序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇加強信用風險管控范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

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一、商業銀行進行風險管控的必要性

商業銀行風險主要是信用風險,加大其風險管控力度是關鍵所在。在穩健的經濟政策下,銀監會雖然公布商業銀行劣質貸款在不斷減少,然而涉及“股改剝離”政策的施行,到2010年二季度末,商業銀行劣質貸款高達2.3萬億元,劣質率高達24%。根據財政在區域性金融平臺的投資項目中,供過于求的企業較多,房地產項目是其中之一,這一現象導致劣質貸款數額居高不下。以上現狀表明,商業銀行在面對只增不減的貸款問題時,需要加強風險管控,選擇較為穩健的道路。

二、國內商業銀行信用風險管控體制不完善

1.尚未形成正確的信用風險管理理念

首先,國內商業銀行工作人員對信貸風險管控認知不足,一味追求業績,不注重資產質量和盈利水平,這無疑給銀行帶來無形壓力。另外,他們只著眼于短期盈利,忽視了未來商機。最后,信貸風險管控理念在實際執行過程中,并未在商業銀行整個人才體系中全面施行,導致工作人員誤入歧途。

2.缺乏信用風險管理專業人才

商業銀行工作人員總體綜合素質偏低:社會經驗不足、法律知識欠缺、業務方式不當、沒有管理分析能力。在工作過程中,工作人員責任感較低,未根據貸款要素對貸款人進行嚴格審核,缺乏及時處理并調整貸款類別的積極性,沒有核實貸款要素是否如實填制。基礎數據的不統一和不準確嚴重阻礙商業銀行的信用風險管制水平提高,即使是簡單的分析工具也會導致數據出現質量問題,從而造成結果信任度低。也就無法建立各種信用風險管理模型,無法把先進的信用風險管理技術運用到銀行實際的信用風險管制中去。信用風險量度模型和技術落后是造成專業人才稀少的根本原因。

3.商業銀行信用風險評估體系不完善

首先,我國商業銀行法人構架不穩,董事會和監事會權利過于集中,不能相互制衡;其次,風險管制沒有完善的規章制度,影響風險管控的效果;最后是銀行內部稽核部門沒有獨立性。我國推行貸款風險分為五大類,但存在很大缺陷:(1)主觀性思維比較嚴重,貸款界限模糊,結果不一致;(2)對資產質量惡化的預估能力較低;(3)分類結果是粗線條分類;(4)利用帶塊五級分類計提貸款準備不能遮蓋銀行的信用風險;(5)五級分類不能區分借款人風險和債務風險。我國商業銀行信用緩釋方式單一不能夠分散風險,各商業銀行在抵質押率、后續風險管理、信息系統創建等方面存在較大差異。全國尚未實施統一風險要素調整規定,我國拍賣市場不完善,質押品處理難度高,銀行不僅僅承擔借款人的信用風險,更是作為擔保人承擔責任。

三、加強我國商業銀行信用風險管理的建議

1.樹立全面控制信用風險管理理念

在完善風險認知程度這一方面,不僅需要全面控制管理,還要注重部門全體人員的參與意識,強化董事會、高級管理層和操作執行者的監管問責制度以及參與意識,以此達到增強內部評級體制治理有效性的目的,強化內部控制的目標。銀行把分離且落后的業務同互聯網結合,加強內部監管力度。銀行需要規范員工業務操作,合理設計監管制度。杜絕銀行內部犯罪,明確職能權利和責任。銀行需要加強獎懲力度和監管考核,以此強化員工在工作中的執行力度。

2.吸收優秀的風險管理人才,培養專門的風險管理團隊

銀行利用相關待遇政策吸引優秀管理人才,并且調整團隊構造,讓團隊整體素質得到提升,善于發現工作人員特長并且給予合適的崗位。與此同時,銀行需定期對員工進行培訓考核,使其技術和體制能夠跟上時展步伐,更加不容忽視的是對員工風險意識和專業道德素質訓練,以此保持體制的先進性和實用性。銀行便能讓整個人才系統隨時保持在最優狀態,員工素質得以提升,以此來降低信貸風險強度。

3.建立科學的風險管理機制和方法

銀行內部創建獨立的審核部門,在貸款之后進行跟進工作,不定時對信貸等級進行復核,調整信用等級,還必須保持這個部門的獨立性。除此之外,還需加強信息的管理,引入先進的度量模型和內部評級法。銀行需要規范員工的業務操作能力,按流程辦事,把獎懲制度完善化,加強監督體制,銀行還要善于和銀監會互相配合,落實相關經濟政策。

健全風險預防機制上,商業銀行把可以通過相關操作作為預防基礎,建立內容詳細、真實、完整的體制,并且對風險進行分析、測量、監管,及時采取強有力的方式解決問題。還要把風險預防體制同其他方式進行對比。我國商業銀行風險主要依靠動態信息、整體化、準確性內部系統進行測評,工作人員還需結合預防機制增強防火墻的功能。

篇(2)

【關鍵詞】信用違約互換CDS 信用風險 信用風險緩釋工具CRM

一、信用違約互換（CDS）元解析

面臨信用風險的主體為了規避和轉移信用風險，定期向違約互換的出售者支付一定的費用來購買信用違約互換，當債券主體一旦出現信用違約事件（主要包括破產、拒付、無法償付、重組以及債務加速到期），違約互換的出售者應按照相應的合同內容對購買者進行的賠付。

信用違約互換最早于1993年出現在美國，埃克森石油公司向摩根大通借款，摩根大通購買了CDS將信用風險轉移給了歐洲復興開發銀行，結果表明這一做法給三方都帶來經濟利益。CDS很快獲得了市場參與者的認可，于2000年起進入了快速發展期。國際清算銀行的數據統計顯示，從2004年到2007年，全球信用違約互換名義本金總量翻了近9倍之多，2004年末的數據為6.4萬億美元，到2007年末數據已高達58.24萬億美元。

信用違約互換是一把雙刃劍，既有助于增加信用風險的流動性，但是信用互換風險的出售方也可將CDS再轉賣給其他人，將風險層層傳遞下去，當出現大規模債務違約時，多米樂骨牌效應就會出現，這就是當年美國次貸危機發生的狀況。在2008年的全球金融危機中，系統性風險更是暴露無遺，雷曼兄弟的破產和AIG的破產危機都是由于他們過多地參與了CDS。

二、信用違約互換CDS在中國的應用

（一）信用違約互換的中國雛形

2010年10月29日，中國銀行間交易商協會創設了我國首款信用衍生品，即信用風險緩釋工具（CRM），這標志著具有本土化特征的中國CDS的誕生。但信用風險緩釋工具的發展卻遭遇了尷尬的局面，并逐漸被邊緣化。

（二）CRM與CDS之比較

1.信用保護的標的范圍不同。國際上的CDS對信用保護的債務類型不設限制，而CRM僅在指定的債務類型提供信用保護。雖然這一設計使得交易變得簡單化，并且減少了投機性及便于監管。但是卻大大削減了CDS的功能，扼殺了其使用價值。

2.參與主體的范圍不同。CDS的參與主體包括商業銀行、投資銀行、保險公司、對沖基金、共同基金和非金融企業等，而我國的CRM的參與主體主要集中于商業銀行。雖然利于風險的集中管控，卻降低了風險的流動性，不利于其在不同金融行業的分散。

3.對于風險的管理不同。國際上的CDS對于參與者沒有準入要求，交易隱藏著交易風險;而我國的CRM設立了嚴格的準入制度，實行分層管理，使得不同的參與者有能力承擔與之相匹配的風險程度。

另外，國際CDS缺乏統一的信息披露，且缺乏明確的監管機制;而CRM則是由上海清算中心負責集中托管與清算，并且有著明確的信息披露制度。

（三）CRM發展停滯不前的原因分析

第一，從產生背景層面來看，CRM是2010年推出的，主要是為了規避和轉移存在于商業銀行機構之間的風險。但當時剛性兌付并未被打破，因此債券投資者缺乏對沖違約風險的刺激因素。

第二，08年的金融危機被指CDS也是幕后推手之一，中國在推出CRM時，市場顯得更為小心謹慎，信用風險緩釋工具的推出并未獲得應有的市場反響。

第三，從CRM的產品設計上來看，信用保護標的范圍過窄，參與主體單一以及過于嚴苛的監管制度，都是造成其發展停滯的原因。

三、信用違約事件頻發背景下中國版CDS將何去何從

2014年以來，信用違約事件頻頻發生，并且蔓延到了國企和央企，在一向剛性兌付的中國市場引起了不小的恐慌。投資者對于信用違約風險也越來越重視，對于信用風險管控工具的渴望也越來越強烈。國家發改委于2015年12月正式下發了《關于簡化企業債券申報程序加強風險防范和改革監管方式的意見》，其中最引人注意的是明確鼓勵機構探索債券信用保險，探索發展信用違約互換（CDS）。另外，近日山西省為了給當地煤炭企業融資擴增信用，準備率先推出地方版CDS。

雖然CRM的發展并不盡如人意，但是從當前背景來看，CDS在中國發展的時機已成熟，但是如何推出，如何設計中國版CDS，以及如何定價等問題不得不慎重考慮。

（一）健全法規，建立完善的監管體系

從2010年CRM推出以來，還未建立完善的法規以及監管體制。在當前的形勢下為了推動中國版CDS發展，很有必要建立相應的法規，并明確以央行為監管的主體，明確資本金、強制擔保品或保證金等一系列的規定。另外，要進一步構建完善及時的信息披露體系，做到公開和透明。

（二）吸取教訓，優化中國版CDS的設計

首先，擴大中國版CDS的標的范圍，采用一籃子可交割債券，可增加市場的流動性和透明度;其次，要培育多樣化的市場參與主體，積極引導證券公司、保險公司、基金公司和其他非金融企業等機構參與進來，加強風險分散的功能，讓信用風險在所有市場主體中得到優化合理的配置;再次，雖然我國的CRM在2010年出現時就已經引入了上海清算中心，由其進行集中清算，但事實上只對信用風險緩釋合約（CRMA）采取了強制集中清算規定，而對信用風險緩釋憑證（CRMW）則采取了自愿集中清算制度，在一定程度上為有意繞過集中清算的機構創造了機會，因此，需要全面實行對CDS的集中清算。

（三）多方入手，完善中國版CDS的定價機制

由于我國信用違約互換工具仍處于起步階段，由于歷史違約數據不足、市場流動性不足、國內信用評級機構起步較晚及利率市場化程度不高等原因，以往的CRM定價方式過于簡單，備受市場爭議。因此需要從完善數據庫、優化做市商制度增加市場流動性、創新債券評級制度等方面入手優化中國版CDS的定價。

（四）揚長避短，探索中國版CDS之路

2008年金融危機過后，歐美國家認清了CDS所帶來的弊端，為加強對CDS的監管采取了一系列措施：對信用違約互換市場不同的參與主體方實行分級、分類管理;引入了中央清算所，實行集中托管與集中清算;從各方面規范CDS交易，明確償付義務;公開交易記錄，實行有效監管。這些措施對中國版CDS的發展提供了經驗。在結合我國當前金融市場的發展狀況，以及自身的特點，揚長避短，定能推出適合本土發展的CDS。

參考文獻

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[4]雎嵐，施文.適用于中國的信用風險緩釋工具定價模型[J].數量經濟技術經濟研究，2013，01：103-116.

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深化業務轉型提升經營管理

信貸業務經營轉型要體現資本約束的要求，在適度較低的資本占用水平下，保持信貸規模的有效增長，將工作的著力點放在客戶建設和產品創新等關鍵環節，以節約資本、實現預期收益。第一，把握信貸政策導向，推動客戶基礎建設。以三級核心客戶和區域優質客戶為主體，充分利用區域差異化信貸政策，積極介入總優客戶落地項目，大力營銷地方支柱產業客戶，支持國家重點項目，關注重點區域，實現增量投放。將地方經濟發展與我行信貸業務發展結合起來，在發展中調整客戶，將信貸資源配置到高評級客戶群體上，從而實現法人客戶結構的成功轉型。咸陽分行以西咸新區和關天經濟區產業集群帶為核心，加快投放，A+級以上優質法人客戶貸款占比達到94%。第二，把握客戶需求，提升市場競爭力。我行已經成熟的新業務，如融資租賃、銀賃通、發債、跨境人民幣信用證等，既能實現收入、轉移風險，又能滿足客戶融資需求，展現農行的競爭力。咸陽分行先后為多家企業辦理融資租賃業務5.6億元，遠期跨境人民幣進口信用證業務9200萬元，幫助轄內農業產業化龍頭企業在銀行間市場發行融資券融資8.5億元。第三，把握服務重點，穩步推進農戶貸款轉型。鼓勵依托地方產業，聯合農業產業化龍頭企業，以農業產業鏈農戶貸款為重點，積極支持特色農業和城鎮化建設。咸陽分行圍繞陜西渭北蘋果產業和關中商品糧產業，借助多家國家級和省級龍頭企業，以“公司+果品運銷大戶”、“公司+糧食收購大戶”等形式，發放農戶經營貸款，風險得到有效控制，用信總量和收益大幅提升，探索出一條適合當地產業特色的“三農”信貸業務路徑。第四，把握管理要點，壓降貸款承諾。對貸款承諾的管理容易被邊緣化，但承諾確實占用著較高的經濟資本。加強貸款承諾管理，首先要引起重視，將其作為重要指標，納入信貸經營考核。其次是建立常態化的管理機制，實行定期監測、按月清理的工作制度。通過增加報備環節等管控措施，嚴控新增法人貸款承諾。對大額合同逐筆核查，及時撤銷無效合同額度。第五，把握過程控制的方向，體現精細化管理要求。嚴格落實堅守不良管控目標不變，加大不良和逾期貸款清收力度不變，不良貸款余額和占比控制計劃不變。我行精準發力，細化信貸風險措施，嚴格落實新風險“零容忍”制度，對有關責任人實行跟蹤問責。對高風險支行治理、空心化支行治理、無不良貸款支行創建等重點工作實施按季督導。信貸前后臺依據職責分工，各司其職，合力把控，把問題消滅在萌芽之中。此外，在責任追究機制建設上，堅持按月召開信用風險管控例會，及時分析和解決信貸風險管理工作中存在的問題，持續保持全行對信用風險的高壓態勢。對每一個業務環節、每項資料做到細查勤對，落實細節分工，加大監測力度。同時充分發揮風險條線一線監督作用，嚴格按照風險管控流程，實行早提示、早監督，有效控制信貸風險點。

強化信貸風險管控

正確處理業務發展與風險防控的關系，在風險可控的前提下加快發展，是確保信貸業務穩健、協調、可持續發展的前提。對于信貸業務來說，更是如此。貸后管理是信貸風險防控的重要手段和制度安排，要建立一套有形的、可操作的管理體系，來實現貸后管理防風險、減損失的目的。首先，樹立“從嚴治貸”的經營理念，視貸款質量為銀行的生命，使營銷管理能力與風險控制能力相匹配。在全行上下營造嚴控風險的經營氛圍，將到期貸款100%收回率和零不良劣變率作為貸后風險監管的工作目標。其次，建立以經營行為主責任，部室按條線監管，二級分行風險管控例會定期督導，合規、監察部門嚴格追責，行長親自主抓的信用風險管控機制。行領導定期主持召開例會，找差距，查問題，逐筆分析逾期和新生不良貸款的具體情況，打通思想，傳授方法，督促風險貸款的清收。將風險管控目標與高管人員履職考核相結合，由合規部門定期認定發生逾期及形成不良的責任，嚴格追究相關責任人，強化信貸從業人員的責任心。客戶部門按分管產品明確風險防控包抓責任，信貸部門按周監測公布到期貸款管理情況，按月對信用風險管控情況進行通報分析。近兩年，咸陽分行采取以上措施，到期貸款現金收回率始終保持在99.9%以上，其中幾個季度末達到100%，新形成不良貸款大幅減少。到期貸款收回率實現100%，無一筆新增不良貸款。最后，充分運用清收處置政策，切實壓降不良。在嚴控新增不良的同時，要將存量不良貸款的清收處置作為信貸管理工作的重中之重，視為貸后管理的重要環節，一戶一策，充分運用清收處置政策，壓降不良余額和占比。按金額大小和難易程度，形成了分層次管理的格局，行級領導親自良貸款的處置工作。在加大直接清收、訴訟清收、責任清收的同時，對符合減免息條件的，積極尋求政策支持，抓住有利時機，盡早最大限度地收回不良貸款。對符合核銷條件的，結合實際，申報核銷，內銷外掛，落實管理責任，持續加大監控和清收力度，維護農行債權。

重視信貸文化建設

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    [論文摘要]隨著電子商務的快速發展,信用風險已成為參與電子商務企業所面臨的最主要風險之一。針對電子商務活動中的誠信缺失行為和信用危機現象,應通過制定電子商務風險監控和管控措施,建設一個高效、規范的企業電子商務信用風險管理制度與內部控制體系,建立健全電子商務社會信用保障體系。構筑全方位、全過程的電子商務信用風險預警、監測、轉移、防范和信用違法行為懲戒記錄機制。 

    隨著網絡的發展,電子商務已經成為人們從事商務活動的新模式。與傳統商品交易方式相比,電子商務的優勢明顯。但由于網絡信息本身具有虛擬性和不穩定性,電子商務信息易被修改、毀壞與丟失,加之參與電子商務的主體誠信問題及網絡技術發展的局限,使得電子商務信息的真賣性與安全性難以得到保障。因此,電子商務與傳統的商品交易方式相比對信用風險管理的要求更高。如何取得并維持顧客的信任是電子商務成功的關鍵所在,欲發展電子商務必須先加強電子商務中的信用風險管理制度建設,建立社會信用保障體系。 

    一、信用機制建設成為我國電子商務發展的當務之急 

    2010年一季度,中國互聯網網民新增2000萬人,網民總數達到4.04億人。伴隨網絡用戶數量的持續增加,網上購物等電子商務活動逐漸被我國公眾所接受,電子商務進入快速發展階段,這為企業提供了廣闊的電子商務機遇。但是,由于我國市場經濟發展水平相對較低,有關市場經濟制度的法律法規尚不完善,市場經濟發展所需要的社會信用保障體系尚未建立起來;企業的市場行為隨機性大,不少企業的誠信度還不高;市場信用交易不發達,社會普遍缺乏現代市場經濟條件下的信用意識和信用道德規范,誠信缺失行為盛行,“三角債”、假冒偽劣商品泛濫等信用危機現象隨處可見。這些誠信缺失行為和信用危機現象無疑嚴重制約了我國經濟的發展,并且也成為我國電子商務發展的絆腳石。 

    目前,我國社會信用保障體系僅在少數行業開始建立,不少企業尚未建設內部信用管理制度,大多企業根本就沒有設置信用管理部門。人們在電子商務活動中不重視對客戶信用狀況進行調查與評估,時常錯誤地選擇交易對象,從而導致違約或不履行合同等情況的發生。因此,發展我國電子商務的當務之急是加快建設企業信用風險管理制度,建立電子商務社會信用保障體系。 

    二、企業電子商務信用風險管理制度的建設 

    信用風險是指商品交易主體不能按事先達成的協議履行其義務的潛在可能性。信用風險會使商品交易主體因未能獲得預期的商品交易收益而承擔財務上的損失。因此,信用風險管理的目標就是通過采取將信用風險限制在可以接受范圍內的措施而獲得最高的風險調整收益。目前,信用風險的定量化工具、技術及模型等理論研究都還沒有形成一個比較完善的體系。基于此,對電子商務的信用風險以及信用風險管理的研究顯得尤為重要。 

    1、建立健全企業電子商務信用風險管理與內部控制體系 

    借助貫徹執行國資委頒發的《中央企業全面風險管理指引》和財政部制定的《企業內部控制基本規范》的強大東風。優化企業內部控制體系,制定電子商務風險監控和管控措施,構建一個全方位、全過程的高效、規范的電子商務信用風險管理與內部控制體系,預防并降低電子商務信用風險。電子商務信用風險管理與內部控制體系應該包括信用風險管理組織體系、決策體系、評價體系等內容,其中尤其是要加強信用風險管理組織體系建設。建立高效并目相互監督的信用風險管理組織體系是提高電子商務信用風險管理效率的關鍵。 

    加強電子商務客戶檔案管理,根據客戶信用信息的變化,及時調整電子商務交易品種與規模,建立合理的應收賬款回收機制。為了防止壞賬,當賬款逾期在3個月以內,由企業內部的信用部門進行追收;對于超過3個月的應收賬款,應尋求外部專業機構的力量協助追收;對于超過半年的應收賬款就必須作為壞賬處理,應采取法律行動追討逾期賬款。對于前任領導經營中產生的逾期賬款不能繼續作為應收賬款保留在賬上,而應將這部分應收賬款作為壞賬處理。 

    在企業內部培育良好的風險管理文化,倡導和強化風險意識,樹立全方位電子商務信用風險管理理念,實行事前預測、事中管理、事后處置的全過程電子商務信用風險管理行為。通過建立這一電子商務信用風險管理文化,使員工以誠實守信、審慎務實的態度來對待每一次電子商務業務,建立一支作風嚴謹、技術精湛的電子商務信用風險管理隊伍。 

    2、建設具有電子商務信用風險預警、監測、轉移和防范功能的電子商務網絡系統 

    加快電子商務風險管理的信息化建設,建立一套具有電子商務信用風險預警、監測、轉移和防范功能的電子商務網絡系統。各相關電子商務的網站都應發揮自身掌握的信息技術優勢,建立起功能強大的電子商務信息數據庫和電子商務信用風險管理信息系統,開展信用風險的定量化工具、技術及模型等研究。采用適當模型計量信用風險,實行電子商務信用風險的量化分析與控制,從而降低電子商務參與企業信用風險管理的成本,提高電子商務信用風險管理的時效性和準確性。在電子商務信用風險管理信息系統的基礎上,做好重點電子商務客戶的信用風險內部評級,建立電子商務客戶的信用風險識別管理系統。 

    3、借鑒國際先進的信用風險管理經驗,開發電子商務信用風險管理模型 

    傳統的信用風險管理量化分析方法主要有信用風險因素評估的“6C”法和信用評級法等。“6C”法是指根據商品交易主體的品德(character)、能力(capacity)、資本(capital)、擔保(conater-a1)、經營環境(condition)和經營連續性(continuity)等六個因素評定其信用程度(履行商品交易責任的能力及其可信任程度)。信用評級法主要采用z值模型對體現參與商品交易企業的贏利、營運等能力的財務指標(銷售利潤率、資本金利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉率、應收賬款周轉率和營業資產周轉率等)進行加權計算進行信用風險等級評分。 

    近年來,伴隨著信息技術的高速發展,信用風險度量模型已成為國際先進的信用風險管理的重要手段。針對電子商務特點研發信用風險度量模型,通過信用風險度量模型計算電子商務的違約概率和違約損失,識別和量化電子商務的信用風險,為防范電子商務信用風險提供了強大武器。在構筑電子商務信用風險度量模型時,應采用通用信用語言,注意電子商務過程中的信用許可范圍。 

篇(5)

摘 要：互聯網金融的興起為現有金融體系帶來了沖擊與改變，為金融創新注入了新的活力，但互聯網金融的虛擬特質也使其面臨著更多風險。互聯網金融的實質為金融行為，而金融行為的內核則是對信用進行風險定價。探究完善互聯網金融信用管理機制的基本策略，對完善互聯網金融管理體系，驅動互聯網金融持續發展，具有重要意義。

關鍵詞 ：互聯網金融 信用風險 擔保機制 內部控制

一、互聯網金融的概念與內涵

（一）互聯網金融概念簡述

隨著信息技術的快速發展及互聯網參與主體間交互式聯系的形成，互聯網金融這一概念逐漸走進民眾視野。從整體上看，互聯網金融是指依托互聯網技術發展起來的虛擬化金融市場。互聯網金融市場提供的主要金融產品及服務主要包括P2P小額貸款、項目眾籌、第三方支付、大數據服務、門戶線上金融服務及線上銀行服務等。互聯網金融業務起步于第三方線上支付服務，并逐漸向吸取資金、合作貸款等業務發展，逐漸形成了具有虛擬化特點、小額化特色的金融體系。互聯網金融業務具有操作虛擬化、業務門檻低、交易成本低、專業要求低等特點，其體系下的產品與服務更容易贏得普通民眾的青睞，具有更強的可操作性。

（二）互聯網金融對傳統金融體系的影響

互聯網金融的發展對傳統金融體系帶來了較大沖擊。一方面，互聯網金融業務，逐漸向資金吸取、貸款發放、第三方支付領域輻射，而這三類金融服務是傳統銀行業務體系的核心，互聯網金融業務的不斷深化，對傳統金融服務，尤其是銀行業務的市場地位、市場份額、市場優勢帶來了很大沖擊；另一方面，互聯網金融的推進對利率市場化機制的形成以及金融產品創新具有重要驅動作用，互聯網金融為我國金融市場的發展注入了新的活力。

此外，互聯網金融雖然以互聯網平臺及信息技術為發展基礎，但其本質是承載金融產品和服務的市場平臺，而不是互聯網技術，這使得互聯網金融仍然面臨著信息不對稱等問題，且由于互聯網金融的虛擬性與平臺性特質，互聯網金融在發展過程中將面臨更多維度的風險。

二、互聯網金融信用風險成因

（一）擔保體系不完善

擔保體系不完善是互聯網金融信用風險的主要成因之一。由“余額寶”、“百度百賺”等產品引領的互聯網金融產品體系，具有在短期內快速吸取大額資金的特征。由于互聯網金融產品購買門檻低，交易程序簡便，交易費用低，發行平臺受眾基礎好，這些產品在營銷與發行上更容易與目標及潛在目標客戶群體形成對接，快速構筑起信息循環平臺，因而這些互聯網金融產品往往能夠牽制大額資金，如余額寶的資金規模一度飆升至5700億元。而互聯網金融產品的設計與發行方則不具備如傳統商業銀行一般的流動性風險敞口管理與剛性兌付能力，難以為規模如此龐大的資金鏈條匹配相應的擔保體系。除產品設計與發行方外，政府、金融機構、個人、現有擔保機構均難以為其提供與之相契合的擔保保障體系，使此類互聯網金融產品暴露在巨大的風險之中。

（二）內控機制不健全

相較于傳統金融機構，互聯網金融服務商在產品設計與發行環節上，內部風險控制能力較弱，加之大額資金的杠桿效應，內控機制不健全將引致較大的信用風險。余額寶等互聯網金融產品多將吸取的大額資金投資于貨幣型基金，其本質為理財產品，卻具有剛性兌付特征，在實際操作中，此類互聯網金融產品普遍具有以新還舊的資金鏈模式。互聯網金融產品的設計與發行機構在不具備體系化、戰略化內部風險控制機制的條件下，大量進行此類操作，很容易造成類似“資產池”效應的信用風險。

（三）信息不對稱

互聯網金融的本質仍為體系化的金融服務行為，而并非其所依托的互聯網技術平臺資源。金融產品及服務的內核為信用風險定價，而互聯網金融體系的虛擬性特質加劇了信息不對稱風險，致使互聯網金融產品體系暴露在更大的風險敞口中。P2P和眾籌項目是兩類主要的互聯網金融產品，雖然此類產品可依托互聯網資源整合平臺快速對接參與主體，滿足短期流動性需求，但受制于受眾群體專業知識和項目考核虛擬化瓶頸，此類產品的債權主體很難通過傳統的盡職調查、項目考察等方式綜合研判項目價值，進一步拉伸了信息缺口，致使產品信用風險大幅提升。

三、完善互聯網金融信用風險管理機制的基本策略

（一）強化外部監管

強化外部監管是完善互聯網金融信用風險管理體系的基本策略之一。針對互聯網金融體系特點，以更加宏觀的視角設計頂層監管機制，將為互聯網金融產品提供更強的制度保障，引導其形成體系化、規范化的擔保與風險預警、管理機制，從整體上規范資金鏈運轉，有效降低互聯網金融產品信用風險。

（二）健全內控機制

健全內控機制可從內部形成支撐優勢，從而完善產品現金流鏈條，使信用風險更加可控。在實踐中，應引導互聯網金融服務商完善產品設計與發行環節，在有效對接受眾群體的基礎上，強化產品現金流循環設計，做好資金流動性管理。此外，互聯網金融服務商應為其提供的產品及服務建立內部管控機制，在保證風險可控的基礎上合理匹配現金流預期，規范項目選擇，避免大規模資金缺口的產生，從產品層面管控信用風險。

（三）完善主體信用管理體系

結合互聯網平臺的大數據整合優勢，構筑以互聯網金融參與主體為對象的跨區域信用管理體系，對增強信息透明度，降低信用風險具有重要意義。一方面，要進一步完善信用風險管理內容，將與金融行為有關的基礎信息均納入數據庫，使信用管理信息輻射項目基本情況、項目主體信息、個人信用記錄、個人財產持有、薪酬信息、項目主體財務及關聯信息等要素；另一方面，要結合互聯網數據管理優勢，構筑跨區域信息交流平臺，優化操作模式，保證信息時效性，形成交互式的信用信息管理循環，從而削弱互聯網金融活動中的信用風險。

參考文獻：

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作者簡介:

篇(6)

[論文摘要]隨著電子商務的快速發展，信用風險已成為參與電子商務企業所面臨的最主要風險之一。針對電子商務活動中的誠信缺失行為和信用危機現象，應通過制定電子商務風險監控和管控措施，建設一個高效、規范的企業電子商務信用風險管理制度與內部控制體系，建立健全電子商務社會信用保障體系。構筑全方位、全過程的電子商務信用風險預警、監測、轉移、防范和信用違法行為懲戒記錄機制。 

 

隨著網絡的發展，電子商務已經成為人們從事商務活動的新模式。與傳統商品交易方式相比，電子商務的優勢明顯。但由于網絡信息本身具有虛擬性和不穩定性，電子商務信息易被修改、毀壞與丟失，加之參與電子商務的主體誠信問題及網絡技術發展的局限，使得電子商務信息的真賣性與安全性難以得到保障。因此，電子商務與傳統的商品交易方式相比對信用風險管理的要求更高。如何取得并維持顧客的信任是電子商務成功的關鍵所在，欲發展電子商務必須先加強電子商務中的信用風險管理制度建設，建立社會信用保障體系。 

 

一、信用機制建設成為我國電子商務發展的當務之急 

 

2010年一季度，中國互聯網網民新增2000萬人，網民總數達到4.04億人。伴隨網絡用戶數量的持續增加，網上購物等電子商務活動逐漸被我國公眾所接受，電子商務進入快速發展階段，這為企業提供了廣闊的電子商務機遇。但是，由于我國市場經濟發展水平相對較低，有關市場經濟制度的法律法規尚不完善，市場經濟發展所需要的社會信用保障體系尚未建立起來；企業的市場行為隨機性大，不少企業的誠信度還不高；市場信用交易不發達，社會普遍缺乏現代市場經濟條件下的信用意識和信用道德規范，誠信缺失行為盛行，“三角債”、假冒偽劣商品泛濫等信用危機現象隨處可見。這些誠信缺失行為和信用危機現象無疑嚴重制約了我國經濟的發展，并且也成為我國電子商務發展的絆腳石。 

目前，我國社會信用保障體系僅在少數行業開始建立，不少企業尚未建設內部信用管理制度，大多企業根本就沒有設置信用管理部門。人們在電子商務活動中不重視對客戶信用狀況進行調查與評估，時常錯誤地選擇交易對象，從而導致違約或不履行合同等情況的發生。因此，發展我國電子商務的當務之急是加快建設企業信用風險管理制度，建立電子商務社會信用保障體系。 

 

二、企業電子商務信用風險管理制度的建設 

 

信用風險是指商品交易主體不能按事先達成的協議履行其義務的潛在可能性。信用風險會使商品交易主體因未能獲得預期的商品交易收益而承擔財務上的損失。因此，信用風險管理的目標就是通過采取將信用風險限制在可以接受范圍內的措施而獲得最高的風險調整收益。目前，信用風險的定量化工具、技術及模型等理論研究都還沒有形成一個比較完善的體系。基于此，對電子商務的信用風險以及信用風險管理的研究顯得尤為重要。 

 

1、建立健全企業電子商務信用風險管理與內部控制體系 

借助貫徹執行國資委頒發的《中央企業全面風險管理指引》和財政部制定的《企業內部控制基本規范》的強大東風。優化企業內部控制體系，制定電子商務風險監控和管控措施，構建一個全方位、全過程的高效、規范的電子商務信用風險管理與內部控制體系，預防并降低電子商務信用風險。電子商務信用風險管理與內部控制體系應該包括信用風險管理組織體系、決策體系、評價體系等內容，其中尤其是要加強信用風險管理組織體系建設。建立高效并目相互監督的信用風險管理組織體系是提高電子商務信用風險管理效率的關鍵。 

加強電子商務客戶檔案管理，根據客戶信用信息的變化，及時調整電子商務交易品種與規模，建立合理的應收賬款回收機制。為了防止壞賬，當賬款逾期在3個月以內，由企業內部的信用部門進行追收；對于超過3個月的應收賬款，應尋求外部專業機構的力量協助追收；對于超過半年的應收賬款就必須作為壞賬處理，應采取法律行動追討逾期賬款。對于前任領導經營中產生的逾期賬款不能繼續作為應收賬款保留在賬上，而應將這部分應收賬款作為壞賬處理。 

在企業內部培育良好的風險管理文化，倡導和強化風險意識，樹立全方位電子商務信用風險管理理念，實行事前預測、事中管理、事后處置的全過程電子商務信用風險管理行為。通過建立這一電子商務信用風險管理文化，使員工以誠實守信、審慎務實的態度來對待每一次電子商務業務，建立一支作風嚴謹、技術精湛的電子商務信用風險管理隊伍。 

 

2、建設具有電子商務信用風險預警、監測、轉移和防范功能的電子商務網絡系統 

加快電子商務風險管理的信息化建設，建立一套具有電子商務信用風險預警、監測、轉移和防范功能的電子商務網絡系統。各相關電子商務的網站都應發揮自身掌握的信息技術優勢，建立起功能強大的電子商務信息數據庫和電子商務信用風險管理信息系統，開展信用風險的定量化工具、技術及模型等研究。采用適當模型計量信用風險，實行電子商務信用風險的量化分析與控制，從而降低電子商務參與企業信用風險管理的成本，提高電子商務信用風險管理的時效性和準確性。在電子商務信用風險管理信息系統的基礎上，做好重點電子商務客戶的信用風險內部評級，建立電子商務客戶的信用風險識別管理系統。 

3、借鑒國際先進的信用風險管理經驗，開發電子商務信用風險管理模型 

傳統的信用風險管理量化分析方法主要有信用風險因素評估的“6c”法和信用評級法等。“6c”法是指根據商品交易主體的品德(character)、能力(capacity)、資本(capital)、擔保(conater-a1)、經營環境(condition)和經營連續性(continuity)等六個因素評定其信用程度(履行商品交易責任的能力及其可信任程度)。信用評級法主要采用z值模型對體現參與商品交易企業的贏利、營運等能力的財務指標(銷售利潤率、資本金利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉率、應收賬款周轉率和營業資產周轉率等)進行加權計算進行信用風險等級評分。 

近年來，伴隨著信息技術的高速發展，信用風險度量模型已成為國際先進的信用風險管理的重要手段。針對電子商務特點研發信用風險度量模型，通過信用風險度量模型計算電子商務的違約概率和違約損失，識別和量化電子商務的信用風險，為防范電子商務信用風險提供了強大武器。在構筑電子商務信用風險度量模型時，應采用通用信用語言，注意電子商務過程中的信用許可范圍。 

 

三、構建我國電子商務社會信用保障體系 

 

信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性等特點。因為受主客觀因素的制約，當前對電子商務信用風險基本要素及其損失的度量研究尚不成熟，運用信用風險度量模型難以準確識別和計量電子商務信用風險。目前，參與電子商務的企業和網站普遍缺乏—套完善的電子商務客戶信用風險等級評分標準與量化評級方法。況且，信用風險受國家經濟狀況改變、 社會政治因素變動以及自然災害等企業無法控制的外部因素影響很大。因此，僅依靠企業信用風險管理與內部控制體系和網站的電子商務網絡系統控制電子商務信用風險是不夠的。 

電子商務政府主管部門應在相關電子商務網站和電子商務參與企業積極配合下，借用中國人民銀行等其他政府部門的社會信用體系資源，盡快建立包含實名制信用信息共享、電子商務合同履約備案和信用違法行為懲戒記錄等內容的電子商務社會信用保障體系。 

 

1、建立電子商務信用信息數據庫 

不誠信情況的出現，主要是因為信息不共享而導致的信息不對稱。針對這種情況就應通過社會信用體系的建設構建良好的信息共享機制。通過建立全國性的電子商務社會信用保障體系，讓個人和企業的電子商務誠信已錄成為共享的信息。信息的共享可以將交易或交往變成無限連續的博弈，從而增加電子商務不守信用的機會成本。在構建電子商務社會信用保障體系中應做到：規范信息采集程序、信用資源共享、完善信息管理。同時，建立社會信用信息披露機制必須在法律規范下，界定信用信息的合法公開與合理使用范圍，注意解決信用信息的披露與保密之間的矛盾，為公眾共享電子商務信用信息提供法律保障。 

 

2、積極培育信用服務機構 

由信用關系的當事人分別對與信用管理相關授信人的信息進行收集、鑒別、分析、評級等活動交易成本往往太高，而由社會化的機構，如以征信公司為例的信用中介服務機構來為信用當事人服務則可以大大降低成本。這類信用服務機構所提供的服務包括資信調查、信用評級、信用保險以及商賬追收等，它構成了社會化的信用管理支持體系，成為社會信用保障體系中有效運行的重要組成部分。積極發展信用中介機構，建立專業化、市場化的信用管理服務，必將大大提高電子商務的執行效率，促進其長遠發展。 

 

3、失信嚴懲機制 

追求功利最大化是誠信缺失的經濟根源，而要扼制失信者的不誠信就要強制性建設有效的制度，進行外在約束。在社會信用保障體系中，核心是加大不誠信的機會成本，讓失信者為其不誠信付出應有的代價。嚴格信用監督和失信懲戒機制，對遵守信用者應進行褒獎，對失信者進行懲罰，是社會信用保障體系得以健康發展的重要前提。對失信者進行行政或司法處罰，并將受到行政或司法處罰的企業和個人披露于相關的經濟和社會領域，從而對其生存和發展帶來負面影響。通過打擊社會經濟生活中失信違法現象來提高社會整體信用等級，這樣企業和公民的信用意識才會不斷提高，信用制度和信用體系才將不斷完善。 

 

四、結束語 

 

市場經濟是法制經濟、信用經濟，無論人們從事何種經濟活動都要圍繞著依據相關法律簽訂協議和按照信用管理制度履行協議而進行，并受到相關法律保障與信用機制約束。所以，經濟行為的制度化與規范化不僅可以圓滿實現經濟行為的目的，而且會促進經濟行為的科學化，提高行為的效率與效果，極大地創造社會價值。因此，制度化、規范化地開展電子商務是所有參與者必須遵循的行動指南。 

電子商務的發展需要信用機制的保障。通過建立完善的社會信用保障體系，形成“誠信為本、以德經商”的商務環境，可以有效地降低企業經營的風險，提升經濟競爭力，以保障電子商務交易的可靠性和安全性，促進電子商務的迅速發展。 

 

[參考文獻] 

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篇(7)

【關鍵詞】互聯網金融市場；信用風險管理體系；構建

一、引言

我國互聯網金融發展的始于20世紀90年代，與歐美地區相比，起步相對較晚，但發展速度比較迅猛，特別是近幾年，隨著大量的互聯網金融企業的設立，帶動互聯網經濟的發展。在2013年，我國互聯網金融行業進行了爆發式的增長，被業界稱為“互聯網金融元年”。與傳統的金融行業相比，互聯網經濟的發展規模比較大，發展速度比較快。互聯網金融具有明顯的開放性、自由性和關聯性的特點，正是因為這些特點，給互聯網金融體系的信用帶來很大的挑戰。互聯網金融體系的信用風險很大程度上會影響互聯網金融交易，所以必須對互聯網金融市場信用風險加強管理，減少信用缺失事件的發生，保證互聯網金融交易的正常化。

二、互聯網金融行業存在的信用風險問題

1.信貸信息缺乏審查，容易引起金融信用風險

在互聯網金融市場交易平臺中，對于客戶信用借貸的資質審查過于表明化，只注重書面審核，缺乏實體審核。對于客戶是否是自己親自注冊的考證，基本是處于無審核狀態，只是簡單的短信驗證。這種情況下，難免會發生客戶信貸業務信息不對稱，導致互聯網金融市場整體的信用風險系數的發生。同時，由于互聯網金融企業本身是處于虛擬狀態或者空殼狀態，對于客戶而言，無法全面地掌握互聯網金融企業信貸信息。

2.不存在實物抵押和擔保的信貸

互聯網金融交易方式不同于傳統的金融行業交易，不注重實體交易，而是為虛擬貨幣交易為主。針對抵押物而言，不具備以實物進行抵押的條件和平臺，也往往會導致交易出現違約狀況時，其擔保物價值不足以達到貸款標準，從而為互聯網金融企業帶來很大的違約風險。

3.沒有管理和監督互聯網金融交易的相關法律法規

在當下而言，我國對互聯網金融交易的管理和監督都比較薄弱，還未制定關于互聯網金融市場適用的相關法律法規。由于互聯網金融交易的管理和監督的法律法規的缺失，導致互聯網金融交易過于隨意化，沒有相應的法定程序，使得互聯網金融交易毫無規范可言。在沒有法律法規的維護下，互聯網金融交易存在很大的信用風險，也非常不利于對互聯網金融市場進行系統化的信用風險管理。同時，互聯網金融企業主要是針對互聯網虛擬網絡的，這就導致在實際生活中并未在工商部門進行實際的注冊和認定。

三、構建互聯網金融市場信用風險管理體系

1.建立健全法律法規對互聯網金融交易的管理監督

針對互聯網金融交易中的信用風險問題，需要制定相應的互聯網金融交易的法律法規作為支撐，構建相應的互聯網金融市場和金融體系，來有效引導互聯網金融業務的開展和進行。因而，相關部門應該根據互聯網金融交易的實際情況，分析和研究互聯網金融交易中的問題，把握互聯網金融交易的發展規律，制定相關法律體系和法律程序，便于互聯網金融交易正常健康的發展，提升互聯網平臺電子貨幣交易的安全性和合法性，構建金融業務往來的法律標準，從而降低互聯網金融市場中金融犯罪的幾率。構建明確分工的監管框架，在整體方向上有效引導互聯網金融市場的良好發展。同時，針對互聯網金融交易的操作程序，有關部門應該制定相應的監管機制，可以運用法律監督、媒體監督、大眾監督等方式，保證互聯網金融交易的操作合法合理科學。

2.建立健全相應的互聯網金融交易的信用風險管理預案

針對互聯網金融交易的信用風險，有關的互聯網金融交易的監管部門，應該制定相應的互聯網金融交易的信用風險管理預案。通過制定相應的互聯網金融交易的信用風險管理預案，構建更為完善和全面的信用風險機制，加大對信用風險管理的力度。首先要形成職能性更強、監管性更深入的監督部門，落實監督者的角色，對互聯網金融市場的相關業務進行實時性的監督和把控；其次要發揮互聯網金融行業協會的管控功能，有效制定行業發展標準，規范相關金融業務的開展，促進互聯網金融新產品更加適用市場的發展，同時也達到科學規避信用風險和緩沖風險的效果。

四、結語

構建互聯網金融市場信用風險管理體系，就必須先要分析互聯網金融行業存在的信用風險問題和引起的因素，進而建立健全相應的管理和監督體系，才能保證互聯網金融交易的安全和可靠。

參考文獻：

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