明化，實現(xiàn)對農(nóng)村居民家庭借貸需求的有效供給。同時還應(yīng)發(fā)展經(jīng)濟，加強農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)，增加農(nóng)民收入，提高家庭償還能力，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)借貸行為的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇(4)

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；融資渠道；正式金融支持 ；投資規(guī)模

一、文獻(xiàn)綜述

農(nóng)戶徘徊在正式金融與非正式金融之間的現(xiàn)象，一直以來備受學(xué)術(shù)界的關(guān)注。曹力群（2001）[1]、周天蕓和李杰（2005）[2]等人的研究發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融機構(gòu)主要發(fā)放生產(chǎn)經(jīng)營性小規(guī)模短期貸款，而非正規(guī)金融貸款機制比較靈活，通常沒有抵押和擔(dān)保、期限靈活、程序簡單，主要是以農(nóng)戶的償還能力作為放貸依據(jù)，因此，農(nóng)戶普遍偏愛非正規(guī)金融。[3] 如此看來，農(nóng)戶在選擇金融機構(gòu)貸款時最關(guān)心的是能否借到錢，其次才是借款的成本；農(nóng)戶借款成本不僅包括利率等名義上的財務(wù)成本，還包括借貸數(shù)量額度、借貸附加條件等隱性成本， 隱性成本比財務(wù)成本更能影響農(nóng)戶的融資行為。

二、理論分析

在正式金融市場上，典型的銀行是一個風(fēng)險厭惡型金融機構(gòu)，因此，那些收入不穩(wěn)定、靠天吃飯而且沒有擔(dān)保和抵押的農(nóng)戶是很難從銀行取得貸款的。銀行的這種風(fēng)險厭惡態(tài)度可以用交易成本理論來解釋：

（1）搜尋成本。銀行必須對貸款申請者資格審查嚴(yán)格，包括申請人身份、家庭情況、工作單位、個人信用以及還款能力。然而，農(nóng)民沒有固定工作單位，銀行要想查清農(nóng)民客戶有幾畝地、幾間房就必須去農(nóng)村實地考察，這樣就比較困難，需要較高的搜尋成本。

（2）監(jiān)督成本。即銀行在農(nóng)戶貸款使用過程中的監(jiān)督行為。如果銀行發(fā)現(xiàn)資金使用超出規(guī)定范圍，違反了信貸協(xié)議，則馬上終止信貸協(xié)議。但是，農(nóng)戶的空間分布極為分散，投資項目的空間分布也同樣呈現(xiàn)出極度分散的特征，這顯然是會增加銀行的監(jiān)督成本的。

（3）違約成本。如果貸款申請人一旦投資失敗，無法按時償還貸款，則凍結(jié)抵押品，對申請人實施破產(chǎn)清算；如果貸款申請人投資成功卻不按規(guī)定償還貸款，則銀行可以向法院，請求采取強制措施收復(fù)貸款。然而，銀行最終必須面臨的現(xiàn)實是，很多農(nóng)戶一貧如洗，強制執(zhí)行的結(jié)果終究是差強人意的，不但成本高昂，而且所獲無幾。

三、實證分析

3、數(shù)據(jù)來源與處理

本論文的調(diào)查地為河北省清河縣，總共發(fā)放200份問卷調(diào)查，并收回200份合格的調(diào)查問卷。

在設(shè)計調(diào)查問卷時首先提問被調(diào)查者是否有借錢或貸款經(jīng)歷，來甄別這份問卷是否對研究問題有效。然后考慮到戶主的年齡、性別、受教育程度以及家庭的人口規(guī)模、年收入、生活成本、投資規(guī)模、還款期限都會影響農(nóng)戶的融資方式，所以一一進(jìn)行了提問。

4、變量的描述性統(tǒng)計分析

在方程一中，CB（家庭年生活成本）系數(shù)為2.18，RK（家庭人口規(guī)模）系數(shù)為1.55，這兩個系數(shù)均為正，說明家庭人口越多、生活成本越高農(nóng)戶越傾向于正式借款途徑。因為人口越多和生活成本就越高，也就說明該家庭勞動力資源充足，將來創(chuàng)造的收入多，還款能力強，符合中國"人多力量大"的傳統(tǒng)觀念，更容易得到銀行貸款；另一方面，這樣的家庭在過去相當(dāng)長的一段時間必然是親朋好友的一個負(fù)擔(dān)，避之唯恐不及，所以尋求正式金融支持也是一種非常自然的合乎邏輯的選擇。當(dāng)然，這也與地方政府的扶貧工作有著千絲萬縷的聯(lián)系。

SR（家庭年收入）系數(shù)為0.02，該系數(shù)為正，但是比較小，說明家庭年收入越高，越容易取得正式金融支持。從銀行的角度分析，家庭的年收入越多就越有取得正式貸款的機會，因為銀行時常著眼于農(nóng)戶未來的還款能力。另一方面，從農(nóng)戶的角度來看，如果家庭的收入尚可支撐日常花銷，就不會尋求貸款，而且在中國量入為出的觀念根深蒂固，一般情況下不會向銀行貸款，所以系數(shù)顯著性不是太高。

JY（戶主受教育程度）系數(shù)為1.22，說明戶主受教育程度越高，越容易成功獲取正式金融的支持。因為文化水平越高，往往收入越高，就越有能力償還銀行貸款；往往受教育程度越高，對獲取正式金融支持的認(rèn)識越深，更清楚非法借貸的危害，所以就更傾向于正式借款途徑。

NL（戶主年齡）系數(shù)為-0.01，說明戶主年齡越大越傾向于非正式借款途徑。調(diào)查問卷中戶主的平均年齡是38.64歲，即多為青壯年。因為農(nóng)民年齡越大，干的農(nóng)活越少，收入越低，越難以從銀行取得貸款。而且老年農(nóng)民不熟悉甚至不知道銀行貸款流程和必要條件，當(dāng)他們有資金需求時，多會采取向親戚朋友借錢這種非正式金融渠道。

QX（還款期限）系數(shù)為-0.02，說明還款期限越長就越傾向于非正式借款途徑。因為銀行往往有嚴(yán)格的還款期限，如果不能及時還款付息，就難以獲得銀行貸款。農(nóng)民沒有固定的經(jīng)濟來源，很難確保在一定期限內(nèi)歸還貸款。

XB（戶主性別）系數(shù)為-4.62，說明男戶主傾向于非正式借款途徑。由于調(diào)查問卷由戶主作答，而在農(nóng)村戶主多為男性，而且男性與社會接觸多，更清楚銀行等正式金融機構(gòu)門檻高，在沒有擔(dān)保或抵押的情況下難以取得貸款，所以他們更傾向于門檻低、要求少的民間借貸方式。

TZ（家庭投資規(guī)模）系數(shù)為-4.12，說明家庭投資支出越多越傾向于非正式借款途徑。農(nóng)戶多投資于購買農(nóng)作物種子或購買農(nóng)具，這筆資金比較大，投資回收的周期長，所以農(nóng)民在沒有擔(dān)保或抵押的情況下很難從銀行或其他正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款。

四、研究結(jié)論

根據(jù)本文的理論分析和二元選擇模型的回歸結(jié)果可知，戶主的年齡、性別、受教育程度以及家庭的人口規(guī)模、年收入、生活成本、投資規(guī)模都會影響農(nóng)戶的融資方式。其中家庭生活成本、人口規(guī)模、年收入及戶主受教育程度對獲取正式金融支持是正影響；戶主的年齡性別、還款期限和家庭投資規(guī)模對獲取正式金融支持是負(fù)影響。尤其是當(dāng)家庭投資規(guī)模越大時，風(fēng)險就越高，隨著投資數(shù)額的增大，戶主就越難獲得正式金融支持。究其原因，農(nóng)民沒有固定收入，沒有銀行認(rèn)可的抵押品。而且交際范圍窄，一般農(nóng)民不認(rèn)識能夠被銀行認(rèn)可的擔(dān)保人。因此，當(dāng)農(nóng)戶投資規(guī)模較大，貸款金額較多時，由于不能提供符合銀行要求的擔(dān)保人和抵押品，往往不得不尋求于非正式金融支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]曹力群.農(nóng)村金融改革與農(nóng)戶借貸行為研究[J].中國農(nóng)村研究，2001，（2）.

[2]周天蕓，李杰.農(nóng)戶借貸行為與中國農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)的經(jīng)驗研究[J].世界經(jīng)濟，2005，（11）.

篇(5)

關(guān)鍵詞：家庭金融；綜述

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-01

一、引言

家庭是社會生活的基本單位，雖然在經(jīng)濟學(xué)的各種經(jīng)典假定往往是針對個人的，但是家庭的重要作用之一是經(jīng)濟合作，在現(xiàn)代社會這一功能主要體現(xiàn)在消費，集合家庭成員的經(jīng)濟資源進(jìn)行消費以實現(xiàn)效用的最大化。因此將家庭作為經(jīng)濟研究的對象，分析其參與經(jīng)濟活動動機、目的和影響因素的具有合理性，并且具有相當(dāng)?shù)睦碚撘饬x和現(xiàn)實意義。

隨著上世紀(jì)全球經(jīng)濟的發(fā)展，相關(guān)技術(shù)的進(jìn)步，金融市場的不斷完善，西方發(fā)達(dá)國家的家庭開始較大規(guī)模的參與到金融市場中，并且金融資產(chǎn)在其家庭資產(chǎn)中所占的比重不斷上升，大范圍的權(quán)威調(diào)查數(shù)據(jù)的出現(xiàn)依然有效支持了家庭金融相關(guān)研究的開展，并已取得了較為可觀的成果，但這一領(lǐng)域的研究依然處于起步階段，并且擁有廣闊的前景。

家庭金融領(lǐng)域的研究對于正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期的中國來說具有巨大的現(xiàn)實意義。相較于經(jīng)濟發(fā)展水平，我國金融發(fā)展水平仍處于較低的水平上，由于我國的經(jīng)濟體制有其特殊性，因此要建立完善的金融市場體系需要政府的干預(yù)和引導(dǎo)。但是市場體系的建立需要足夠的有效需求，對家庭金融的研究可以有效的為政府引導(dǎo)民眾參與金融市場提供理論依據(jù)。這無疑有利于我國金融體系的進(jìn)一步完善，促進(jìn)我國金融發(fā)展。此外，家庭金融的研究也有利于相關(guān)金融機構(gòu)根據(jù)客戶的狀況提出更為合理化的建議，有效增加其持有金融資產(chǎn)的收益，這必將導(dǎo)致其收入的增加，而收入的增加往往會使得其消費支出增加，可以在一定程度上擴大內(nèi)需，具有一定的現(xiàn)實意義。

二、理論綜述

相較于資產(chǎn)定價和公司金融，家庭金融是一個新興的研究領(lǐng)域。Campbell（2006）認(rèn)為，家庭金融的研究內(nèi)容與公司金融類似，都是研究經(jīng)濟主體如何運用可用的資源配置金融資產(chǎn)以及使用金融工具來實現(xiàn)收益最大化的目標(biāo)。雖然有一定的相似性，但是家庭卻有一些公司等法人所不具備的特點。

首先家庭是以血緣、婚姻、收養(yǎng)等關(guān)系為基礎(chǔ)建立的，這就決定了其成員數(shù)量一般非常有限。雖然家庭可以在較長的時間內(nèi)存在，但隨著家庭成員的成長、離家、去世，其最終會自然消亡，因此家庭進(jìn)行金融決策時所受到的時間的約束。此外由于家庭所持有的資產(chǎn)方面具有非常大的特殊性。家庭持有的資產(chǎn)之中占有較大比重的是以人力資源為代表的不可交易資產(chǎn)。而且對于一般家庭來說，以房產(chǎn)為代表的非流動性資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中占有非常大的比重。此外，在信貸方面，家庭面臨著非常大的約束。而房產(chǎn)在信貸方面有特殊的作用。一方面，房產(chǎn)是少有的允許家庭借貸進(jìn)行投資的資產(chǎn)。而另一方面，對于擁有房產(chǎn)的家庭來說，房產(chǎn)是家庭持有的非常有限的可以作為抵押而獲得貸款的資產(chǎn)之一。但是由于一般房產(chǎn)的價格高昂，且作用特殊，其在緩解家庭面臨的信貸約束方面的作用也是比較有限的，因此對于普通家庭來說，其面臨非常大的信貸約束。

生命周期效應(yīng)可以說是家庭的特征之一，由于家庭規(guī)模非常有限，隨著家庭成員的成長等家庭結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，而不同階段家庭的主要任務(wù)也是存在一定差別的。由于家庭在所處的生命周期階段不同其任務(wù)不同，而不同的任務(wù)所需要的成本往往是不同的，因而在不同階段的家庭其開支、資產(chǎn)的流動性、資產(chǎn)配置的狀況是有所不同的。吳衛(wèi)星（2010）等通過對北京奧爾多數(shù)據(jù)中心在2007年針對北京等15個城市進(jìn)行問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)我國居民的投資決策之中生命周期效應(yīng)在一定程度上是存在的。

由于家庭面臨嚴(yán)格的信貸約束，并且持有不可交易的人力資本，因此家庭在進(jìn)行消費和投資時只能依靠自有的資金。這包括兩方面，其持有的總資產(chǎn)和收入。現(xiàn)有的研究表明，收入水平不僅是影響家庭消費支出的重要因素，也是影響家庭金融資產(chǎn)配置的重要因素之一。但是在現(xiàn)有的研究中，一般分析的是家庭總的可支配收入水平。但是由于家庭成員的數(shù)目存在一定的差異，家庭總收入并不能真實反映一個家庭的收入狀況。雖然一些研究中引入家庭規(guī)模變量，但本文認(rèn)為，但就收入對家庭金融資產(chǎn)配置的影響來看，人均收入比總收入的影響更為顯著。

根據(jù)目前的研究，對家庭消費決策產(chǎn)生影響的主要是非財產(chǎn)性收入，原因主要是財產(chǎn)性收入較少。對于家庭而言，決定其非財產(chǎn)性收入的，主要因素之一便是家庭成員的人力資本的質(zhì)量。所謂人力資本，是指勞動者受到教育、培訓(xùn)等獲得的能夠為勞動者帶來工資等收益的知識和技能等。受教育水平是一個勞動者人力資源質(zhì)量的反應(yīng)，而人力資源對于家庭收入具有較大影響，進(jìn)而影響家庭的金融資產(chǎn)配置。

此外投資者的認(rèn)知、情緒等對其經(jīng)濟決策的影響一直受到重點關(guān)注。徐梅，李曉榮（2012）通過對宏觀數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟周期波動對家庭金融資產(chǎn)配置有一定的影響。當(dāng)家庭進(jìn)行經(jīng)濟決策時，由于信息等的限制，具有較大的主觀性，而宏觀經(jīng)濟形勢對于家庭金融資產(chǎn)配置的影響主要是通過家庭對于未來經(jīng)濟形勢的預(yù)期，家庭對未來經(jīng)濟形勢的預(yù)期越好，則其持有金融資產(chǎn)的可能性越高，預(yù)期越差，持有可能性越低。葉德珠，周麗燕等（2014）通過對中國省級幸福調(diào)查數(shù)據(jù)和城市家庭調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)幸福滿意度對于金融資產(chǎn)配置存在一定影響。此外，對風(fēng)險的態(tài)度不同，其在進(jìn)行投資決策是的行為也存在較大的差異。

三、結(jié)論

家庭金融具有顯著不同于傳統(tǒng)金融的特點，是微觀金融領(lǐng)域具有廣闊前景的一個新課題，相關(guān)研究的展開對我國經(jīng)濟的健康發(fā)展和居民收入水平的提高具有重大的現(xiàn)實意義，隨著相關(guān)權(quán)威數(shù)據(jù)的不斷充實，相信在之后該領(lǐng)域研究將會取得重大突破。

參考文獻(xiàn)：

[1]Campbell J.Y.：Household Finance ，The Journal of Finance，2006，61（ 4）：1553-1604.

[2]吳衛(wèi)星，易盡然，鄭建明.中國居民家庭投資結(jié)構(gòu)：基于生命周期、財富和住房的實證分析.經(jīng)濟研究，2010增刊.

[3]徐梅，李曉榮.經(jīng)濟周期波動對中國居民家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的動態(tài)影響分析.上海財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2012，5.

篇(6)

關(guān)鍵詞：少數(shù)民族地區(qū)；農(nóng)戶；借貸行為；借貸額度；影響因素

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2016）06-0074-06 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.06.15

農(nóng)戶由于具有生產(chǎn)者和消費者的雙重特殊身份，資金積累速度較慢，收入增加困難。隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、雇傭人工等費用不斷上升，農(nóng)戶對資金的需求愈發(fā)強烈，但我國農(nóng)村金融機構(gòu)存在較為嚴(yán)重的信貸配給問題，農(nóng)村金融制度存在功能上的缺陷[1]。農(nóng)戶融資需求與金融供給長期處于失衡狀態(tài)，將間接導(dǎo)致其農(nóng)業(yè)收入受限，農(nóng)戶融資難是我國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。尤其是處于少數(shù)民族地區(qū)的農(nóng)戶，我國少數(shù)民族集中在邊疆地區(qū)，自然條件惡劣、生產(chǎn)技術(shù)落后、信息閉塞、交通不便，經(jīng)濟發(fā)展相對落后。本文較好地反映了我國少數(shù)民族地區(qū)農(nóng)戶融資現(xiàn)狀，深入分析了農(nóng)戶借貸特征，為建立符合少數(shù)民族地區(qū)特點的農(nóng)村金融體系、全面促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供有力的參考和借鑒。

一、文獻(xiàn)綜述

以往學(xué)者對農(nóng)戶借貸行為的研究主要是從借貸需求、借貸渠道、借貸利率等幾個方面進(jìn)行。針對借貸需求，黃祖輝（2014）等認(rèn)為，發(fā)展中國家貧困地區(qū)農(nóng)戶的正規(guī)和非正規(guī)信貸需求均以消費型需求為主[2]。朱喜（2006）等研究表明，信貸約束是我國農(nóng)戶普遍面臨的問題，一半以上有借貸需求的農(nóng)戶無法得到正規(guī)金融機構(gòu)的貸款[3]。王定祥（2011）等認(rèn)為，絕大部分貧困農(nóng)戶都有信貸需求，且需求以中短期小額信貸為主，但實際發(fā)生信貸行為的貧困型農(nóng)戶所占比例不高[4]。此類研究表明，農(nóng)戶借貸需求旺盛，但所受金融機構(gòu)的信貸約束程度較高。針對借貸渠道，汪婉莉（2008）等實證研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶選擇民間借貸的比重越來越大，且親朋好友渠道是農(nóng)戶主要選擇的對象[5]。朱信凱（2009）等研究表明，僅有6%的農(nóng)戶在正規(guī)金融市場融資，而60%的農(nóng)戶選擇從非正規(guī)金融市場融資[6]。此類研究表明，農(nóng)村正規(guī)金融市場難以滿足農(nóng)戶的借貸需求，農(nóng)戶主要通過民間借貸的形式來完成融資。針對借貸利率，韓俊（2007）等認(rèn)為，利率并不是農(nóng)戶借貸考慮的因素[7]。但也有學(xué)者持不同觀點，如劉純彬（2009）等認(rèn)為，利率是影響農(nóng)戶借貸行為的因素[8]。針對金融供給，趙巒（2010）等發(fā)現(xiàn)，自2003年農(nóng)信社改革以來，農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)及覆蓋率并沒有明顯的增加[9]。王曙光（2011）等認(rèn)為，克服金融危機、保持經(jīng)濟良好發(fā)展的關(guān)鍵在于破除二元金融體制、推進(jìn)農(nóng)村金融制度改革、及時調(diào)整非均衡增長模式[10]。鄭興明（2011）認(rèn)為，緩解農(nóng)村金融供給矛盾的有效方法之一是改善農(nóng)村金融服務(wù)的現(xiàn)狀[11]。

近年來，有較多學(xué)者獲得了微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，進(jìn)而開始分析農(nóng)戶借貸行為的影響因素。金燁（2009）等研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶家庭經(jīng)濟狀況、家庭結(jié)構(gòu)特征和人口特征是農(nóng)戶選擇民間借貸渠道的重要影響因素[12]。黎翠梅（2007）等實證研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶人力資本、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、家庭收支和社會資本是影響農(nóng)戶借貸行為的因素[13]。周宗安（20

10）研究表明，收入來源、家庭規(guī)模、負(fù)債水平、家庭資產(chǎn)總值等因素對農(nóng)戶信貸需求有著顯著影響[14]。童馨樂（20

11）等運用8省1003個農(nóng)戶的微觀調(diào)查數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)社會資本的增加對解決農(nóng)戶融資難的問題有著積極作用[15]。徐璋勇（2014）等發(fā)現(xiàn)，不同層次社會資本的農(nóng)戶其信貸行為也不同[16]。嚴(yán)武（2014）等運用江西省1294個樣本農(nóng)戶數(shù)據(jù)，研究社會資本對農(nóng)戶獲得有效借貸機會的影響，而且發(fā)現(xiàn)“誠信”是影響農(nóng)戶借貸行為最重要的因素[17]。張樂柱（2015）等運用廣東省實地調(diào)研數(shù)據(jù)，實證分析了農(nóng)村弱勢群體正規(guī)信貸需求的影響因素[18]。以上研究通過選取不同的研究角度和方法，分析影響農(nóng)戶借貸行為的因素，影響因素呈現(xiàn)多樣化，除農(nóng)戶家庭特征、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營特征因素外，還有借貸渠道、社會關(guān)系、社會資本等因素，而且結(jié)論存在一定的差異。

那么，研究同一問題的結(jié)論為何不盡相同？通過對以往研究及文獻(xiàn)的整理，本文認(rèn)為原因有兩點。首先，不同地區(qū)的農(nóng)戶借貸行為不同，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平的差異導(dǎo)致農(nóng)戶獲得貸款的情況不同，借貸需求也不同，而且國內(nèi)各省份金融機構(gòu)對農(nóng)戶發(fā)放貸款的規(guī)模也存在差異。其次，不同地區(qū)農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和生活方式各有特點，這就成為影響金融機構(gòu)發(fā)放貸款的因素。而且，以往研究大多集中在我國中東部經(jīng)濟較發(fā)達(dá)地區(qū)，對少數(shù)民族經(jīng)濟不發(fā)達(dá)地區(qū)的研究較少。因此，本文具有一定創(chuàng)新性，為全面研究不同地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟問題提供了補充。

二、調(diào)查過程及研究方法

（一）調(diào)查過程

課題組于2015年3―5月期間對新疆農(nóng)戶進(jìn)行實地調(diào)查，采用問卷和訪談相結(jié)合的方式。調(diào)查基本涵蓋了新疆各個區(qū)域，包括南疆的尉犁縣、輪臺縣、阿瓦提縣、庫車縣、溫宿縣、莎車縣、巴楚縣、麥蓋提縣；北疆的昌吉市、呼圖壁縣、瑪納斯縣，烏蘇市、沙灣縣。在每個調(diào)查縣（市）抽取3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)抽取3個自然村，采用農(nóng)戶分層隨機抽樣方法，每個自然村隨機抽取20―30個農(nóng)戶。運用調(diào)查問卷和訪談相結(jié)合的方式，總共調(diào)查了13個縣（市）46個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）122個村。最終獲得2070份問卷，通過嚴(yán)格審核，除去無效問卷（如信息嚴(yán)重殘缺，存在邏輯錯誤等），收回有效問卷1726份，有效回收率為83.4%。經(jīng)過后期整理、統(tǒng)計，得到樣本基本數(shù)據(jù)。

（二）研究方法

1.模型的選擇

通常情況下，農(nóng)戶借貸行為發(fā)生的可能性分為兩種，農(nóng)戶發(fā)生借貸行為和農(nóng)戶沒有發(fā)生借貸行為。本文以農(nóng)戶是否發(fā)生借貸行為被解釋變量，若農(nóng)戶發(fā)生借貸行為，則Y1=1；若農(nóng)戶沒有發(fā)生借貸行為，則Y1=0。采用二元logit離散選擇模型進(jìn)行回歸分析，估計方法選擇最大似然估計法。以借貸的機率與不借貸的機率比的對數(shù)為被解釋變量L：L=

Logit模型的回歸方程為：

L=？茁0+？茁1X1+？茁2X2+…？茁13X13+？滋j （1）

其中，p為農(nóng)戶借貸的概率，即“Y1=1”發(fā)生的概率，Xj（j=1，2，…，13）為第j個自變量；β0為常數(shù)項，βj（j=1，2，…，13）為自變量回歸系數(shù)，μj為隨機誤差項。

若農(nóng)戶發(fā)生借貸行為，則進(jìn)一步討論影響農(nóng)戶獲得借貸額度Y2的因素。由于農(nóng)戶借貸額度只能為正數(shù)，可以使用計數(shù)模型。計數(shù)模型經(jīng)常使用泊松回歸，泊松回歸的要求之一是被解釋變量的期望值和方差必須相等，但本文農(nóng)戶借貸額度不符合這個要求，因此使用負(fù)二項回歸方法，使用最大似然估計法估計。農(nóng)戶借貸額度的計數(shù)模型如下：

Y2i=？琢0+？琢1X1i+？琢2X2i+…+？琢13X13+？滋i （i=1，2，…，13） （2）

其中，Y2i表示第i個農(nóng)戶借貸額度，α0為常數(shù)項，αi（i=1，2，…，13）為自變量的回歸系數(shù)，ui為誤差項。

2.變量的設(shè)置

本文設(shè)置的因變量包含兩個，一個是農(nóng)戶是否借貸（Y1），若農(nóng)戶沒有借貸，則Y1=0，反之，Y1=1。另外是農(nóng)戶的借貸額度（Y2），將農(nóng)戶借貸額度分為1萬元及以下、1-5萬元和5萬元以上三種額度，分別賦值Y2=1、Y2=2和Y2=3。

本文選取了三類自變量，第一類是農(nóng)戶戶主特征變量，其中包括性別（X1）、民族（X2）、年齡（X3）、文化程度（X4）、社會經(jīng)歷（X5）、投資偏好（X6）和是否務(wù)農(nóng)（X7）。第二類是農(nóng)戶家庭特征變量，其中包括家庭人口數(shù)（X8）、家庭勞動力人數(shù)（X9）和家庭社會關(guān)系（X10）。第三類是農(nóng)戶家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特征變量，其中包括農(nóng)業(yè)年收入占比（X11）、種植規(guī)模（X12）和種植年限（X13）。變量的定義、賦值說明和預(yù)期影響方向如表1所示。

三、農(nóng)戶借貸行為特征分析

（一）農(nóng)戶借貸需求高、額度低

農(nóng)戶參與借貸程度較高。其中，有65.9%的農(nóng)戶獲得了借款，占絕大多數(shù)，在調(diào)查中我們得知，農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金主要是靠借貸來獲得，沒有借貸的農(nóng)戶比例為34.1%。在獲得借款的農(nóng)戶當(dāng)中，農(nóng)戶借款額度以中小額度為主，其中1―5萬元額度比例最高，為54.3%，其次是5萬元以上額度，占29.7%，1萬元及以下額度占16%。農(nóng)村銀行和信用社等正規(guī)金融機構(gòu)對農(nóng)戶提供信用評級證明和抵押擔(dān)保的要求較高，導(dǎo)致農(nóng)戶能夠獲得的借貸額度較小。

（二）農(nóng)戶偏好正規(guī)借貸渠道

農(nóng)戶偏好正規(guī)借貸渠道，大部分農(nóng)戶獲得貸款的渠道是農(nóng)村信用社和銀行，比例分別為72.9%和22.9%，其他渠道如農(nóng)資企業(yè)、放債者和親戚朋友所占比例不高，分別為0.6%、0.2%和3.3%。在農(nóng)戶希望獲取短缺資金渠道方面（可多選），農(nóng)戶希望獲取短缺資金的首選對象是農(nóng)村信用社，比例為72.6%，銀行排在其后，比例為45.8%，親朋鄰居為27.6%，農(nóng)資企業(yè)為20.7%，其他渠道占11.8%。農(nóng)戶認(rèn)為，正規(guī)金融機構(gòu)能夠滿足他們資金需求，而且不欠人情，所以農(nóng)村信用社和銀行成為了首選。一部分農(nóng)戶認(rèn)為，找親朋鄰居借款比較方便，親朋鄰居的借款大部分沒有利息。選擇農(nóng)資企業(yè)的農(nóng)戶認(rèn)為，農(nóng)資企業(yè)能夠間接提供資金援助，如提供種子、農(nóng)藥、化肥等生產(chǎn)資料。只有在向前四者的借貸不能滿足資金需求的情況下，農(nóng)戶才會尋求其他借貸渠道，如放債者等。

（三）農(nóng)戶借貸期限短、利率高

借貸期限與利率方面。農(nóng)戶選擇1年及以下期限的比例最大，比例為82.6%，符合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期規(guī)律，同時與金融機構(gòu)小額貸款、聯(lián)保貸款的期限保持一致。1-2年期和2年以上期所占比例不高，分別為4.2%和13.2%。農(nóng)戶借貸利率普遍較高，以5～10%的利率為主，比例為90%，5%以下利率及10%以上利率所占比重較低，比例分別為6.2%和3.8%。

（四）農(nóng)戶未獲得借款的原因

在未獲得貸款的農(nóng)戶當(dāng)中，由農(nóng)戶自身需求原因造成農(nóng)戶未獲得貸款的比例占69.13%。其中，排在前三的分別是不需要，自己有錢（23.04%）；不喜歡借錢，怕有壓力（21.12%）；沒有投資機會，缺乏資金用場（10.04%）。這說明，在對資金的需求方面，一部分農(nóng)戶已經(jīng)通過多年農(nóng)業(yè)生產(chǎn)積累了一定的資金，能夠通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)來自給自足，而一部分農(nóng)戶對融資重要性的認(rèn)識不足。由金融機構(gòu)供給原因造成農(nóng)戶未獲得貸款的比例占30.87%，其中，原因排在前三的分別是利率太高（8.42%）；手續(xù)麻煩，申請時間長（8.27%）；家庭收入低，金融機構(gòu)不愿意提供貸款（7.39%）。金融機構(gòu)提供的貸款利率較高、期限太死，而且申請時手續(xù)過于繁瑣，并且要求擔(dān)保條件高。對于一般農(nóng)戶而言，提供滿足農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)審批貸款所需的抵押品，或者找到符合農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)審批貸款認(rèn)可的擔(dān)保人確實較為困難。這就明顯限制了農(nóng)戶的借貸行為，并且使得農(nóng)戶由通過正規(guī)渠道借貸轉(zhuǎn)向通過非正規(guī)渠道借貸。

四、實證分析及結(jié)果解釋

（一）樣本農(nóng)戶特征

根據(jù)1726份樣本農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，描述性統(tǒng)計分析各個自變量。其中，性別平均數(shù)為0.89，表明大部分戶主為男性。民族平均數(shù)為0.28，表明農(nóng)戶民族以漢族為主。年齡平均數(shù)為3.01，表明年齡分布較為平均。文化程度平均數(shù)為2.74，表明農(nóng)戶文化水平總體偏低。社會經(jīng)歷平均數(shù)為0.3，表明農(nóng)戶社會閱歷較為匱乏。投資偏好平均數(shù)為2.12，表明農(nóng)戶投資偏好中風(fēng)險中收益。是否務(wù)農(nóng)平均數(shù)為0.93，表明絕大部分農(nóng)戶以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動為主。家庭人口數(shù)平均數(shù)為2.54，表明農(nóng)戶家庭規(guī)模以小型家庭為主。家庭勞動力人數(shù)平均數(shù)為1.43，表明農(nóng)戶家庭勞動力人數(shù)較少，主要以雇傭勞動力為主。家庭社會關(guān)系平均數(shù)為0.69，表明農(nóng)戶社會關(guān)系較為豐富。農(nóng)業(yè)年收入占比平均數(shù)為1.73，表明農(nóng)戶兼業(yè)化程度較低。種植規(guī)模平均數(shù)為2.02，表明農(nóng)戶家庭耕地面積較少。種植年限平均數(shù)為3.51，表明農(nóng)戶種植時間普遍較長。

（二）模型結(jié)果及解釋

利用Eviews7.0軟件，對1726個樣本和1137個樣本分別采用二元Logit模型和計數(shù)模型進(jìn)行回歸處理。首先，在模型中對變量進(jìn)行顯著性檢驗，然后根據(jù)檢驗結(jié)果（見表7的模型一、表8的模型一），將不顯著的變量剔除，再對剩余的變量擬合模型，并重新進(jìn)行修正和檢驗，直到模型各個變量的回歸系數(shù)都通過顯著性檢驗為止（見表7的模型二、表8的模型二）。

1.借貸行為

根據(jù)模型回歸結(jié)果可知，性別（X1）在5%水平上顯著正向影響，文化程度（X4）在1%水平上顯著正向影響，是否務(wù)農(nóng)（X7）在10%水平上顯著正向影響，家庭勞動力人數(shù)（X9）在5%水平上顯著負(fù)向影響，家庭社會關(guān)系（X10）在1%水平上顯著負(fù)向影響，種植年限（X13）在1%水平上顯著正向影響。這6個影響因素的顯著程度由大到小排序為：家庭社會關(guān)系（X10）>性別（X1）>種植年限（X13）>文化程度（X4）>家庭勞動力人數(shù)（X9）>是否務(wù)農(nóng)（X7）。

性別（X1）與農(nóng)戶借貸行為顯著正相關(guān)，表明男性戶主更容易發(fā)生借貸行為。大部分男性戶主在對融資重要性的認(rèn)知程度和決策能力上均強于女性戶主，所以男性戶主比女性戶主的更容易發(fā)生借貸行為。

文化程度（X4）與農(nóng)戶借貸行為顯著正相關(guān)，表明文化程度越高的農(nóng)戶發(fā)生借貸行為的可能性越大。文化程度越高的農(nóng)戶對融資重要性以及金融產(chǎn)品的認(rèn)可程度越高，因此借貸行為越多。

是否務(wù)農(nóng)（X7）與農(nóng)戶借貸行為顯著正相關(guān)，表明務(wù)農(nóng)的農(nóng)戶發(fā)生借貸行為的可能性越大。務(wù)農(nóng)的農(nóng)戶自身積累資金速度較慢，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中所需投入的資金較多，因此只有通過借貸才能滿足他們的資金需求。

家庭勞動力人數(shù)（X9）與農(nóng)戶借貸行為顯著負(fù)相關(guān)，表明家庭勞動力人數(shù)越多的農(nóng)戶發(fā)生借貸行為的可能性越小。若農(nóng)戶家庭勞動力人數(shù)越多，其所需雇傭勞動力人數(shù)下降，雇傭人工費用、資金壓力就會減少，因此減少借貸。

家庭社會關(guān)系（X10）與農(nóng)戶借貸行為顯著負(fù)相關(guān)，表明擁有較多社會關(guān)系的家庭發(fā)生借貸行為的可能性越小。農(nóng)戶社會關(guān)系越廣泛，越有利于獲得親友的援助，獲取資金也較為容易，農(nóng)戶自身的借貸需求不足，導(dǎo)致其借貸行為減少。

種植年限（X13）與農(nóng)戶借貸行為顯著正相關(guān)，表明種植年限越久的農(nóng)戶發(fā)生借貸行為的可能性越大。隨著種植時間的增加，農(nóng)戶積累了相應(yīng)的生產(chǎn)、銷售和投資等經(jīng)驗，增加投入的意愿較強，借貸的需求增大。

2.借貸額度

在發(fā)生借貸行為的農(nóng)戶當(dāng)中，研究農(nóng)戶可獲得借貸額度的影響因素。根據(jù)模型回歸可知，種植規(guī)模（X12）在1%水平上顯著正向影響，種植年限（X13）在10%水平上顯著正向影響。影響因素顯著程度由大到小排序為：種植規(guī)模（X12）>種植年限（X13）。

種植規(guī)模與農(nóng)戶借貸額度顯著正相關(guān)，表明種植規(guī)模越大的農(nóng)戶，其所需資金越多。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模越大的農(nóng)戶，在產(chǎn)前、產(chǎn)中和產(chǎn)后所需投入的生產(chǎn)資料、勞動力人工較多，農(nóng)戶資金壓力大，其所需的借貸額度越大。

種植年限在10%水平上顯著正向影響，表明種植年限越久的農(nóng)戶，所需資金越多。農(nóng)戶種植時間越長，對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的過程了解程度越深，對未來發(fā)展前景充滿信心且干勁十足，因此借貸數(shù)額往往較大。

此外，其他在模型回歸分析中表現(xiàn)不顯著的變量，對農(nóng)戶借貸、借貸額度的影響方向不具備顯著解釋作用。

五、結(jié)論與建議

本文經(jīng)過實證分析后得知，少數(shù)民族地區(qū)農(nóng)戶借貸需求較高，且借款具有期限短、高利率、額度低等特點。農(nóng)戶偏好從農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機構(gòu)借貸，但正規(guī)金融機構(gòu)供給仍存在不足。在影響農(nóng)戶借貸行為因素方面，性別、文化程度、是否務(wù)農(nóng)和種植年限分別在5%、1%、10%和1%水平上顯著正向影響，家庭勞動力人數(shù)和家庭社會關(guān)系分別在5%和1%水平上顯著負(fù)向影響；在影響農(nóng)戶借貸額度因素方面，種植規(guī)模和種植年限分別在1%和10%水平上顯著正向影響。

根據(jù)以上結(jié)論提出一些相關(guān)的建議：首先，針對農(nóng)戶借貸需求旺盛的現(xiàn)狀，促進(jìn)互助社、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司等其他金融機構(gòu)的發(fā)展。其次，針對農(nóng)戶貸款額度低、利率高的現(xiàn)狀，應(yīng)降低農(nóng)戶借貸成本，進(jìn)一步放寬借貸條件。再次，針對農(nóng)戶偏好從正規(guī)金融機構(gòu)借貸的現(xiàn)狀，引導(dǎo)金融機構(gòu)擴大三農(nóng)業(yè)務(wù)。最后，應(yīng)發(fā)揮農(nóng)村農(nóng)業(yè)合作社的優(yōu)勢，使農(nóng)戶積極入社。并為農(nóng)戶舉辦金融知識講座，調(diào)動農(nóng)戶參與金融借貸行為的積極性。

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篇(7)

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；農(nóng)戶信用；關(guān)系型融資；農(nóng)貸配給；民間金融；信譽觸發(fā)機制

中圖分類號：F323.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-4283（2012）04-0102-11

一、引言

農(nóng)村信貸的重要功能在于將分散農(nóng)戶潛在的經(jīng)濟機會轉(zhuǎn)化為實際的投資生產(chǎn)活動，尤其對于貧困農(nóng)村地區(qū)，提升農(nóng)村金融服務(wù)可以極大擴展農(nóng)戶的機會集合。但事實上在西部貧困農(nóng)村地區(qū)由于傳統(tǒng)農(nóng)村金融體制慣性的束縛，正規(guī)金融在深化農(nóng)村金融改革（不排除由于路徑依賴可能產(chǎn)生扭曲的改革）以后繼續(xù)存在對農(nóng)村嚴(yán)厲的信貸配給，非正規(guī)金融發(fā)育則遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于東部發(fā)達(dá)農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶在配置投資時受到平滑消費的流動性約束，面對一些預(yù)期收入可觀的經(jīng)濟機會時處于無助和無奈境地。根據(jù)托赫爾曼、穆爾多克和斯蒂格利茨等人提出的“金融約束論”，政府通過限制存貸款利率和控制準(zhǔn)入等政策在銀行業(yè)創(chuàng)造租金可以帶來更有效率的信貸配置和金融深化，從而維護(hù)金融體系穩(wěn)定。就中國農(nóng)村金融發(fā)展的歷程看，上述結(jié)論未必成立，“金融約束”僅能夠?qū)崿F(xiàn)“低效率金融穩(wěn)定”，效率不僅指銀行業(yè)收益，理應(yīng)包括金融部門服務(wù)農(nóng)村的社會福利效果。

國內(nèi)學(xué)者對農(nóng)村信貸供求關(guān)系的研究結(jié)論既有供給不足論，也有需求不足論，前者較為普遍。需求不足則有因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險特征決定的“自然需求”不足以及由于制度缺陷形成的“人為需求”不足，土地制度制約、較低的農(nóng)村市場化程度使農(nóng)戶生產(chǎn)性借貸資金需求受到抑制，導(dǎo)致農(nóng)戶對正規(guī)金融部門的資金需求相對有限。朱喜等利用2003年約3000戶農(nóng)村家庭的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)，從實證角度考察了我國農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)向農(nóng)戶提供信貸服務(wù)的配給行為，采用聯(lián)立離散選擇模型較好地描述了農(nóng)戶貸款需求和銀行貸款供給的相互作用。結(jié)果表明我國農(nóng)戶面臨嚴(yán)重的信貸約束，一半以上具備有效需求的農(nóng)戶由于信貸配給無法得到正式機構(gòu)的貸款，政府干預(yù)和信息不對稱是造成農(nóng)村信貸配給的重要原因。筆者在與農(nóng)村金融機構(gòu)的接觸中總能夠聽到諸如農(nóng)村有效信貸需求不足、農(nóng)村缺少好的項目等等抱怨，但是卻在陜南、渭北、青海海東與西寧貧困農(nóng)村地區(qū)發(fā)現(xiàn)許多農(nóng)戶依靠養(yǎng)殖業(yè)致富，有更多農(nóng)戶埋怨得不到適當(dāng)信貸支持以擴大養(yǎng)殖業(yè)。今后有以下因素會進(jìn)一步放大農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展的機會集：其一，農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)制度改革創(chuàng)新以及吸收國際經(jīng)驗促進(jìn)精致農(nóng)業(yè)、高效農(nóng)業(yè)發(fā)展；其二，伴隨農(nóng)村貨幣資本積累逐漸形成以及農(nóng)村企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的“土著優(yōu)勢”，由農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟機會的具體形式包括由農(nóng)戶、擴大的家庭農(nóng)場、農(nóng)民企業(yè)家、農(nóng)村經(jīng)濟合作組織與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)公司主導(dǎo)的養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)內(nèi)涵與外延擴大生產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品倉儲、運銷與加工業(yè)，農(nóng)村商貿(mào)物流與市場中介、科技服務(wù)業(yè)等。

農(nóng)村金融研究的重要和必須路徑是深入農(nóng)戶、農(nóng)村部門實地調(diào)研。但是針對農(nóng)村社區(qū)經(jīng)濟社會狀況同一問題的田野調(diào)查結(jié)論往往出現(xiàn)歧見，原因既有地區(qū)、國家差異，也有因調(diào)查設(shè)計與分析視角不同所致；即使對于同一調(diào)查對象甚至相同事實材料，也會由于理論邏輯和研究者視野局限而做不同解讀。根據(jù)世界銀行1999年組織的對23個國家2萬多窮困家庭的調(diào)查，非洲、東歐和中亞大多數(shù)國家窮困家庭認(rèn)為存在有限的經(jīng)濟機會，有關(guān)發(fā)展進(jìn)步的信息主要來自亞洲地區(qū)，那些擺脫貧困的家庭的經(jīng)歷說明有許多機遇都能夠提供擺脫貧困的途徑。對越南所有地區(qū)的調(diào)查均證實經(jīng)濟機會有所增加，原因在于20世紀(jì)80年代中期開始的改革進(jìn)程推動的市場化、土地分配到戶和允許農(nóng)民自由遷徙。但即使在越南也有持續(xù)貧困家庭，他們尤其感受到獲取信貸的限制。墨菲曾經(jīng)感嘆在實驗科學(xué)（指人類學(xué)田野調(diào)查）中沒有通過重復(fù)研究核查結(jié)果是“不能容忍的局面”，隨后頗有些欣慰地提到劉易斯于1941年“重復(fù)了”1926年雷德菲爾德對墨西哥泰普茲特朗同一村莊的田野工作。詫異的是劉易斯與雷德菲爾德的工作得出不同結(jié)論，后者描繪出協(xié)調(diào)與合作是村社的規(guī)范，在前者描繪的圖景中泰普茲特朗卻成為“被敵對情緒、嫉妒和競爭攪得四分五裂的村社”。不同人類學(xué)訓(xùn)練背景將他們導(dǎo)向?qū)ν皇挛锏牟煌袛啵莾扇藚s具有同等的事實材料支持。雷德菲爾德的調(diào)查取向是人們關(guān)于自身的意識觀念，劉易斯則關(guān)注社會生活中人們的現(xiàn)實行為準(zhǔn)則，而文化價值與社會活動之間經(jīng)常存在著巨大矛盾。當(dāng)然，墨菲的解讀也有可能掩蓋調(diào)查者受其學(xué)術(shù)傾向支配有意無意的機會主義動機造成對田野工作結(jié)論先入為主的預(yù)設(shè)。

世界銀行的大規(guī)模訪問與墨菲對田野工作復(fù)雜性的揭示對于我國農(nóng)村經(jīng)濟金融調(diào)查活動的提示似乎在于：需要設(shè)計針對不同地區(qū)的調(diào)查項目和選擇不同視角，基于不同理論邏輯并結(jié)合農(nóng)村金融體制演進(jìn)特點做出比較、判斷，才有可能發(fā)現(xiàn)貧困農(nóng)村地區(qū)金融抑制內(nèi)在的文化、體制和經(jīng)濟誘因。目前國內(nèi)涌現(xiàn)出的大量農(nóng)村金融調(diào)查工作形式多元，主要有以下：第一，由研究機構(gòu)或者相關(guān)學(xué)者委托在讀學(xué)生利用返鄉(xiāng)機會搜取資料；第二，由金融宏觀管理機構(gòu)委托基層金融機構(gòu)、商業(yè)銀行網(wǎng)點收集調(diào)查問卷；第三，由承擔(dān)農(nóng)村金融研究項目人員深入農(nóng)戶家庭調(diào)研和現(xiàn)場填寫調(diào)查問卷。毋庸諱言，與第二種方式比較筆者有充分理由寧可信賴第三種方式所取得數(shù)據(jù)材料的真實性。對于第一種方式，由于并未進(jìn)入現(xiàn)場，研究者對相關(guān)數(shù)據(jù)以及事實材料的分析結(jié)論仍有可能出現(xiàn)偏誤，因為受訪者在現(xiàn)場的許多“隱喻”無法提供給研究者，研究者由于不具備現(xiàn)場體驗而很難舍棄或許是悖謬的先入之見，也有可能容易相信牽強附會的道聽途說。由于僅有少數(shù)研究項目承擔(dān)者從事現(xiàn)場調(diào)研活動難以滿足統(tǒng)計處理對數(shù)據(jù)規(guī)模的要求，我們選擇課題組成員與在讀學(xué)生形成組合方式展開對我國西部貧困農(nóng)村地區(qū)的人戶調(diào)研工作，圍繞貧困農(nóng)村經(jīng)濟機會、正規(guī)與非正規(guī)金融機構(gòu)關(guān)系型融資效果和信貸配給等問題設(shè)計調(diào)查方案。本文主要揭示對調(diào)研數(shù)據(jù)做描述性統(tǒng)計分析反映出的經(jīng)濟因果關(guān)系（模型分析則見作者另文）。

二、調(diào)查方法與樣本分布

（一）調(diào)查方法、范圍與調(diào)研內(nèi)容

此次調(diào)查以簡單抽樣入戶調(diào)查為主，輔以與當(dāng)?shù)卣⒔鹑跈C構(gòu)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村干部座談，在青海樂都縣雨潤鎮(zhèn)調(diào)研期間還與全國第一家農(nóng)村資金互助社興樂資金互助社管理層和雨潤鎮(zhèn)政府聯(lián)合召開了“中國農(nóng)村民間合作金融發(fā)展研討會”。調(diào)查以課題組師生入戶與農(nóng)牧民面對面訪談并現(xiàn)場填寫調(diào)查問卷形式進(jìn)行。課題組入戶家訪調(diào)研地區(qū)均選擇在國家確定的貧困縣（區(qū)）農(nóng)村，包括陜西省銅川市耀州區(qū)、安康市漢濱區(qū)，青海省海東區(qū)民和回族土族自治縣（簡稱民和縣）、樂都縣，西寧市湟中縣。調(diào)研地域分布在陜西渭北干旱丘陵和淺山地帶，陜南安康和青海海東區(qū)、西寧市的山區(qū)、半山區(qū)，所到鄉(xiāng)村農(nóng)牧民的生產(chǎn)生活條件比較艱苦。

調(diào)查問卷內(nèi)容包括家庭基本情況、金融服務(wù)、家庭收支與儲蓄信貸、投資與生產(chǎn)、家庭收入預(yù)期與公共設(shè)施集資、政策評價與期望、對新金融機構(gòu)的了解與評價。考慮到調(diào)查農(nóng)戶中僅有部分發(fā)生信貸活動，如果局限于他們的情況了解農(nóng)戶投資意愿會失于片面，筆者參考國內(nèi)學(xué)者已有調(diào)查方案增加了如下預(yù)設(shè)情景：“如果您有額外的1萬元人民幣，將如何處理這筆錢？”在陜西銅川市、安康市、青海海東區(qū)與西寧市的調(diào)查事項分別有27、33和51個子項。對于赴青海調(diào)查問卷表中的具體子項目根據(jù)前期在陜西入戶調(diào)查情況作適當(dāng)修正，如增加對家庭農(nóng)作物、養(yǎng)殖業(yè)等實物產(chǎn)量的數(shù)據(jù)收集，返程后根據(jù)當(dāng)年價格估算其貨幣收入量，以校正部分農(nóng)戶有意壓低家庭收入造成的數(shù)據(jù)失真。在青海的調(diào)查比在銅川、安康分別增加24和18個子項目，但由于在青海收集問卷規(guī)模也較為可觀，對新增加子項目即使單獨研究也滿足統(tǒng)計分析需要，能夠體現(xiàn)出對西部貧困農(nóng)村地區(qū)所具有的代表性。由于針對的問題不同，相關(guān)事項的有效問卷數(shù)量不同，涉及的樣本規(guī)模有所變化。

（二）調(diào)查樣本分布

課題組2007年8月中旬赴陜西省銅川市耀州區(qū)演池、下高埝等4個鄉(xiāng)鎮(zhèn)8個行政村入戶調(diào)研，收集農(nóng)戶經(jīng)濟與金融信貸狀況問卷表350份，其中有效問卷218份；2008年5月上中旬赴陜南安康市漢濱區(qū)的縣和鄉(xiāng)、關(guān)廟鎮(zhèn)、花園鄉(xiāng)、吉河鎮(zhèn)4個鄉(xiāng)鎮(zhèn)8個行政村入戶調(diào)研，收集問卷表135份，其中有效問卷120份。在銅川、安康調(diào)研期間與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行中心支行、銀監(jiān)分局、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社、地方信用辦、農(nóng)業(yè)（牧）局、中小企業(yè)局以及主管副市長座談交流。2008年7月中下旬赴青海民和、樂都、湟中農(nóng)牧區(qū)調(diào)研，先后與民和縣扶貧辦、民和縣大莊鄉(xiāng)政府、樂都縣雨潤鎮(zhèn)政府、農(nóng)行民和縣支行、民和縣古鄯鎮(zhèn)信用社、樂都縣雨潤鎮(zhèn)興樂農(nóng)村資金互助社和少數(shù)民族村級干部座談，選擇民和、樂都、湟中三縣的大莊鄉(xiāng)、哈家圈鄉(xiāng)、馬場垣鄉(xiāng)、雨潤鎮(zhèn)、上五莊鎮(zhèn)、李家山鎮(zhèn)和甘河灘鎮(zhèn)的14個行政村入戶調(diào)研，收集問卷850多份，其中有效問卷800份。調(diào)研活動先后走訪近1500戶農(nóng)村家庭，收集入戶調(diào)查問卷1300多份，其中有效問卷1138份，形成5萬余字訪談討論記錄材料。在青海的入戶家訪對象包括回族、蒙古族、藏族、土族等少數(shù)民族家庭。經(jīng)過2007-2008年在陜西、青海兩省組織實施三次較大規(guī)模的入戶調(diào)查和機構(gòu)訪談，課題組初步掌握了西部農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展的第一手資料。

三、農(nóng)戶家庭基本情況

（一）家庭基本經(jīng)濟條件

根據(jù)青海和陜西1138戶農(nóng)戶數(shù)據(jù)觀察，調(diào)查地區(qū)目前屬于典型的小型家庭農(nóng)場耕作方式，經(jīng)營農(nóng)地與兼業(yè)城市務(wù)工構(gòu)成農(nóng)戶主要收入來源。據(jù)我們現(xiàn)場了解，一定規(guī)模農(nóng)戶具有強烈的“棄農(nóng)從工”、“離鄉(xiāng)進(jìn)城”傾向，他們有些已經(jīng)達(dá)到了做此選擇的“終點”。表1是對農(nóng)戶家庭基本情況的總結(jié)。

（二）農(nóng)戶年齡分布與受教育程度

所調(diào)查農(nóng)戶家庭年齡結(jié)構(gòu)中16歲以下占21%，16-30歲占26%，31-45歲占25%，46-65歲占20%，65歲以上占8%。16-65歲累計占71%，說明農(nóng)戶年齡分布比較均勻，主要集中在65歲以下，但是目前已經(jīng)步入人口老齡化。農(nóng)戶文化水平主要在初中、小學(xué)及以下，占總調(diào)查人數(shù)的86.6%，高中、大專及以上水平人數(shù)很少，占13.4%，農(nóng)戶文化水平偏低。戶主平均年齡為46.9歲，戶主文化程度也主要集中在初中、小學(xué)及以下。戶主性別構(gòu)成中91%戶主為男性，9%戶主為女性。

（三）農(nóng)戶經(jīng)濟狀況

農(nóng)村家庭中戶主技能在一定程度上反映家庭收入來源特征。根據(jù)對所調(diào)查農(nóng)戶戶主技能收集到的信息，戶主以從事種植、工匠和養(yǎng)殖業(yè)為主要收入來源（圖1）。農(nóng)戶家庭經(jīng)濟決策方式中37%家庭是戶主夫婦議定，37%家庭是戶主獨立決策，22%家庭是戶主召集家庭成員議定，4%家庭是戶主隔代議定。在被調(diào)查農(nóng)戶中，家庭經(jīng)濟來源主要依靠外出務(wù)工、種植糧食作物、經(jīng)濟作物。2006年人均年收入為1985.13元，人均年支出2290.48元，2007年人均年收入為2157.47元，人均年支出3106.18元；債務(wù)占年收入平均比例為23.13%。2006年平均儲蓄余額為8890.61元，2007年平均儲蓄余額為12072.82元。根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示，全國2006年農(nóng)村平均每人年收入5052.08元，平均每人年支出4485.44元；2007年全國農(nóng)村平均每人年收入5791.12元，平均每人年支出5137.68元。

所調(diào)查西部樣本農(nóng)村家庭基本特征如下：

第一，西部貧困地區(qū)農(nóng)戶家庭勞動力負(fù)擔(dān)重，耕地面積少。樣本農(nóng)戶的平均家庭人口數(shù)（4.83）高于全國平均水平（4.03），戶均勞動力數(shù)（2.73）低于全國平均水平（2.84），勞動力人口負(fù)擔(dān)系數(shù)（1.77）高于全國平均水平（1.42）。戶均經(jīng)營土地（5.98畝）低于全國（6.61畝）；第二，農(nóng)村年齡結(jié)構(gòu)開始進(jìn)入老齡化；第三，農(nóng)戶勞動力文化程度低。缺乏必要的知識儲備和技能使農(nóng)戶傾向固守傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)技術(shù)。農(nóng)戶家庭經(jīng)營中傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)仍占主導(dǎo)地位。調(diào)查農(nóng)戶大部分戶主只掌握種植技能，掌握非農(nóng)生產(chǎn)技能的農(nóng)戶占比為36.44%。家庭經(jīng)濟來源主要依靠外出務(wù)工和傳統(tǒng)種植業(yè)，表明西部地區(qū)農(nóng)村第二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢；第四，農(nóng)戶收入水平低，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱。所調(diào)查西部地區(qū)農(nóng)民人均年收入遠(yuǎn)低于全國平均水平。

四、農(nóng)戶貸款用途與創(chuàng)業(yè)意愿

為了分析農(nóng)戶對信貸資金的需求、分配使用及其對創(chuàng)業(yè)期望，在調(diào)查問卷中設(shè)計相關(guān)項目了解農(nóng)戶金融需求特征、貸款用途和創(chuàng)業(yè)意愿等隱含信息。調(diào)查結(jié)果可以幫助思考如下問題：西部農(nóng)村地區(qū)究竟存在信貸有效需求不足還是供給不足？

（一）農(nóng)戶金融需求特征

農(nóng)戶貸款需求高，貸款主要來源于農(nóng)村信用社。所調(diào)查1138戶中76%有貸款需求，表明農(nóng)戶有強烈的貸款意愿。農(nóng)民對農(nóng)村信用社比較了解，知道可以入股信用社的比例達(dá)到76%，有62%的農(nóng)戶會選擇入股信用社。結(jié)合與農(nóng)戶交流座談資料分析，農(nóng)戶入股信用社大多不是為了成為股東參與農(nóng)村信用社管理和經(jīng)營決策，獲取貸款便利是農(nóng)戶入股信用社的原初動機。

（二）農(nóng)戶貸款用途與投資理財結(jié)構(gòu)

1 農(nóng)戶潛在貸款用途

農(nóng)戶貸款需求呈現(xiàn)出市場化和多樣化趨勢。對800戶青海農(nóng)戶和120戶陜南安康農(nóng)戶潛在的貸款需求分別統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)青海農(nóng)戶在購買化肥、養(yǎng)殖業(yè)方面有很高貸款需求，其次是子女教育、建房置業(yè)和商業(yè)運營，農(nóng)戶貸款需求集中于生產(chǎn)需求。陜南安康的貸款需求則主要集中于建房置業(yè)等消費需求。隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)戶貸款需求除常規(guī)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸以外消費信貸需求將有一定增長，預(yù)期商業(yè)信貸和人力資本培養(yǎng)產(chǎn)生的信貸需求將有所發(fā)展。

2 農(nóng)戶實際貸款用途

分別對青海和陜南安康農(nóng)戶貸款用途進(jìn)行統(tǒng)計（見圖2），顯示青海農(nóng)戶貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，其次是子女教育、健康醫(yī)療等，陜南安康農(nóng)戶貸款主要用于建房置業(yè)，其次是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和子女教育，結(jié)果與潛在貸款需求一致。陜南與青海農(nóng)戶貸款用途的差異主要與兩個地區(qū)農(nóng)民人均收入差異有關(guān)，也有可能與當(dāng)?shù)厣盍?xí)慣、人文風(fēng)俗有一定聯(lián)系，且不排除青海農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)對農(nóng)戶消費性信貸的嚴(yán)厲信貸約束。

3 農(nóng)戶投資理財結(jié)構(gòu)

問卷中設(shè)計了如下問題：“如果您有額外的1萬元人民幣，將如何處理這筆錢？”（結(jié)果見圖3）。青海農(nóng)戶首先選擇用于養(yǎng)殖類生產(chǎn)性投資，其次是子女教育（人力資本投資）和建房消費。安康農(nóng)戶則選擇主要用于建房消費性投資，其次為子女教育和養(yǎng)殖（生產(chǎn)性投資）。這與前述農(nóng)戶貸款需求分析基本一致，也表明農(nóng)戶貸款需求與其投資意愿一致。參照圖示發(fā)現(xiàn)，青海農(nóng)戶更愿意將閑置資金存入銀行，安康農(nóng)戶更傾向選擇在信用社存款。農(nóng)戶極少選擇將額外資金投資股票、債券或保險，說明其金融需求主要局限于存貸款服務(wù)，對其他金融產(chǎn)品需求不足，且不存在地區(qū)差異。

（三）農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)意愿及制約因素

問卷設(shè)計了如下問題：“如果有人向你推薦一個創(chuàng)業(yè)項目，你覺得首先需要考慮的問題是什么？”49%的樣本農(nóng)戶首先考慮資金來源和規(guī)模，18%農(nóng)戶考慮自己是否具備經(jīng)商能力，17%農(nóng)戶首先考慮有無可能虧損。對“目前生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的困難是什么？”，絕大多數(shù)農(nóng)戶選擇“資金缺乏”，其次是“缺乏技術(shù)和信息”。農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)抱負(fù)不能實現(xiàn)的原因主要是資金短缺。存在資金缺口情況下35%農(nóng)戶期望取得信用社或農(nóng)行貸款，32%農(nóng)戶傾向親友借款，29%農(nóng)戶選擇放棄項目，避免背負(fù)債務(wù)。農(nóng)戶商業(yè)性貸款優(yōu)先考慮向正規(guī)金融機構(gòu)貸款，其次是親友借款。親友借款以小額度為主，其借貸范圍和實際發(fā)生概率受到很大制約。

五、機構(gòu)貸放行為與農(nóng)戶融資偏好

（一）農(nóng)戶貸款與期望貸款利率的關(guān)系

青海地區(qū)樣本農(nóng)戶的平均期望利率為5.9%（期望利率分布見圖4），期望利率在5%以下的占總調(diào)查戶數(shù)的49.4%，期望利率為6%-10%的占44.2%，期望利率在10%以上占6.4%。比較2006-2008年中國人民銀行基準(zhǔn)貸款利率在5%-10%之間，略高于大部分農(nóng)戶期望利率（按照簡單算術(shù)平均，期望基準(zhǔn)利率為7.5%，但實際執(zhí)行上浮利率期望值更高）。我們較為關(guān)注農(nóng)戶期望貸款利率與農(nóng)戶貸款行為之間的聯(lián)系（問卷分析結(jié)果見表2）。在青海省，2006年期望貸款利率高于當(dāng)年銀行平均貸款利率有288戶，其中申請貸款的戶數(shù)占25.7%，獲批戶數(shù)占25.3%，占申請戶數(shù)98.6%；期望貸款利率低于當(dāng)年平均貸款利率有306戶，其中申請貸款戶數(shù)占20.6%，獲批戶數(shù)占16.0%，占申請戶數(shù)的77.8%。2007年期望貸款利率高于當(dāng)年銀行平均貸款利率有284戶，其中申請貸款戶數(shù)占30.6%，獲批戶數(shù)占30.0%，占申請戶數(shù)97.7%；期望貸款利率低于當(dāng)年銀行平均貸款利率有309戶，其中申請貸款戶數(shù)占26.9%，獲批戶數(shù)占23.6%，占申請戶數(shù)87.8%。2008年期望貸款利率高于當(dāng)年銀行平均貸款利率有284戶，其中申請貸款農(nóng)戶占24.3%，獲批戶數(shù)占22.9%，占申請戶數(shù)的94.2%；期望貸款利率低于當(dāng)年銀行平均貸款利率有309戶，其中申請貸款農(nóng)戶占31.4%，獲批戶數(shù)占24.6%，占申請戶數(shù)的78.3%。

農(nóng)戶申請貸款與期望貸款利率存在如下關(guān)系：農(nóng)戶期望利率越高，提出貸款申請概率越高，獲批幾率也更高；相反，農(nóng)戶期望利率越低，貸款申請意愿較低，獲批的幾率也較低。即農(nóng)戶貸款需求、貸款成功率均與農(nóng)戶期望利率呈正向變化。

試做以下分析：第一，期望利率既反映農(nóng)戶支付利息意愿，也潛在地揭示其還本付息能力和信用狀況；第二，期望利率反映農(nóng)戶對當(dāng)?shù)孛耖g借貸和正規(guī)金融的了解程度。大多情況下具有商業(yè)性質(zhì)（不包括親友間借貸）的民間借貸利率高于正規(guī)金融借貸利率。期望利率較高的農(nóng)戶還本付息能力較強，信用狀況較好，農(nóng)戶對當(dāng)?shù)孛耖g借貸和正規(guī)金融了解程度較高；第三，從金融機構(gòu)角度分析，因為2003年國家選擇在西部陜西、青海、內(nèi)蒙、四川等省（區(qū)）實施農(nóng)村金融改革以后放寬利率上限，農(nóng)村信用社運用利率工具進(jìn)行信貸配給；第四，部分金融機構(gòu)通過增加隱含借貸成本排除那些負(fù)擔(dān)借貸成本能力較低農(nóng)戶的貸款要求。

（二）金融機構(gòu)對農(nóng)戶提供貸款服務(wù)分析

1 金融機構(gòu)對農(nóng)戶提供貸款服務(wù)的廣度

從農(nóng)戶貸款面分析金融體系服務(wù)農(nóng)戶的廣度。不同地區(qū)貸款投放情況不同，湟中縣貸款面最大為45.6%，最小為樂都縣貸款面27.8%，相關(guān)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于東部較發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村貸款廣度。合理的解釋是：第一，西部貧困地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展落后，貸款主要集中在生活消費和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類貸款需求，需求層次低；第二，西部農(nóng)村金融機構(gòu)長期負(fù)債經(jīng)營，盡管對農(nóng)村金融機構(gòu)改革轉(zhuǎn)制，經(jīng)營狀況仍不樂觀，不良貸款占比較高，從而影響西部農(nóng)村貸款的廣度。

各調(diào)查地區(qū)貸款均有逐年遞增趨勢，但在2008年有所下降（見圖5）。原因有：第一，2008年在陜西、青海開展調(diào)查的時間分別是5月上旬和7月中旬，所以對2008年全年的貸款發(fā)放數(shù)據(jù)統(tǒng)計不齊全；第二，2008年農(nóng)村貸款投放受到一定程度限制，也與宏觀金融管理部門對金融機構(gòu)體系恢復(fù)實施貸款規(guī)模控制有關(guān)（依據(jù)在安康市的調(diào)研）。

2 金融機構(gòu)對農(nóng)戶提供貸款服務(wù)的深度

銅川市耀州區(qū)和安康市漢濱區(qū)338戶農(nóng)戶中發(fā)生貸款戶數(shù)總計142戶，占總調(diào)查戶數(shù)的41.9%。其中，2004年發(fā)生貸款34戶，占總調(diào)查戶數(shù)的10.0%，其中貸款額度在3000元以下的農(nóng)戶占總貸款戶數(shù)的8.8%，3000-10000元的占44.1%，10000元以上的占41.2%；2005年發(fā)生貸款49戶，占總調(diào)查戶數(shù)的14.5%，其中貸款額度在3000元以下的農(nóng)戶占總貸款戶數(shù)的34.7%，3000-10000元的占44.9%，10000元以上的占20.4%；2006年發(fā)生貸款22戶，占總調(diào)查戶數(shù)的21.2%，其中貸款額度在3000元以下的農(nóng)戶占總貸款戶數(shù)的30.6%，3000-10000元的占45.8%，10000元以上的占23.6%。

青海省調(diào)查樣本涉及800家農(nóng)戶，2006年發(fā)生貸款163戶，其中貸款在3000元以下的農(nóng)戶所占比例為65.0%，3000-10000元的占26.4%，10000元以上的占8.6%；2007年發(fā)生貸款196戶，其中貸款在3000元以下的農(nóng)戶所占比例為71.9%，3000-10000元的占17.3%，10000元以上的占10.7%；2008年發(fā)生貸款192戶，其中貸款在3000元以下的農(nóng)戶所占比例為75.0%，3000-10000元的占17.2%，10000元以上的占7.8%。

銅川市和安康市農(nóng)戶貸款發(fā)生率、各層次額度的貸款均呈現(xiàn)逐年增加趨勢，但主要以小額貸款為主，貸款額度集中在3000-10000元之間。青海省2007年農(nóng)戶貸款發(fā)生率、小額貸款發(fā)生率（3000元以下）和大額貸款發(fā)生率（10000元以上）較2006年較明顯增長，但2008年較2007變動幅度不大，并且2008年10000元以上貸款的發(fā)生率為7.8%，明顯低于2007年的10.7%，反映出2008年農(nóng)村貸款投放受到抑制。盡管央行近年每當(dāng)緊縮銀根時強調(diào)不減少甚至增加農(nóng)業(yè)信貸，但在實際中對農(nóng)村的信貸投放仍然受到影響。問題在于：每當(dāng)信貸收縮時對于農(nóng)戶分散化、高成本的貸款投向必然成為商業(yè)銀行收縮貸款的“優(yōu)先”選項。

（三）農(nóng)戶融資偏好影響因素

1 農(nóng)戶融資偏好

對農(nóng)戶融資渠道可分為兩類：一類是從正規(guī)金融貸款，包括向農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行等金融機構(gòu)貸款；一類是民間借貸，包括向親友借款、民間有息借貸等。融資偏好和實際的融資秩序（融資啄序）可能存在差異，因為前者是意愿融資秩序，在外部約束下意愿融資秩序和實際融資秩序并非一致。

基于上述，我們選取青海省800戶農(nóng)戶作為研究對象，通過分析問卷了解農(nóng)戶以下信息：第一，按照意愿取得貸款的機構(gòu)（泛指貸款方）偏向（稱作意愿貸款機構(gòu)）；第二，實際取得貸款的機構(gòu)來源。結(jié)果發(fā)現(xiàn)有60.4%農(nóng)戶偏向親友無息貸款，29.7%農(nóng)戶偏向從金融機構(gòu)申請貸款，9.9%農(nóng)戶選擇民間有息借貸。被調(diào)查農(nóng)戶中大多農(nóng)戶傾向于向親友借款即所謂的“關(guān)系融資”。

2 影響農(nóng)戶融資偏好的因素

由以上調(diào)查結(jié)果得到農(nóng)戶選擇融資對象的次序。那么影響農(nóng)戶選擇融資對象的因素是什么？為此在問卷中設(shè)計了如下問題：“您在貸款時最看重的因素是什么？”其中有39%的農(nóng)戶更為關(guān)注貸款能否成功，30%的農(nóng)戶關(guān)注利率高低，12%的農(nóng)戶更在意還款期限，11%的農(nóng)戶看重實際可貸款額度。說明農(nóng)戶在選擇貸款金融機構(gòu)時首先考慮的因素是貸款的可得性。

值得注意的是，貸款的便利性及可得性在農(nóng)戶貸款和選擇金融服務(wù)機構(gòu)時是重要影響因素。但是在所調(diào)查地區(qū)，一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)長期沒有正規(guī)金融機構(gòu)網(wǎng)點，農(nóng)戶只有到較遠(yuǎn)的其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機構(gòu)網(wǎng)點辦理存貸款，增加了交通、時間和其他間接成本，實際上使農(nóng)戶往往望而卻步，放棄貸款請求。

六、農(nóng)村非正規(guī)與正規(guī)金融特征

民間借貸兼有經(jīng)濟和社會蘊含雙重屬性使之即使在傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟中也生長依舊，步入當(dāng)代波瀾壯闊的改革洪流更如“魚翔淺底”而再獲新生。改革以來民間借貸對東南沿海鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體經(jīng)濟和民營經(jīng)濟發(fā)展做出了難以估量的貢獻(xiàn)。西部貧困農(nóng)村地區(qū)民間資本積累有限，民間“草根”金融也局限于經(jīng)濟發(fā)展水平而創(chuàng)新不足，但即便如此，農(nóng)村民間借貸由于正規(guī)金融供給嚴(yán)重不足和自身特點也贏得發(fā)展空間。

（一）非正規(guī)農(nóng)村金融經(jīng)營特征

1 民間借貸因其易得性和便利性在農(nóng)村有潛在市場需求

為了解農(nóng)戶傾向于選擇民間貸借貸的原因，我們在問卷中列舉出一些可能選項（圖6）。在青海所調(diào)查800農(nóng)戶中填寫該項目的農(nóng)戶有567戶，其中49%農(nóng)戶選擇民間貸款是因為無利息，21%的農(nóng)戶認(rèn)為其還款期限靈活，18%的農(nóng)戶認(rèn)為其方便快捷。可見低成本是農(nóng)戶選擇民間貸款的首要考慮因素。但民間無息借款僅存在于向親友借款，其額度與用途存在很大局限性，估計按照借貸總規(guī)模衡量的大部分民間借貸收取利息不菲，如果超出親友范圍，民間借貸發(fā)生的主要誘因是貸款的可得性與便利性。

2 人際關(guān)系是影響民間借貸利率的主要因素

為研究影響民間借款利息的因素，我們對青海省800農(nóng)戶進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示，37%的農(nóng)戶認(rèn)為熟悉程度是影響民間貸款利率的主要因素，16%的農(nóng)戶認(rèn)為還本付息方式是影響利率的主要因素，14%的農(nóng)戶認(rèn)為貸款期限決定貸款利率。不難看出，民間借貸利率更多地取決于關(guān)系成本即貸款人與借款人的熟識程度。合理的解釋是：第一，民間貸款人評估關(guān)系型融資風(fēng)險較小；第二，民間借貸利率受到信任型社會資本的影響。在熟人圈子中信任型社會資本發(fā)揮作用從而抑制利率；第三，在親友、熟人圈子中雖然收取低利率，但在以后有可能取得其他方式回報，也有可能貸款人收取低利率是對某一事前恩惠的回報。

（二）農(nóng)戶對農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的評價

1 農(nóng)戶不選擇正規(guī)金融機構(gòu)貸款的原因

農(nóng)戶不選擇金融機構(gòu)貸款的原因為：25%的農(nóng)戶認(rèn)為不需要；24%的農(nóng)戶認(rèn)為即使申請也批不了；13%的農(nóng)戶擔(dān)心自己還不了；12%的農(nóng)戶認(rèn)為貸款利率高；10%的農(nóng)戶因為沒有抵押品或擔(dān)保；9%的農(nóng)戶認(rèn)為在正規(guī)金融機構(gòu)沒有熟人（圖7）。聯(lián)系前邊有關(guān)農(nóng)戶貸款時看重的因素，首先考慮的因素就是能否貸到款項。說明農(nóng)戶普遍認(rèn)為農(nóng)村金融機構(gòu)存在貸款難問題。如果考慮選擇“申請也批不了”的農(nóng)戶要么是缺乏抵押、擔(dān)保品，要么是在金融機構(gòu)沒有熟人關(guān)系，說明以下問題：就農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)而論，對農(nóng)戶的信貸約束主要有兩方面原因：其一，農(nóng)戶缺乏抵押擔(dān)保；其二，金融機構(gòu)的“關(guān)系型融資”偏向。應(yīng)引起注意的是，金融機構(gòu)選擇“關(guān)系型融資”的原因與民間借貸可能有所不同，一方面是降低金融機構(gòu)風(fēng)險（這與民間借貸相同），但另一方面可能存在金融尋租情況，“關(guān)系型融資”對使用放貸權(quán)尋租能夠提供很好的隱蔽性。

總之，由于正規(guī)金融機構(gòu)的信貸管制特點——包括借貸審查與信貸可得性、借貸期限、借貸利率等，使農(nóng)戶在選擇貸款機構(gòu)時對其望而卻步，正由于民間貸款的便利性和易得性，使得非正規(guī)金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場占有一席之地。因此，農(nóng)村將長期處于正規(guī)金融機構(gòu)與民間信貸共存的局面，如何處理好兩者關(guān)系，也是亟須從政策層面解決的問題。

2 農(nóng)戶對農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的評價

農(nóng)村金融機構(gòu)在我國當(dāng)代農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位，農(nóng)村金融機構(gòu)能否提供適度規(guī)模的金融服務(wù)直接關(guān)系農(nóng)民的切身利益。問卷針對農(nóng)村金融機構(gòu)的各項服務(wù)對農(nóng)戶展開調(diào)查，結(jié)果顯示有56.54%農(nóng)戶認(rèn)為申請手續(xù)較復(fù)雜，39.66%認(rèn)為申請周期較長，67.17%認(rèn)為選擇貸款對象的標(biāo)準(zhǔn)不公正，69.58%農(nóng)戶認(rèn)為貸款額度較小，67.63%認(rèn)為貸款利率較高。這說明農(nóng)村金融機構(gòu)存在問題主要是申請手續(xù)復(fù)雜、選擇貸款對象不夠公正、貸款額度較小且利率較高。

為了深入了解農(nóng)戶對農(nóng)村金融機構(gòu)貸款潛在癥結(jié)的看法，問卷設(shè)計如下問題：“您以前申請卻未得到貸款，您認(rèn)為原因是？”在所調(diào)查1138戶農(nóng)戶中對該項目回饋信息有572戶，其中36%農(nóng)戶選擇“償還能力被質(zhì)疑”，34%農(nóng)戶選擇“與信貸員不熟”，9%農(nóng)戶選擇“以前貸款未還”。雖然近年來國家出臺一系列鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)向“三農(nóng)”貸款的政策，但由于農(nóng)戶收入水平低和違約概率高，導(dǎo)致一些農(nóng)村金融機構(gòu)即使有足夠超額準(zhǔn)備金也不愿貸給農(nóng)戶。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融機構(gòu)存在“逆向選擇”問題，即貸款投放對象往往并非真正需要資金的農(nóng)民，而是一些有實力的基層干部或者農(nóng)村富裕的“暴發(fā)戶”，原因首先在于基層干部與信貸員關(guān)系較為密切，存在各種隱蔽交易；其次是一般農(nóng)戶難以承受貸款所需的“關(guān)系成本”，主要包括貸款前請客送禮和貸后答謝費用，而少數(shù)“暴發(fā)戶”有能力支付高昂“關(guān)系成本”，再通過資本運營獲取利潤，結(jié)果產(chǎn)生馬太效應(yīng)和加劇農(nóng)村貧富兩極分化。

據(jù)上分析可以發(fā)現(xiàn)：第一，經(jīng)過持續(xù)的政策引導(dǎo)農(nóng)村信用社金融服務(wù)有所改善；第二，農(nóng)村金融機構(gòu)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式由于內(nèi)部治理強化，但是仍普遍存在金融尋租、關(guān)系貸款情況；第三，家庭調(diào)查中當(dāng)泛泛詢問對金融機構(gòu)服務(wù)“滿意”或“不滿意”時，并沒有引起農(nóng)戶充分關(guān)切，甚至認(rèn)為“事不關(guān)己”，發(fā)送信號的真實性打了折扣。一旦設(shè)計較為具體的詢問事項，容易勾起他們的真切回憶和聯(lián)想，從而傳達(dá)出真實信息。

（三）正規(guī)金融現(xiàn)存問題與出路

綜上所述，農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)存在問題主要有以下：

第一，農(nóng)村金融機構(gòu)可能過高估計農(nóng)村金融風(fēng)險，對農(nóng)村蘊蓄的潛在經(jīng)濟機會則估計不足，發(fā)放貸款額度與農(nóng)戶貸款需求有較大缺口。調(diào)查結(jié)果顯示有69.58%的農(nóng)戶認(rèn)為貸款額度較小，不能滿足用款需求。農(nóng)村金融機構(gòu)與金融監(jiān)管與調(diào)控部門通過各種途徑“博弈”、討價還價抑制對農(nóng)戶的貸款；農(nóng)業(yè)收益率較低且回報周期較長，加之農(nóng)戶的投資技能約束，金融機構(gòu)不愿向農(nóng)戶提供大額貸款；第二，信貸活動中存在一定比例的人情貸款，有36.88%的農(nóng)戶認(rèn)為存在金融“尋租”。農(nóng)戶貸款除支付利息外要支付“隱蔽成本”。與貸款機構(gòu)人員的熟悉程度是農(nóng)戶能否申請到貸款的決定性因素。由此產(chǎn)生貸款的逆向選擇，即大量貸款未能發(fā)放給急需貸款的農(nóng)戶；第三，農(nóng)村金融機構(gòu)貸款利率較高加重了農(nóng)戶經(jīng)濟負(fù)擔(dān)，不利于減緩農(nóng)村貧困問題。較高利率使融資成本顯著提高也從而抑制農(nóng)戶擴大再生產(chǎn)和投資的積極性，不利于有發(fā)展?jié)摿Α?chuàng)業(yè)型的農(nóng)戶完成農(nóng)業(yè)項目；第四，家訪座談中發(fā)現(xiàn)相當(dāng)部分農(nóng)戶因為金融機構(gòu)貸款申請周期長、手續(xù)繁瑣而不愿申請貸款，從而失去利用農(nóng)貸發(fā)展生產(chǎn)的機會。申請周期長或者復(fù)雜也將引起融資成本上升。

解決正規(guī)金融現(xiàn)存問題的根本出路在于改革金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，改革內(nèi)部管理體制，強化信貸管理的激勵約束機制。農(nóng)村金融機構(gòu)既要防止內(nèi)部監(jiān)管缺損導(dǎo)致不良資產(chǎn)滋生，也要減少經(jīng)營者在監(jiān)管、監(jiān)督收緊以后采取機會主義行為而不作為和偷懶。農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步精簡借貸手續(xù)、縮短申請周期，減少不必要的審貸環(huán)節(jié)，增加貸款審查的透明度以符合廣大農(nóng)戶的訴求。當(dāng)然，其前提是在完善公司治理機制條件下努力改善經(jīng)營環(huán)境，建立廣泛覆蓋轄區(qū)農(nóng)戶家庭、個人的金融征信系統(tǒng)，阻斷內(nèi)部信貸經(jīng)營管理者的尋租途徑。

七、結(jié)論

結(jié)合實際訪談情況對本文主要結(jié)論和對一些問題的補充分析概述如下：

1 西部貧困農(nóng)村地區(qū)農(nóng)民收入低，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，生產(chǎn)經(jīng)營對正規(guī)信貸需求較為迫切。具體表現(xiàn)為勞動力負(fù)擔(dān)人口系數(shù)大，勞動人口受教育水平低。農(nóng)戶戶主代表的家庭勞動人口技能不足，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的人力資本配置處于較低水平。農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的困難首先是資金積累不足需要借貸，其次是缺乏技術(shù)和信息以及經(jīng)營與創(chuàng)業(yè)能力不足。農(nóng)戶商業(yè)性貸款傾向優(yōu)先向正規(guī)金融機構(gòu)貸款，其次是親友借貸，原因是商業(yè)貸款規(guī)模容易滿足其資金缺口。農(nóng)戶尋求生產(chǎn)性、商業(yè)性貸款時親友借貸有限，在西部僅有民間借貸難以消除金融供給不充分。

2 陜南安康與青海農(nóng)戶貸款用途的差異與兩地區(qū)農(nóng)民人均收入差異有關(guān)，也有可能與當(dāng)?shù)厣盍?xí)慣、人文風(fēng)俗有一定聯(lián)系。農(nóng)戶潛在的貸款需求用途結(jié)構(gòu)與實際發(fā)生貸款用途一致，說明在西部農(nóng)村金融機構(gòu)面對農(nóng)戶借貸需求在貸款投向上可能是被動的接受者。青海金融機構(gòu)擴展消費信貸的積極意義在于對農(nóng)戶創(chuàng)造收入形成激勵，“負(fù)債消費”在一定條件下會成為經(jīng)濟發(fā)展的動力已經(jīng)被經(jīng)濟史所證明，從長期看改善農(nóng)村地區(qū)生活條件是一種金融業(yè)的“戰(zhàn)略投資”。陜南農(nóng)村金融機構(gòu)則應(yīng)該考慮尋求與發(fā)現(xiàn)機會增加發(fā)放更多生產(chǎn)性貸款。

3 農(nóng)戶對貸款期望利率略低于央行制定基準(zhǔn)利率，農(nóng)戶貸款需求、貸款成功率均與農(nóng)戶期望利率呈正向變化。期望利率潛在地揭示了農(nóng)戶還本付息能力和信用狀況。一般地，期望利率較高的農(nóng)戶還本付息能力較強，信用狀況較好。從金融機構(gòu)角度分析，存在農(nóng)村信用社使用利率工具進(jìn)行信貸配給的機制，也有部分金融機構(gòu)——或者金融從業(yè)者通過增加隱含借貸成本排除負(fù)擔(dān)借貸成本能力較低農(nóng)戶的貸款要求，在個別調(diào)查地區(qū)這種現(xiàn)象較為普遍。

4 調(diào)查反映出農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的困難之一是利息負(fù)擔(dān)重，較高貸款利率不利于減緩西部農(nóng)村貧困問題。陜南、青海農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)執(zhí)行一年貸款利率約為12%，渭北地區(qū)農(nóng)戶反映借貸成本除利息以外尚需要支付各種名目“人情債”。民間借貸利率也受到信任型社會資本影響，在熟人圈子中信任型社會資本發(fā)揮作用能夠抑制高利率。民間借貸抬高借貸利率成本僅僅是問題一個方面，在熟人社會中也可能降低利率。貧困農(nóng)村地區(qū)借貸市場總體屬于典型賣方市場，商業(yè)性借貸合約中利率水平主要取決于由貸款人識別的借款人的經(jīng)濟稟賦和機會變量，由此導(dǎo)致貧困農(nóng)戶（以及貧困農(nóng)村地區(qū)）負(fù)擔(dān)較高利率。解決這一問題需要政策介入。

5 關(guān)系型融資在民間借貸與正規(guī)金融機構(gòu)借貸中產(chǎn)生完全不同的效果，在前者降低了信貸風(fēng)險，在后者卻成為尋求金融租金的溫床。本質(zhì)差異在于兩種金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)屬性與公司治理（或者內(nèi)部產(chǎn)權(quán)歸屬與經(jīng)營支配權(quán)激勵兼容）不同。與正規(guī)金融關(guān)系型融資聯(lián)系，農(nóng)村金融存在“逆向選擇”問題，即貸款投放對象向有實力的基層干部或者農(nóng)村“暴發(fā)戶”集中，結(jié)果產(chǎn)生馬太效應(yīng)和加劇農(nóng)村貧富兩極分化。

6 農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)有可能過高地估計農(nóng)村金融風(fēng)險，對農(nóng)村蘊蓄的潛在經(jīng)濟機會估計不足，發(fā)放貸款額度與農(nóng)戶貸款需求有較大缺口。陜南安康市漢濱區(qū)和青海西寧市湟中縣政府部門和農(nóng)戶普遍反映金融對養(yǎng)殖業(yè)支持不力。根據(jù)調(diào)查中所了解的情況，有理由懷疑在農(nóng)村金融機構(gòu)與金融監(jiān)管與調(diào)控部門“博弈”和討價還價中，農(nóng)村金融機構(gòu)對農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)貸款存在統(tǒng)計數(shù)據(jù)系統(tǒng)性失實問題。

7 每當(dāng)宏觀調(diào)控政策緊縮時對農(nóng)村信貸產(chǎn)生消極影響。宏觀金融緊縮時農(nóng)戶分散化、高成本的貸款項目必然成為商業(yè)銀行收縮貸款的“優(yōu)先”選項。農(nóng)村信貸受到宏觀調(diào)控反周期政策的“負(fù)面調(diào)節(jié)”在西部農(nóng)村更為嚴(yán)重，因為西部金融業(yè)不發(fā)達(dá)，社會資金主要局限于正規(guī)金融體系配置，正規(guī)金融更多受到宏觀調(diào)控政策約束。東部地區(qū)民間金融對正規(guī)金融已經(jīng)形成系統(tǒng)性替代。