序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇外匯監(jiān)管論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

在實現(xiàn)人民幣完全可兌換的過渡期，資本項目監(jiān)管成為外匯管理的主題。然而，由于監(jiān)管激勵機制不健全，監(jiān)管的有效性受到較大局限，因此有必要借鑒經濟機制設計理論對我國資本項目管理的阻礙因素進行分析和檢討。

一、經濟機制設計理論對資本項目監(jiān)管的借鑒意義

經濟學中不對稱信息也稱不完全信息，指的是市場中某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。委托�關系的最一般特征是委托者與者之間具有不對稱的信息。其中掌握私人信息多者稱為“人”，掌握私人信息少者稱為“委托人”。經濟機制設計理論主要研究的是：對于委托人任意給定的一種目標，能否并且如何設計一個機制使人達成這種目標。

經濟機制設計是一類特殊的不完全信息博弈。其中委托人處于主導地位，即由委托人選擇機制或者設計一個博弈規(guī)則。委托人設計機制的最大目的是最優(yōu)化實現(xiàn)自己的目標。但這樣做面臨兩個約束：一是參與約束，即人對機制的認同，在參與機制下得到的好處必須大于或等于其不接受該機制時得到的利益(主要表現(xiàn)為機會成本，有時也表現(xiàn)為欺騙收益)。二是激勵相容約束，人在所設計的機制下，必須有積極性自愿選擇委托人所希望的行動。一個有效的(或者說相對最優(yōu)的)、可實施的機制必須既滿足參與約束又滿足激勵相容約束。委托人的根本是設計一個激勵(獎懲)規(guī)則以誘使人從自身利益出發(fā)吐露實情，同時選擇對委托人有利的行動。

典型的機制設計存在三個步驟：第一步，委托人設計一個“機制”，即博弈規(guī)則；第二步，人同時選擇接受或不接受委托人設計的機制。第三步，接受機制的人根據(jù)機制的規(guī)定進行行動。

對資本項目的監(jiān)管主要在于對資本流入和流出的監(jiān)管，流入和流出必然涉及到外匯賬戶余額的變動。而這一切都是以經營外匯的銀行(包括中資和外資銀行)為運作中介的，可以說銀行是外匯管理的關鍵環(huán)節(jié)。實踐表明，外匯局在履行監(jiān)管過程中與被監(jiān)管者(各經營外匯銀行)之間實際上也構成了一種委托與的博弈關系。從對企業(yè)在銀行賬戶中資金流出、入及銀行自身外匯經營情況的掌握看，外匯銀行處于信息的優(yōu)勢，屬于人的地位。外匯局對信息的了解具有不確定性，處于信息的劣勢，屬于委托人的地位。外匯局要想獲取真實信息，或者說保證銀行作出對監(jiān)管目標有利的舉措，就必須設計和建立一個有效的激勵機制。

因此，為了順利實現(xiàn)我國外匯管理“十五”規(guī)劃，進一步促進國際收支平衡，對前述委托�與機制設計理論的借鑒成為改革現(xiàn)行資本項目管理機制的指南。委托�機制的好壞直接決定著外匯監(jiān)管的成本和效率，其既可作為檢驗改革是否有效的標準，也可以啟發(fā)改革設計的思路。

二、資本項目監(jiān)管激勵機制的現(xiàn)實缺陷與表現(xiàn)

亞洲金融危機爆發(fā)后，我國進一步加強和完善了對資本項目的外匯監(jiān)管。但是由于對經濟機制設計理論借鑒與實踐的缺乏，仍然存在著一些不容忽視的現(xiàn)實缺陷。具體表現(xiàn)為：

1、博弈規(guī)則不完善。對有些資本項目業(yè)務的監(jiān)管缺乏相應的法規(guī)依據(jù)，無法可依；有些雖有規(guī)定卻不健全，對違規(guī)行為的處罰規(guī)定過于籠統(tǒng)和簡單。無論是對人還是委托者，則要么存在無法可依的“真空地帶”，要么出現(xiàn)有法不依的“監(jiān)管寬容”。東南亞金融危機爆發(fā)后，我國更是出現(xiàn)了大量通過行政命令、規(guī)定和通知實施監(jiān)管的現(xiàn)象，監(jiān)管顯得盲目和浮躁，執(zhí)行起來無所適從，達不到預期的監(jiān)管目的和效果。

2、博弈信息不真實。資本項目基礎數(shù)據(jù)失真，家底不清。主要原因在于一些經營外匯銀行把關不嚴，甚至搞假賬、假表，弄虛作假，使得一些企業(yè)逃、套、騙購外匯和非法買賣外匯行為時有發(fā)生。這些人“人為”的不正常因素往往誘使委托人��外匯管理部門的監(jiān)管跌進“信息失真的陷阱”。東南亞金融危機啟示我們，如果外匯監(jiān)管部門對有關信息掌握和預見不夠，家底不清，就很容易在發(fā)生危機后，不能迅速采取應對之策。

3、監(jiān)管手段落后，成本居高不下。在國外外匯項目監(jiān)管普遍的是中央銀行專門設一個管理局，然后下邊再借助于各商業(yè)銀行進行間接管理。但在我國卻似乎存在一種對外匯銀行不放心的心理，外匯管理部門對可以不直接監(jiān)管的項目也親力親為，結果往往事與愿違，引致管理成本不斷加大，而監(jiān)管信息獲取和效率并沒有等比提高。同時，過分增加監(jiān)管程序和環(huán)節(jié)，使得銀行和企業(yè)的經營效率降低，沒有達到“雙贏”。

4、激勵和參與軟約束。資本項目監(jiān)管的主要目標是調控資本流出、入，維護國際收支平衡，但這一目標和銀行的利益并沒有很好地協(xié)調，銀行在主觀追求利益的同時，客觀上和外管目標并不完全一致。相比遵從現(xiàn)行資本項目管理規(guī)定所付出的代價，一些銀行和企業(yè)更愿意獲取違規(guī)收益，一些個人則通過欺騙獲得額外收益而飽私囊。相應地對這些違規(guī)機構和個人的處罰卻一般是既往不咎或象征性地罰點款了事。處罰成本明顯小于違規(guī)收益，使違規(guī)現(xiàn)象無形中得到縱容，形成檢查一過違規(guī)重演的惡性循環(huán)，外匯監(jiān)管激勵效應大打折扣。

三、資本項目有效監(jiān)管激勵機制的對策設計

1、建立完善的監(jiān)管博弈規(guī)則

(1)明確監(jiān)管機制設計的目標。在不同的階段和不同的經濟發(fā)展背景下，資本項目監(jiān)和應有相當具體和有所側重的目標。只有監(jiān)管目標明確了，才能設計一個有效的監(jiān)管博弈規(guī)則和激勵機制。

(2)完善和提升監(jiān)管博弈規(guī)則。完善的“博弈規(guī)則”是監(jiān)管激勵機制建立的基礎。要改變當前大量通過行政命令、規(guī)定和通知實施監(jiān)管的狀況，適時地將其成熟的內容上升為法律，從而使其具有相應的權威和威懾作用，并在一定時期內保持法規(guī)的穩(wěn)定性，以便于“委托人”和“人”遵從。同時要完善立法機制，規(guī)范立法程序，保證法規(guī)的科學性、前瞻性和適用性的統(tǒng)一。

(3)由于一些監(jiān)管數(shù)據(jù)統(tǒng)計對外匯銀行利益沒有實質影響，銀行往往沒有利益動力。因此，為了強化監(jiān)管，在外匯管理法規(guī)中應明確規(guī)定銀行及時提供真實、準確、完整數(shù)據(jù)和資料的職責。對不認真履行職責的，要加大懲罰力度，以保證信息源的真實性。

2、建立暢通的監(jiān)管信息機制

(1)實現(xiàn)信息一體化。要構建外匯監(jiān)管信息共享機制，避免各部門收集和使用信息的零散性和片面性，達到監(jiān)管信息互訪、信息資源共享。這樣就能構造一個高效、快速、準確的監(jiān)管信息系統(tǒng)，盡快打通由于信息渠道不暢所帶來的瓶頸束縛。

(2)建立現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管檢查的信息互補機制。現(xiàn)實中激勵機制設計面臨的一個非常棘手的問題是如何建立對人經營的評價標準。委托人總是希望評價標準盡可能客觀一些，因為評價標準越客觀，對人努力水平的推斷就越準確，激勵機制就越強。要致力建立和健全一套科學、合理的監(jiān)管指標和分析評價方法。對情況出現(xiàn)異常、向不利方向變化幅度大的銀行，要及時進行預警質詢，并酌情進行現(xiàn)場檢查，現(xiàn)場檢查情況則反饋給非現(xiàn)場部門，形成信息共享和互補機制。

(3)外匯局應對外匯管理所需的信息進行歸納和整理，制定詳細的信息需求和填報說明，形成信息指引，并且保持一定的穩(wěn)定性和前瞻性。銀行則相應設計和調整會計科目及報表系統(tǒng)，這樣，外匯局就能夠直接從銀行所報報表上采集所需的外匯管理信息，完善非現(xiàn)場監(jiān)管，達到事半功倍的效果。如果外匯局對信息要求隨意性大，則必然會加大自身和銀行獲得所需信息的成本，也影響數(shù)據(jù)的準確性和完整性。

3、建立有效的激勵機制

(1)以銀行為中介，實行間接監(jiān)管。間接監(jiān)管模式就是要將外匯局從目前繁雜的柜臺性操作中超脫出來，重點強化對外匯銀行及其相關業(yè)務環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理。外匯局則主要負責對銀行辦理資本項下日常結售匯，賬戶開立、使用，資金劃轉等業(yè)務的事后檢查，突出重點性工作。

篇(2)

關鍵詞：資本外逃成因；方式；建議和對策

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）011-000-01

通常，人們都認為，發(fā)展中國家為刺激自身經濟的增長需要吸引外國資本的流入，它們采取的也大多是能吸引外國投資者――包括直接投資和間接投資的優(yōu)惠政策。雖然大量吸引外資是好事，但是卻造成了內外資的不同對待，產生資本外流，成為國家經濟安全的一個隱患，所以研究資本外逃的現(xiàn)象，有利于我國經濟平穩(wěn)健康的發(fā)展，同時也具有重要的理論與現(xiàn)實意義。

一、資本外逃的成因

（一）微觀角度

從微觀上看，資本外逃實際上是資產持有人在風險、收益相對分析的基礎上，采取的增大持有國外資產的行為，具體體現(xiàn)為資產組合理論與不對稱風險理論。馬柯維茨（Harry Markowitz）發(fā)表了論文《資產組合選擇》，他用μ表示期望收益率，σ代表預期收益率的標準差，投資者的投資目標是追求（μ，σ）空間中效用的最大化。所以資產持有者之所以會選擇資本外逃，是因為在預期收益一定的情況下，外國資本的風險更小，或者在風險一定的情況下，外國資本的預期收益更大。

一些國家同時經歷了本國的資本外逃與外國的資本流入，其中有相當一部分國家外逃的資金成為流入的外資，外逃的資金又以外資的身份重新回到國內，這是因為有一些發(fā)展中國家為了引進外資，制定了許多對外資優(yōu)惠的政策，由于政策的不同導致收益存在很大區(qū)別，于是國際經濟學界提出的不對稱風險理論，強調國內資產持有者獲得信息和待遇的不對稱。

（二）宏觀角度

1.宏觀經濟不穩(wěn)定。宏觀經濟不穩(wěn)定主要是指因國內的供求或結構不平衡所帶來的經濟現(xiàn)象，引發(fā)的原因可能是財政赤字、匯率高估、通貨膨脹、國內外的實際利率差異以及經濟增長的下降等。資產持有者會采用各種方式將資產轉移到國外，因此加劇了經濟的不穩(wěn)定。改革開放以來，中國的經濟在總體上保持了持續(xù)增長的態(tài)勢，但是具體分析發(fā)現(xiàn)，在宏觀經濟比較波動的年份，由于投資風險相對較大，從而導致資本外逃的規(guī)模也隨之增大。

2.宏觀與微觀目標之間存在沖突。政府和個人作為市場經濟的不同主體，追求的目標也不同，發(fā)展中國家為了吸引外資往往會制定對國外投資者優(yōu)惠的政策，使國外投資者可以享受到“超國民待遇”，這樣的內外資不同待遇也就導致了居民與非居民在發(fā)展中國家投資時面臨著“不對稱”的風險。

二、資本外逃的方式

（一）資本外逃的方式

雖然資本外逃十分隱蔽，但是資產持有者仍會想出各種方法來躲避監(jiān)管，據(jù)IMF估計，中國在20世紀90年代的資本外逃的數(shù)量為800―1000億美元，是僅次于委內瑞拉、墨西哥、阿根廷的第四大資本外逃國。2012年，英國《金融時報》漢尼?桑德爾在《中國資本外逃暗潮》這一報道寫了，旅游方式成為資金轉移出中國的又一條途徑，借助購買高昂的手表和房屋將資產轉移出去，然而總結起來，對于資本外逃的方式主要為以下幾種：

1.通過“地下錢莊”的方式。通過一些從事外匯金融中介服務的“地下錢莊”，通過電傳或者手機銀行的方式，將人民幣匯入“錢莊”，然后再以外幣匯入其國外的賬戶，以達到轉移資產的目的。

2.經常項目支付轉移資本。由于通過地下渠道轉移資本需要支付高額的費用，所以借經常項目進行資本轉移是一種更為實用的方法，一些企業(yè)利用貿易或非貿易的手段進行資產轉移，通過偽造合同和單據(jù)，假報貨值或者國外旅游費用的名目攜帶或者換購外匯。

3.利用值錢的物品轉移。一些企業(yè)或個人為了逃避海關監(jiān)管，將人民幣或外幣攜帶出境，將資本換成古董或者其他貴重物品帶到國外再次變現(xiàn)。

4.用融資或者投資的渠道。一些企業(yè)通過在國外開辦投資公司或者借助境外融資實現(xiàn)資本外逃。

三、資本外逃對中國的影響

從拉美國家爆發(fā)大規(guī)模的債務危機我們就能看出來，資本外逃的隱蔽性和嚴重性，持續(xù)的資本外逃對一個國家來說會造成難以彌補的損失，資本外逃會在以下幾個方面給我們帶來嚴重的影響：

（一）影響稅收收入。無論資本外流的目的是什么，資本外逃帶來的直接影響就是國家的稅收減少，外逃的資本不為國家所知，所以國家沒有辦法取得那一部分的稅收收入，長此以往會導致投資者對我國的經濟發(fā)展前景產生悲觀預期。

（二）造成國內財富大量流失。許多貪污受賄人員攜帶巨額公款出逃，而且大部分是流向發(fā)達國家，在境外大肆揮霍，造成國內財富的大量流失。

（三）影響人民幣匯率穩(wěn)定。就外匯市場而言，資本外逃一方面減少了外匯供給，另一方面又增加了對外匯的需求，在浮動匯率制度下，本幣匯率會迅速下跌，而央行就會動用外匯儲備維持人民幣的匯率水平，因此會減少國家的外匯儲備，加劇人民幣貶值。

四、如何有效抑制中國的資本外逃

（一）政治穩(wěn)定經濟平穩(wěn)較快發(fā)展。繼續(xù)保持政治穩(wěn)定，避免經濟出現(xiàn)較大的波動，使資產持有者有信心將資金投放在國內，協(xié)調貨幣政策、財政政策和匯率政策，保持宏觀經濟政策行為的一致性，有效地化解銀行不良資產，抑制通貨膨脹，維護穩(wěn)定的匯率。

（二）加大監(jiān)管的力度，嚴厲打擊違法，走私等不法行為。加大對政府官員反腐的打擊力度，查處侵吞國有資產的行為，嚴格規(guī)范企業(yè)對外直接投資或者在海外創(chuàng)立分公司以及國際并購中的資產評估與財務管理，完善利用外資和境外投資的監(jiān)管，健全外商出資的審核、評估制度。

（三）加強金融監(jiān)管。提高金融監(jiān)管的質量和水平。加強對經常項目的管理和資本項目的監(jiān)管。加大對違反出口外匯核銷管理規(guī)定行為的處罰力度，并確保進出口外匯核銷的有效實施。

五、結語

資產持有者作為我國投資發(fā)展的中堅力量，我們應該建立健全相關法律制度，保證經濟平穩(wěn)較快的發(fā)展，營造良好市場氛圍，使資產持有者有信心將資金投放在國內，這才是保證資本回流的根本。

參考文獻：

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[2]宋文兵.中國的資本外逃研究：1987―1997：15.

[3]Markowitz. Portfolio Selection[J]. Journal of Finance， March 1952：77―91.

篇(3)

國際產業(yè)的分工理論說明產業(yè)在某個國家發(fā)展到成熟期后，都會引起產業(yè)外流。從二十世紀70、80年代開始，美歐和日本等發(fā)達國家將勞動密集型產業(yè)轉向亞洲國家，造就了亞洲的新型工業(yè)化國家。經過二十多年的發(fā)展，勞動密集型產業(yè)又開始轉向我國，與我國豐富低廉的勞動力相結合。這是我國出口大量增加的原因。但是隨著我國經濟的發(fā)展，居民收入水平的提高，進口卻沒有隨著國民收入提高而大量增加。

1.有效需求不足

我國進口增長率下降的主要原因是有效需求不足。近年來我國和主要貿易伙伴之間的進口增長率出現(xiàn)了明顯的下降趨勢,如2005年我國對歐盟、美國的進口增長率僅為5%和9.1%,遠遠低于2004年的28.8%和31.9%。而2006年由于我國所進口的飛機、集成電路等歐美發(fā)達國家具有比較優(yōu)勢的商品金額增長較快(較2005年分別增長了71.5%和30.4%),因此我國和歐盟、美國之間的進口增長率2006年呈現(xiàn)回升趨勢,但仍低于2004年水平。而同期我國和其他主要貿易伙伴之間的進口增長率仍然保持下降趨勢。

我國進口增長率大幅下降深層次的根源在于有效需求不足。一方面,有效需求不足容易導致產能過剩,降低企業(yè)的利潤率,使企業(yè)缺乏擴大再生產和技術革新的資金和動力,進而影響了生產資料的進口。另一方面,為解決有效需求不足所導致的一些高能耗行業(yè),如造紙、電解鋁等在過去兩年中所出現(xiàn)的投資過熱現(xiàn)象。

2．國家政策偏向出口

改革開放以來,為解決資金、外匯短缺與經濟發(fā)展的矛盾,我國采取了一系列鼓勵出口的優(yōu)惠政策,發(fā)展沿海外向型經濟,尤其是1994年人民幣匯率的并軌改革更是有力地促進了出口。1998年以后,應對亞洲金融危機以后出口乏力、內需不振的形勢,國家調整了出口退稅率,同時采取一系列措施鼓勵擴大出口和利用外資;2001年年底,我國加入世貿組織;2005年年初,紡織品配額被取消。這些有利于外向型經濟發(fā)展的政策措施的實施和體制環(huán)境的形成,都使得我國出口商品競爭優(yōu)勢得以進一步發(fā)揮,出口高速增長。

3．全球過剩流動性的輸入

2001年以來,美聯(lián)儲開始實施了長達兩年多的低利率政策,與其寬松的貨幣政策同步,我國資本項目順差開始持續(xù)增長,人民幣匯率升值的國際壓力也日益高漲,這些事件均不是巧合。正是由于世界三大經濟體長期的低利率政策,創(chuàng)造了全球過剩的流動性推動石油價格和全球資產價格上漲,也強行推動著過剩的流動性流入我國資本市場和房地產市場,我國開始被動地被制造流動性過剩。

4．客觀存在的統(tǒng)計差異

出現(xiàn)統(tǒng)計差距的原因主要是以下五方面：(1)香港轉口及加價,(2)離岸價與到岸價的差別，(3)統(tǒng)計范圍的差別，(4)未統(tǒng)計服務貿易，(5)未統(tǒng)計電子商務等無形貿易。隨著外國直接投資和國際生產網絡造成的生產國際化，現(xiàn)在的"貿易收支表"編輯已經非常過時，并且有極大的誤導作用。雖然跨國公司擁有其自己的資產負債和財務數(shù)據(jù)，但美國等國政府及政策制定者和國際貿易組織者卻并不能準確全面地了解國際間的貿易活動。

二、國際收支順差影響分析

國際收支雙順差影響國內的整體經濟結構，加大通貨膨脹的壓力，由于我國特殊的外匯政策和貨幣政策，導致我國現(xiàn)有的流動性過剩，物價上漲壓力大。

1．外匯儲備激增，流動性過剩，物價上漲壓力大

國際收支雙順差引起外匯儲備激增,導致"對沖"過多流動性成為央行貨幣政策當前及未來一段時期內的重要任務。由于外匯儲備迅速增加,央行"對沖"操作的任務越來越重,難度越來越大,成本也越來越高。國際收支雙順差導致外匯儲備的過快增長,在現(xiàn)行結售匯制度下,外匯統(tǒng)一由央行購買。因此,為維持匯率穩(wěn)定,央行被動地吃進了很多外匯,從而向市場投放了大量基礎貨幣。近年來,由于外匯儲備迅速增加,外匯占款增量和基礎貨幣增量之間的差距越來越大,導致央行"對沖"操作的任務越來越重,難度也越來越大,成本也越來越高。

2．削弱貨幣政策的有效性

央行旨在弱化基礎貨幣大量投放的負面影響的"對沖"操作帶有很大的被動性,限制了央行貨幣政策調控的空間和主動程度,也影響了央行的政策調控效果。面對巨額的基礎貨幣投放,央行的"對沖"操作常常顯得力不從心,而且也不可能通過"對沖"完全釋放基礎貨幣投放的壓力。同時,"對沖"規(guī)模激增會導致市場利率上升,在人民幣存在很強的升值預期下,外匯會大量流入,從而又抵消了"對沖"的政策效果。同樣道理,外匯儲備激增導致的人民幣很強的升值預期,也限制了利率調控手段的作用空間。所以,"對沖"只能說在一定程度有效,但不應該作為日常政策工具而無限期、無休止地使用。

三、治理國際雙順差的對策

如果一國不主動采取措施校正其經濟中的結構性失衡問題,那么,在開放經濟條件下國際套利資本的自由流動就可能對其結構失衡進行"強制校正",而這種"強制校正"往往是以國內經濟的破壞性回歸為代價的。日本泡沫經濟及東南亞金融危機就是最好的例證。因此,改善我國國際收支狀況,實現(xiàn)國際收支的基本平衡勢在必行。

1．限制外資流入與投資流域

我國現(xiàn)存通貨膨脹的壓力很大一個因素就是國外流動性過剩的輸入。因此要減緩流動性壓力，必須在外資可投資領域進行嚴格限制，對外資流出入進行嚴格監(jiān)管。在我國房地產行業(yè)，有關部門已經開始對外資可投資的二級市場和三級市場進行嚴格控制，減少外資對房地產行業(yè)的投機，減緩房價上升的壓力，控制外資對民生嚴密相連的行業(yè)進行投機。另外，國家也可嘗試對其他投資過熱的行業(yè)進行控制，控制外資在大型項目中的比例，對其進行登記備案、嚴格監(jiān)管。

2．提高出口產品附加值，限制資源型產品的出口

我國出口的高速增長,目前主要依靠的是廉價的勞動力優(yōu)勢和資源型產品,而在技術和營銷管理方面較為落后,附加值相對較低。一些高能耗產品的大量出口也會進一步加重我國能源的緊張局面,影響我國經濟的可持續(xù)發(fā)展。因此,應從政策上給予高技術、高附加值產品更多的出口優(yōu)惠待遇,并逐漸減少高能耗產品的生產和出口比重,以促進貿易增長方式的轉變,從而實現(xiàn)貿易平衡。

3．鼓勵企業(yè)使用外匯，進行跨國投資

目前我國海外投資增速可觀，但總量仍顯不足，相比其他和我國經濟實力相當?shù)膰也罹嘁诧@得很大。而我國由于外匯儲備過多，面臨人民幣升值的壓力。我國政府應該鼓勵企業(yè)使用外匯，進行大規(guī)模的海外投資，完善海外投資的金融服務支撐體系，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)"走出去"。把國內過剩的生產能力轉移到國外市場。

篇(4)

論文摘要:外匯流動情況代表著國際資本的流動分布，國際資本的流動既可能對所在國經濟產生虛增的大繁榮，也可能給所在國經濟帶來毀滅性的打擊。所以，只有對所在國外匯的流入和流出進行有效監(jiān)管，才能夠減少或緩沖國際資本巨額流動給所在國經濟帶來的沖擊。

目前，我國國際收支的經常項目下的各項交易基本實現(xiàn)可自由兌換，盡管資本項目依舊管制，但大量國際游資依然不斷地涌入我國，給我國金融安全帶來隱患。因此，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門必須加強外匯監(jiān)管，防范涌人的國際游資的沖擊，確保我國管制金融安全。

一、目前外匯管制存在的問題

(一)我國境內的外匯流動情況

外匯的流人流出是通過國際收支中的經常賬戶和資本與金融賬戶進行的，目前我國外匯的流人流出主要部分是通過經常賬戶下的各項交易和資本與金融賬戶下的一些項目的交易活動進行的，大部分是通過商品服務貿易、外商直接投資活動、跨國企業(yè)經營與并購等活動進行的。由于資本項 目依然采取強制結售匯制，人世之前企業(yè)自由用匯仍然受到很大的制約，許多出口企業(yè)低報出口數(shù)量或低報出口價格，進口企業(yè)高報進口數(shù)量或高報進口價格，以便企業(yè)用匯時可以隨時使用，而不受國家購匯的限制。這些外匯剩余常常存放在國外，此時外匯有流出的趨勢。加入 WTO后，我國不斷加速資本與金融賬戶的開放，國際資金的流人流出更加暢通，渠道更加多樣，監(jiān)測難度也更大，給金融安全帶來極大的挑戰(zhàn)。

1．我國外匯流人情況。改革開放初期，我國外匯短缺現(xiàn)象十分嚴重，國家采取一系列措施增加外匯收入、節(jié)約外匯開支、加強外匯儲備，使得外匯儲備不斷上升。目前，我國外匯儲備近年來增速加快，截至2008年 5月，我國外匯儲備總額已達到 17 969．6億美元，大約是2000年的十倍，而2008年4月中國外匯儲備單月增幅竟達到創(chuàng)紀錄的745億美元。國家外匯管理局 2008年 7月 4日公布，截至 3月底，中國外債余額為 3 925．89億美元 (不包括香港、澳門及臺灣地區(qū)對外負債)，較 2007年底增加 189．71億美元。其中短期外債余額為 2 367．25億美元，比上年末增加 166．41億美元，增長 7．56％，占外債余額的60．30％，創(chuàng)有史以來新高。按照國際標準，短期外債占比的警戒線是 25％。以此作為衡量標準，我國短期外債在整個外債余額中的占比已出現(xiàn)明顯偏高跡象 ，這種現(xiàn)象如果不能得到有效控制，一旦出現(xiàn)資本大量外逃，就可能導致人民幣危機與金融危機，這是我們所不愿看到和接受的后果。

2．我國外匯流出情況。外匯流出的情況主要包括外匯轉移的渠道、流出外匯的幣種、外匯流出的原因、以及流向的領域。從正常情況看，外匯的流出主要是進口支付、對外直接投資以及海外并購等方式。對外直接投資所占的份額較大，值得重點關注。但是，由于商務部對這方面的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)不公開，而從所公布數(shù)據(jù)上看，目前我國外匯流人遠大于外匯流出。

3．國際資本異常流動。目前境內熱錢的投機性、沖擊性，具有危險性強、金額較大、流動速度快的特點。熱錢流入中國的渠道包括經常項目下的貿易、收益與經常轉移；資本項 目下的 FDI、證券投資、貿易信貸與貸款，此外熱錢還可以通過地下錢莊和境內外商業(yè)銀行流入中國。由于外匯流人遠遠大于外匯流出，這會帶來很多問題：

首先，人民幣出現(xiàn)嚴重的升值壓力。外匯儲備的不斷激增，使外匯市場上外匯供給大于供求，通過價格機制作用，外幣價格就有下降趨勢，本幣價格則會有上升壓力，這已經從我國2005年 7月 21日人民幣匯率改革中得到充分印證。隨著我國資本與金融賬戶的不斷開放，國際資本對人民幣的升值預期沒有消除的情況下，仍然不斷地、大規(guī)模地涌人進來，這就進一步地推動人民幣匯率的走高，而且這種走勢明顯隱藏著人為因素。

其次，人民幣外匯占款數(shù)量劇增。眾所周知，外匯流人增加得越多，需要投放的本幣就越多。而且，外匯流入的增長勢頭如果持續(xù)下去，就會招致貨幣當局貨幣獨立性的弱化。當人民幣升值達到投機套利者的預期值的時候，在外匯市場上就會有大量拋出本幣的情況。在“羊群效應”的作用下，市場上拋售本幣的愿望就會更加強烈，這不但造成國內物價的飛速上漲，也會迅速導致本幣大幅度對內貶值，進而對外貶值，從而使本幣幣值失去穩(wěn)定性，人們持有本幣的信心也會一落千丈。本來就實行緊縮性的貨幣政策就愈加不堪一擊，高通脹伴隨高利率的現(xiàn)象就會同時發(fā)生，本國經濟將會遭遇致命的沖擊。

另外，我國外匯儲備激增在美元不斷貶值、美元儲備在外匯儲備占比居高不下，使我國外匯儲備值極度縮水，外匯儲備的購買能力大打折扣，因此對我國外匯流人大于流出這一問題必須加以徹底解決。

二、解決問題的思路

(一 )宏觀層面

1．加強對外高尖端技術產品、技術、勞務的購買。擴大財政對外支出既可以減少由于外匯儲備過高而美元貶值帶來的儲備資產價值的貶損，又可以從很大程度上彌補由于貨幣緊縮政策造成的經濟萎縮的現(xiàn)實問題。

2．金融監(jiān)管部門要建立健全外匯資金流人流出的監(jiān)測機制，尤其應對突發(fā)事件的預警、防范機制，為短期大量國際資本抽逃設置障礙。對經營外匯業(yè)務的商業(yè)銀行的外匯資金的來源及使用進行監(jiān)督，對國內進出口企業(yè)的資金往來通過開戶行進行監(jiān)督檢查其資金來源及使用，對外商直接投資項目的資金使用可通過其國內開戶行進行監(jiān)督，等等。尤其是對轄區(qū)內總體外匯資金的流人流出進行全方位的監(jiān)測，重點放在外商投資企業(yè)、國內進出口企業(yè)以及商業(yè)銀行的外幣存款。

3．加強國際間合作，尤其是加強與籃子貨幣中的貨幣發(fā)行國加強貿易和貨幣方面的合作，從而避免由于國內采取緊縮政策，造成國內經濟發(fā)展趨緩，國內收益相對下降，導致已經流入國內的國際短期資本，尤其是投機性資本以外匯的形式，迅速、大規(guī)模的逃離給我國貨幣政策帶來的對沖影響，尤其是給我國經濟帶來的嚴重沖擊。

4．借鑒美國最近發(fā)生次債危機時美聯(lián)儲采取的大型投資銀行介入的緊急融資安排，防止在外匯大量撤離時，本幣幣值波動劇烈，從而利用大型投資銀行進行債券的買賣，穩(wěn)定本幣幣值的應急性金融安排。

5．調整短期外債占外債總額的比例，即減少短期外債在外債總額的比例，避免由于短期內大量外匯抽逃現(xiàn)象的發(fā)生。按照國際標準，短期外債占比的警戒線是25％。以此作為衡量標準，我國短期外債在整個外債余額中的占比明顯偏高，建議將我國短期外債占外債余額中的比例調到國際標準或以下。

6．加強中資銀行對企業(yè)融資支持力度，降低對外資的依賴程度，既可避免大量外匯資金的流人，又可解決儲蓄資金分流難給商業(yè)銀行造成的困境問題，同時對物價也會產生抑制作用。

(二)微觀層面

1．各商業(yè)銀行必須加強對外匯流人流出的數(shù)額進行有效監(jiān)測。按季度報表顯示的各項統(tǒng)計結果做數(shù)字分析，尤其是對外匯資金來源總額、外匯資金運用總額、外匯買賣總額、境內外存放總額的變動分析可以較全面掌握外匯流人流出情況，同時重點監(jiān)測外匯資金運用項目大于外匯資金來源項目時，關注差額變動情況。如果差額過大，說明短期資本流出大于流人，市場上會出現(xiàn)外匯短缺，本幣匯率會有大的下跌。因此，對金融管理部門來說，以此建立健全外匯資金流人流出的檢測機制十分必要，這樣就可以為應對突發(fā)事件的發(fā)生，避免行業(yè)危機提供預警和防范機制。

2．鼓勵國內企業(yè)進口先進國家的先進技術、先進設備、以及先進行業(yè)的優(yōu)秀人才 (以外幣支付其勞務報酬)，并且鼓勵有潛力的大企業(yè)走出國門，對外投資。這樣既可疏導我國外匯資金流人大于流出的矛盾，同時也可以提高企業(yè)的核心競爭力，壯大企業(yè)經營規(guī)模，使企業(yè)走出國門，為經濟的長久、可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎。

3．強化外商直接投資國來源的多元化原則，而且應按照其貨幣的穩(wěn)定程度劃分投資國的份額按額度大小的順序應按歐元區(qū)、日本、美國劃分份額為宜。目前，美元走勢疲軟，正經歷第二階段的次級債務危機。這樣做可以避免美元進一步貶值給我國外匯流人流出帶來的不利影響。這也是馬克維茨的投資組合原理，在引資國吸引外資時的具體應用。要實行多樣化引資渠道，以規(guī)避投資風險一樣，吸引外商直接投資也要分清主次，選擇多個投資國。

4．國內各商業(yè)銀行在向外管局呈報 “外匯信貸收支表”時，應單獨呈報一份標有外匯幣種的報表，這樣會更有利于金融監(jiān)督管理部門對分幣種的外匯流向進行明確跟蹤，尤其是流人流出的某一外匯占外匯總額的比例情況，特別是美元的占比情況進行檢測，因為隨著美國次貸危機的蔓延，國際投機性資金對美元的信心大打折扣，為追逐高收益，大量國際游資就會以美元的形式暫時轉移，重新尋找獲利市場，這樣美元資金就極有可能滲透到新興市場國家。

總之，對外匯流人流出的監(jiān)測非常必要，尤其是當今美國經濟疲軟、國際經濟走勢難以預測的情況下，以外匯形式流入流出的國際游資更是對世界經濟、區(qū)域經濟、一國經濟，甚至地方經濟構成嚴重威脅，這不能不引起金融監(jiān)督管理部門的高度重視。

參考文獻

[1] 史亞榮．中國外匯儲備管理之探討[J]．開發(fā)研究，2006(5)：118—121．

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關鍵詞：人民幣匯改；一籃子貨幣；配套措施

一、人民幣匯改歷程回顧

匯率制度的重要改革是從黨的以后開始的。1978-1985年基本上是實行雙重匯率制度；1985-1994年是復歸單一匯率制度，但實際上是新的雙重匯率；1994-2005年，匯率制度為盯住單一貨幣美元，非正式地與美元掛鉤，匯率只能在1美元兌8.27至8.28元人民幣這非常窄的范圍內浮動；2005年7月21日以后，匯率制度為以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、實行有管理的浮動匯率制度。然而，近來西方各國又再次要求人民幣升值，以使中國減少出口，擴大進口，降低對西方的貿易順差。

2010年6月19日，中國人民銀行根據(jù)當時的國內外經濟金融形勢和我國國際收支基本情況，人民銀行將進一步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率彈性。從6月21日起，結束自2008年9月雷曼危機以來一直實施的實際上盯住美元的匯率制，重新啟動匯改。恢復了于2005年7月開始實行“匯改”時引進并實施了大約三年的“有管理的浮動匯率制”。2010年6月重新啟動的匯改也繼承了BBC方式。首先，每天的浮動幅度限制與以往相同，為中間價的±0.5%，但人民幣匯率在同一交易日內的實際浮動幅度比以往有所增加。其次，人民幣匯率與美元以外的主要貨幣，尤其是與歐元的聯(lián)動性得到了加強。這種情況反映出，在作為參考的貨幣籃子中，美元占據(jù)的比重相對下降，相反，以歐元為主的美元以外的主要貨幣所占比重有所上升。最后，雖然人民幣對美元的匯率有所上升，但是重啟匯改以來的三個月中，僅上升了1.9%，升值幅度較小。很明顯，這并不是市場供求的反映，而是中國當局不斷干預市場的結果。

二、人民幣匯率改革的利弊

（一）人民幣匯率制度改革的收益

1）我國出口已經大幅反彈，經濟面臨通脹壓力，調整匯率政策、增強匯率彈性滿足了國內宏觀調控的需求。保持了經濟穩(wěn)定增長的勢頭，這是匯率制度改革的重大收益。近年來我國國內生產總值一直保持了持續(xù)、快速的增長速度。

2）增強人民幣匯率彈性，有助于改善我國與世界主要經濟體的關系，避免了不必要的貿易中，同時增進投資者的信心、參與國際經濟合作以及進一步推動匯率制度改革都提升了國際公信力。

3）人民幣彈性的增加有助于減少因為歐債危機導致的國際匯率大幅波動引起的人民幣實際有效匯率的波動和對進出口的沖擊。從長期來看有助于逐步減少歐諾個過經濟增長對出口的以來，推動消費成為更加重要的經濟增長點。

（二）人民幣匯率制度改革的消極影響

人民幣升值的影響具有兩面性，有積極的一面，也有消極的一面。

1）投機性資金涌入。由于國外不少人認為人民幣被嚴重低估，因此他們抱有強烈的對人民幣升值的預期，認為現(xiàn)今人民幣升值的幅度遠遠不夠。如果大幅提高利率會吸引更多的境外資金流入國內，外匯儲備急劇增加，進一步增大了升值壓力。由于利率無法較大提高，且國內物價水平較高，致使我國實際利率水平較低甚至出現(xiàn)負利率現(xiàn)象。在國內金融投資品種比較少的情況下，股票市場仍持續(xù)低迷，于是各種資金追逐投資，尤其是房地產，使得固定資產投資增幅長期處于高位運行。這就要求人民幣加快升值的步伐，以降低國外投資者的升值預期，并緩解央行的壓力。然而 ，我國的金融體系還不夠完善.出口企業(yè)的戰(zhàn)略調整以及其應對外匯風險的規(guī)避能力還有限，貿然加快升值速度會帶來不可想象的災難。

2）人民幣升值會對對外貿易造成一定的消極影響。人民幣升值，就會提高中國產品的價格，加大資本投入的成本，帶來的是我國出口產品競爭力的下降，同時實際有效匯率的進一步上升會削弱出口，從而引發(fā)國內經濟的蕭條。

三、應對匯率改革的必要配套措施

人民幣升值的壓力會越來越大，我國政府必須采取一些積極的措施來調節(jié)人民幣的供給與需求，減輕升值壓力，同時應加快推進匯率及金融制度方面的改革，制定和實施具有可操作性的應對措施，逐步完善人民幣匯率制度改革。

第一、完善外匯市場。豐富外匯市場產品，增強外匯市場避險能力，建立和健全我國金融衍生品的定價機制；繼續(xù)擴大外匯市場，豐富市場結構，培育多層次的外匯市場交易主體；完善外匯市場自身運行機制與監(jiān)管提高其運行效率，建立央行外匯一級做市商制度，增強外匯公開市場操作的市場化程度。

第三，進一步拓展貨幣市場和債券市場的廣度和深度。人民幣匯率雙向波動意味著資本流動將會愈發(fā)頻繁，在這種情況下，金融市場的重要性進一步凸顯。怎樣吸收來自資本流動和匯率波動短期沖擊引起的負面影響，取決于貨幣市場和債券市場在廣度和深度領域的實力。廣度就需要我們放開行政障礙，從推動市場發(fā)展本身的角度來豐富市場參與者類型，由市場參與者覆蓋自身風險敞口同時推動整個市場發(fā)展。深度就需要我們進一步擴大金融市場特別是貨幣市場和債券市場的發(fā)展規(guī)模。

第四，完善一籃子貨幣的匯率形成機制。沒有一個匯率機制同時對所有國家都適用，也沒有一個匯率機制對一個國家的所有時段都適用。一個不變的匯率機制不可能永遠是最優(yōu)的。中國的匯率機制要與時俱進，要進一步大力增加匯率的靈活性。首先，繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強調控的針對性和靈活性。要密切關注國內外經濟金融形勢的新變化，靈活運用多種貨幣政策工具，保持貨幣信貸適度增長。其次，不斷引入并擴大人民幣對非美元國際貨幣的直接交易，逐步放寬浮動區(qū)間，引導市場逐步從對人民幣兌美元匯率轉向對人民幣有效匯率的關注。推動我國貨幣信貸合理增長，銀行體系適度流動性，人民幣匯率雙向浮動，彈性增強，金融體系繼續(xù)平穩(wěn)運行。

參考文獻

[1]黃志剛.現(xiàn)行人民幣匯率形成機制的主要特點淺析[J].商業(yè)文化.

[2]顏偉.人民幣匯率改革配套政策調整研究.廈門大學博士學位論文（2006）.

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論文關鍵詞：商業(yè)銀行，金融超市，業(yè)務管理

 

1、引言

在發(fā)達國家金融超市已十分常見,在許多國家和地區(qū),散布在街頭的金融網點就是人民辦理所有的常規(guī)金融業(yè)務的場所,為人們的生活帶來了極大的便利。當國外的消費者進入多功能的“金融超市”后，就如同進入一個超級商場。從信用卡、外匯、汽車、房屋貸款到保險、債券甚至納稅等各種金融需求都可以得到滿足。在我國,金融超市則剛剛起步,存在很多問題需要我們采取措施去完善,在實踐中慢慢發(fā)展壯大。

2、在我國完善金融超市的必要性

2.1對外開放、順應國際金融業(yè)發(fā)展趨勢的需要

20世紀90年以來,國際金融一體化使金融業(yè)競爭加劇,各國金融機構紛紛調整戰(zhàn)略,國際銀行業(yè)掀起了并購浪潮,各種形式的兼并和聯(lián)合已不再局限于垂直的并購,而是更加強調業(yè)務上的優(yōu)勢互補。而且,中國已加入WTO,外資銀行已經開始進入我國的金融市場,這些外資銀行憑借強大的資本實力,運用先進的經營手段,通過為客戶提供個性化、多元化的金融服務,與中資銀行爭奪優(yōu)質客戶。因此,面對外資銀行的激烈競爭,國內商業(yè)銀行非常有必要加強自身的改革,盡快熟悉國際銀行業(yè)的經營規(guī)則,借鑒國外的經驗，完善剛起步的金融超市,增強其綜合競爭力,以應對外資銀行的挑戰(zhàn)。

2.2滿足不同客戶需求的需要

銀行的一切經營行為都是以滿足客戶的需求為中心的,隨著我國市場經濟的發(fā)展,企業(yè)和個人的財富都不斷增加,金融需求已發(fā)生了巨大的變化。目前,無論是企業(yè)還是個人,都積累了較為可觀的閑散資金,這些閑散資金與生計需求無關,而是具有強烈的逐利特征。作為企業(yè),在市場競爭環(huán)境中,有資產重組、投資、兼并、擴張等要求；作為個人,有外匯買賣、臨時透支、貸款融資、股票買賣和綜合理財?shù)刃枨?資金增值需求已成為金融需求的主流。為適應市場經濟的發(fā)展,滿足客戶的金融需求,國內商業(yè)銀行應盡快完善金融超市,以多元化的經營結構,為客戶提供全方位、多功能、快捷、方便的超市式服務。除銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務外,金融超市可為客戶提供項目融資、顧問咨詢、信息服務等業(yè)務,這種多元化的服務帶來的收益跟傳統(tǒng)業(yè)務是完全不一樣的,它具有一種潛在性,可以大大拓展金融企業(yè)的贏利空間論文提綱格式。此外,綜合業(yè)務的開展,可實現(xiàn)規(guī)模效益,同時還能綜合經營風險、減少損失、提高銀行的經營效益，是一種銀行自身的需求。

3、目前我國金融超市發(fā)展中存在的問題

3.1業(yè)務種類單一,經營范圍狹窄

目前金融超市開辦的業(yè)務品種很多，但是由于各種條件的限制，可操作的種類較少。如按農行現(xiàn)行規(guī)定個人住房裝修貸款必須要有裝修公司協(xié)議等，但在現(xiàn)實生活中，居民裝修房屋絕大多數(shù)人都不找裝修公司，而是通過熟人介紹的個體戶，雙方多是口頭協(xié)議。又比如大額耐用品貸款要由農行先與商家簽訂協(xié)議，并且該商家要在農行開戶，手續(xù)非常煩瑣，常常使客戶和商家望而卻步,在很大程度上給金融超市的發(fā)展造成了一定的阻礙。

目前除了以個人存取款為主的負債業(yè)務和個人消費貸款業(yè)務外,大多數(shù)金融超市業(yè)務沒有開展起來,而最能體現(xiàn)個性化服務特征的個人理財,投資咨詢業(yè)務更是由于種種原因開辦得不好。目前各金融超市大多未開辦代保管和銀證通等業(yè)務,部分金融超市沒有對除儲蓄外的業(yè)務實行開放式經營,而是與普通營業(yè)網點一樣封閉式辦理全部業(yè)務,有的甚至還沒有引入保險,律師等中介機構和經銷商合作伙伴進行現(xiàn)場辦公,無法為客戶提供方便,快捷的”一站式”服務,經營沒有凸顯出金融超市應有的特色。

3.2服務不便捷,信用仍是“瓶頸”,以致于金融超市受到冷落

根據(jù)調查商業(yè)銀行，江西農業(yè)銀行金融超市在剛開業(yè)的時候，紅火了幾天便冷清了下來，而紅火也是因為前來咨詢的人很多。人們喜歡超市是因為這里有更大的選擇余地，但是很多消費者反映金融超市并不是想象中的那么便利。比如金融超市提供的個人住房貸款服務，它所提供的住房開發(fā)商以及住房戶型都很少，沒有選擇余地，買房時還是要自己聯(lián)系和選擇住房，這樣金融超市就沒有盡可能地為用戶提供便利。金融超市還沒有突破傳統(tǒng)消費信貸的“瓶頸”——信用問題。比如金融超市發(fā)放一筆消費貸款一般需要5天，但有3天以上的時間是用在對貸款人還貸能力的調查上，信用問題影響了金融超市的方便快捷，加之金融超市網點也比較少，這些都導致金融超市受到冷落。

3.3內部管理不到位

現(xiàn)在所用的硬件都不具備自動統(tǒng)計功能,大多數(shù)金融超市僅僅依靠會計生成的《催收通知書》進行被動催收，對不良貸款未能做到“按戶統(tǒng)計，建立檔案，定期分析”，不能及時、連續(xù)、動態(tài)、系統(tǒng)地反映不良貸款的期數(shù)和金額，而且也沒有根據(jù)金融超市這一相對獨特的經營模式建立相關的監(jiān)管細則，僅從業(yè)務上根據(jù)產品規(guī)章來硬性控制，這存在一個管理間接化的問題，使得金融超市如同臨時性組織一般松散，不利于進一步的規(guī)范發(fā)展。

4、完善我國金融超市的措施

4.1加強宣傳與營銷, 提高社會知名度

在宣傳金融超市時,不僅要從力度方面考慮,還要從廣度方面考慮。首先要加大對宣傳費用的投入，包括人力、物力、財力，運用強大的廣告優(yōu)勢，樹立良好的品牌形象，爭取更多消費者的關注。其次是在宣傳方式上，除了傳統(tǒng)的廣告、報紙、報刊等輿論以及非輿論宣傳外商業(yè)銀行，還要盡可能利用一切行之有效、形式各異的其他合法宣傳方式，讓消費者在任何地方、任何時候都能充分了解到金融超市的實用商品、特色商品和最新商品。最后,還要重視宣傳的效果,它是非常關鍵的一個環(huán)節(jié),因為只有對效果進行分析,才可以作出判斷,對已宣傳的和未宣傳的商品進行定位，使宣傳有針對性、目的性，讓廣大的消費者通過宣傳認識和了解金融超市,提高社會知名度。

4.2加快發(fā)展中間業(yè)務

務金融超市可以以代收代付業(yè)務功能和產品為依托，充分發(fā)揮其網點、網絡的整體優(yōu)勢，延伸擴大金融服務范圍。比如可以在發(fā)展傳統(tǒng)的和代保管業(yè)務的基礎上，開辦證券、股票資金帳戶資金自動劃轉的服務。還可以開設電話銀行、自助銀行、個人外匯買賣等業(yè)務,為個人提供投資咨詢、信息咨詢、保管箱等業(yè)務,同時加大市場營銷力度，努力提高市場分額。另外，隨著人民認識水平的提高,越來越多的人意識到個人理財?shù)闹匾?理財業(yè)務將會有很多的潛在消費者。金融超市可以根據(jù)不同客戶的收入、消費、投資、風險承受能力、心理愛好等情況，為客戶分析和規(guī)劃人生不同階段的財務狀況，推出個性化較強的理財方案和理財建議。還可以為個人優(yōu)質客戶提供整體服務和附加服務。這些都是受到人們廣泛關注的業(yè)務,人們對它的興趣較大,如果可以滿足不同人的金融需求,金融超市必將給人們留下很好的印象,其他的業(yè)務就會跟著被帶動起來。最后也是最重要的是在開辦這些中間業(yè)務的時候要盡量減少業(yè)務辦理環(huán)節(jié),讓客戶真正感到方便論文提綱格式。

4.3大力開展技術創(chuàng)新，構建金融超市的技術基礎

金融超市是以現(xiàn)代科技發(fā)展為基礎的,如何加快技術創(chuàng)新，將先進的電子網絡技術應用到銀行業(yè)務中是非常重要的。借鑒國內外的經驗并結合我國實際得出,商業(yè)銀行應著重從兩方面進行技術創(chuàng)新。

目前我國商業(yè)銀行業(yè)務系統(tǒng)是建立在帳戶管理基礎上的，在實際業(yè)務操作中，通常是分割成不同的業(yè)務系統(tǒng)，分別記錄客戶的帳戶，無法作到對照檢索，銀行根本不能掌握一個客戶的全貌，比如有多少存款、貸款、中間業(yè)務等等，不能有效了解客戶的金融需求。這樣的業(yè)務技術系統(tǒng)，當然無法適應金融超市式的經營。因此，國內商業(yè)銀行應加緊銀行技術應用系統(tǒng)的創(chuàng)新改造，盡快引入數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)軟件和數(shù)據(jù)挖掘工具，把各業(yè)務系統(tǒng)的客戶資料儲存、組合、匯集到一個數(shù)據(jù)庫中，這樣做的好處就是可以匯總分析客戶的資金運用規(guī)律，追蹤和穩(wěn)定具有獲利潛力的黃金客戶群。只有當銀行對客戶的存款、貸款、收入、用款趨向等商業(yè)銀行，即對客戶財務狀況有了全面的了解，才能為客戶提供最佳融資渠道和投資建議，提供深層次的綜合金融服務，真正建立起金融超市。

4.4完善監(jiān)管制度, 加強內部管理

金融超市提供的是以債券、信托資金、資產管理、信貸咨詢、投資組合、理財?shù)确展δ転橹黧w的個人金融業(yè)務，是商業(yè)銀行創(chuàng)新速度最快、業(yè)務更新最頻繁的領域，這就為銀行的監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，要想金融超市快速有序地發(fā)展,就必須合理、有效地進行監(jiān)管。

應從監(jiān)管人員入手，組成一批業(yè)務技術熟練，精通先進科學知識，適應金融信息化、電子化發(fā)展的全能型隊伍;在監(jiān)管方法上，應把銀行的外部監(jiān)管與自身的內部監(jiān)管相結合，學習吸收外資金融超市在監(jiān)管方面的先進經驗，結合我國實情，創(chuàng)新監(jiān)管方法，加強內部控制，避免違規(guī)。目前，我國商業(yè)銀行構建金融超市、進行綜合經營，面臨著嚴格的法律限制，為了改變我國商業(yè)銀行業(yè)務范圍狹小，經營品種單一的局面，使我國商業(yè)銀行能與外國金融機構保持平等的競爭地位，應逐步取消現(xiàn)行的利率管制，加快利率市場化進程。在條件成熟時，還可以放寬商業(yè)銀行業(yè)務經營范圍的限制，打破業(yè)務分工，推行業(yè)務交叉與競爭商業(yè)銀行，強化商業(yè)銀行的綜合性功能，使國內商業(yè)銀行在真正的市場環(huán)境中磨練，拓展業(yè)務經營空間，提高競爭力。最后，在監(jiān)管機制上，應改變現(xiàn)有的多頭垂直監(jiān)管為橫向監(jiān)管模式，加強銀行與證監(jiān)會、保監(jiān)會的金融監(jiān)管協(xié)調工作。在監(jiān)管過程中，相互磋商，相互索取金融檢查與調查材料及各自擁有的資料統(tǒng)計是很重要的，這樣可以實現(xiàn)信息的充分交流，必要的時侯，還可以在金融檢查時，實行一定的人員交叉，提高綜合監(jiān)管的能力。

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篇(7)

論文關鍵詞：武漢;金融競爭力

1 培育有競爭力的金融市場

1 完善金融交易市場

武漢是老工業(yè)基地，其工業(yè)基礎相對較好，這就為金融市場的進一步發(fā)展提供了良好的實體依托。但是，由于在武漢的工業(yè)企業(yè)中，國有企業(yè)所占的比重比較大，那么武漢產權交易市場這一平臺的建立與改革和金融交易市場的發(fā)展與完善就不應是特立獨行的。因此，如何作好武漢市產權交易市場與金融交易市場的分層和分步建設，應是當前的需求之重。

2 加速金融市場國際化

從引進外資貨幣經紀公司入手構建外匯拆借市場和貨幣市場；從組建中外合資證券公司和基金公司入手發(fā)展證券市場；從外匯市場引入外資經紀商逐步實現(xiàn)國際化。其中，外匯市場的建設十分重要。在國際資本流動中，外匯市場是一個規(guī)避匯率風險，增強資本流動性滿足投資需求的重要市場。隨著武漢市對外經貿事業(yè)的不斷發(fā)展，銀行和企業(yè)對更多地參與外匯交易的需求越來越大，如果在武漢建立自己的外匯交易中心，將使國內金融機構和企業(yè)外匯買賣更加方便，這對加速金融市場國際化會起到積極的作用。

3 促進金融市場多元化

為了在金融發(fā)展上有特色，并保證武漢在金融創(chuàng)新過程中的穩(wěn)定性發(fā)展，需要培育完善的市場體系和多元化經營模式。應積極培育和完善貨幣市場、證券市場、外匯市場、黃金市場和期貨市場。其中，應著力注重以鄭州商品期貨交易市場為依托的金融期貨交易市場的建立與完善，使其成為一種品牌，發(fā)揮期貨交易的多種功能。尤其應創(chuàng)造條件，盡快進行金融期貨品種的研究開發(fā)和設計，在政策允許的情況下，加大金融期貨的市場規(guī)模。為武漢區(qū)域性國際金融中心的建設發(fā)揮更大的作用。同時，應積極創(chuàng)建和完善其他市場，如黃金市場、貨幣市場、證券市場等，以建立多元化金融市場體系。

2 完善金融法規(guī)制度，規(guī)范金融運行環(huán)境

2.1 培育地方金融法規(guī)

金融法規(guī)賦予了中央銀行獨立執(zhí)行貨幣政策、獨立開展金融業(yè)務、以及獨立履行金融監(jiān)管職能的可能性。但是，在其執(zhí)行過程中，來自行政方面的干預卻難于避免。再加上我國根本就沒有獨立于地方政府的金融司法體系，所以這對于地方金融系統(tǒng)的建設與完善無疑是個不小的挑戰(zhàn)。

2.2 強化金融信用觀念

武漢作為中部地區(qū)的特大城市，其在金融行為上不管是將要扮演中轉站的角色也好，還是出于“中部金融中心”這一戰(zhàn)略目標的驅使也好，這種金融資源配置背離償還性原則的信用觀念一再弱化現(xiàn)象的存在是極為不協(xié)調的。近幾年經過多方努力，雖然有所改善，但總體上信用環(huán)境與市場經濟發(fā)展的不對稱、不協(xié)調矛盾依然存在，影響到市場的有效運作，阻礙著武漢經濟的快速健康發(fā)展。因此，加強武漢市金融信用網絡的建設自然也就成了當前所要加緊完成的金融工程項目之一。

2.3 明確金融監(jiān)管重心

目前，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會的地區(qū)辦總部均設在武漢，為完善武漢的金融監(jiān)管體系創(chuàng)造了良好的條件。作為全國金融市場的有機組成部分之一，武漢金融市場的不斷完善，就要充分利用這些有利條件，創(chuàng)新監(jiān)管的方式，在現(xiàn)有的情況下，真正做好監(jiān)與管的結合。在提升自身化解金融風險的能力的同時，注重金融運行潛在效率的實現(xiàn)。

3 調整金融科技戰(zhàn)略，加速金融網絡化建設

眾所周知，我國金融體制改革的目標之一是要建立現(xiàn)代化的金融管理體系。

因此，金融科技工作的重點就是要大力發(fā)展金融電子化建設，積極開展金融科技創(chuàng)新活動，充分發(fā)揮其“服務、保障，促進、發(fā)展”的作用，以最大限度的保證

我國金融業(yè)改革與發(fā)展的順利完成。

3.1 進一步加大科技投入量，確保金融電子化的持續(xù)高速發(fā)展

現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展靠的主要是金融科技水平的發(fā)展狀況。而金融科技的發(fā)展歸根結底仍是金融電子化的發(fā)展程度，即計算機網絡通訊技術的發(fā)展程度。所以，調動各方面的積極因素，加大科技投入力度則成了區(qū)域金融發(fā)展首要的任務之一。武漢在金融基礎設施競爭力上排在所選城市中的第十位。可見，以互聯(lián)網為核心的各類金融網絡基礎設施的建立就成為了當前武漢市網絡應用發(fā)展的適時所需。因為，只有有了良好的硬件基礎和運行環(huán)境，才能有效保證系統(tǒng)的可靠與安全，才能有效降低故障發(fā)生率。通過網絡改造，不但能提高網絡傳輸速度，縮短交易時間，提升服務效率；還有助于增強金融系統(tǒng)在客戶中的信譽。而金融信譽的提高顯然對客戶消費觀念的轉變是有正的促進作用的，一旦人們養(yǎng)成了這種網上的消費習慣，也就是金融電子化大發(fā)展機會的到來。

3.2 注重金融網絡的應用，加速現(xiàn)代化客戶服務中心的建立

金融業(yè)作為現(xiàn)代經濟的支柱產業(yè)，就必須跟上時代的發(fā)展步伐，大力推動金融網絡應用和金融服務方面的創(chuàng)新。要充分利用已有的Interact技術架構、以Web為平臺的客戶服務與營銷中心，并提供多元化金融電子服務。如企業(yè)

理財和家庭理財服務，B to C支付服務，B to B支付服務等。

這不僅是金融體系優(yōu)質化服務的充分體現(xiàn)，而且也是進一步深化金融體制改革，應對入世后的挑戰(zhàn)，轉變經營理念，提升服務手段的重要保證。更主要的還在于它確立了一種新的服務和營銷體系，一種當今現(xiàn)代化金融體系所必需的經營手段和服務方式。

目前，武漢的金融電子化還有待進一步完善，有的金融交易甚至還保持著點對點的老模式。但是，作為中部地區(qū)最大的中心城市，其自身逐步建立電子化服務網絡，規(guī)范服務的規(guī)則和程序，建設和完善新的金融服務系統(tǒng)，顯然在強化自身金融服務能力的同時，也會有利于與周圍地區(qū)及全國金融中心的服務系統(tǒng)實現(xiàn)對接，從而增強其作為區(qū)域金融中心的地位。

3.3 積極開發(fā)金融科技新產品，實現(xiàn)金融監(jiān)管的電子化轉變

尋求經營理念、管理模式和服務手段等方面的創(chuàng)新，從體制和經營機制入手，以期真正建立以金融電子化為依托的全新體系，進而以科技創(chuàng)新推動管理創(chuàng)新和業(yè)務創(chuàng)新，力爭實現(xiàn)監(jiān)管手段現(xiàn)代化、業(yè)務品種多元化、經營運作網絡化、服務方式電子化。最終全面提高經營管理水平和綜合競爭能力。

武漢目前要做的就是：其一，建立一個穩(wěn)健、公開的金融監(jiān)管網絡，把銀行、證券、保險、產權等網絡連接起來，以促成完善的金融信息交流平臺的最終建立。通過這一信息網絡平臺，就可及時有關金融信息，公示有些企業(yè)的信譽資料。其二，建立綜合風險報告制度，及時將金融市場的運行情況向企業(yè)和金融相關部門反饋，以便盡量避免非系統(tǒng)風險的滋生。其三，完善市場風險監(jiān)控體系。逐步建立完整的市場監(jiān)控體系，發(fā)展金融行業(yè)的自律體系，風險監(jiān)控、評價、預警指示體系，現(xiàn)代化的技術保險體系，預防風險管理體系，通過加強市場安全運行化解市場風險。

3.4 加強網絡安全，確保網上金融操作的穩(wěn)定運行

金融電子化的發(fā)展，在縮短了交易時間，降低了交易成本，增加了交易的靈活性的同時也削弱了交易的可控性，所以必須采取措施保證網絡安全；否則，不僅網上金融業(yè)務不能正常運轉，而且人們也會對網上交易喪失信心。對于網絡病毒，應把技術手段和管理手段緊密結合，提高人們的防范意識。網絡工作站應作好經常性的病毒檢查，及時查出系統(tǒng)中、服務器中出現(xiàn)的故障。對將要使用的軟件進行嚴格測試，決不能使用非法得到的軟件。對于網上犯罪，我們要以高標準的安全技術來對整個計算機系統(tǒng)進行加固，采用訪問控制技術、口令控制技術、防火墻技術等保障網絡安全。對于軟件風險，要做好系統(tǒng)評估，按系統(tǒng)的功能開發(fā)檢測程序，選擇適合的軟件程序，對系統(tǒng)安全進行嚴格測試、審核，找出漏洞，并及時設法彌補或更換。